記者發(fā)現，在激進配置型基金中，目前位列前三位分別是華夏策略、東吳進取策略以及華夏大盤精選。不過在前三排名中，華夏策略的本年收益為30.23%，而嘉吳進取策略收益率為27.17%。因此業(yè)內人士認為，由于收益率差距不大，因此本年基金的最終排名爭奪還很有看頭。
王亞偉重倉股率先發(fā)威
目前排名領先的華夏策略和華夏大盤精選均由基金一哥王亞偉執(zhí)掌。在這兩只基金中廣匯股份成為第一重倉股。盤面上，記者看到廣匯股份近期一直保持強勢，并且在11月12日-17日的暴跌中表現出極度抗跌。截至昨日收盤時，廣匯股份保持在逾46元的高位。而進入四季度以來，廣匯股份已經連續(xù)大漲52.46%，無疑為王亞偉旗下兩只基金的凈值立下了汗馬功勞。
而被市場熟知的中恒集團在近期也走出井噴行情。從11月的第四個交易日起，該股連續(xù)暴漲。而在公開信息中，前五大買入席位不乏機構身影。同時，在上星期的暴跌周中，中恒集團的周跌幅也僅為3.95%，遠遠低于大盤同期。而更為關鍵的是，中恒集團不僅抗跌，且本周該股也繼續(xù)得到資金的支撐，在36元的高位筑整。
信達證券分析師梁浩在接受記者采訪時認為，一直以來基金重倉股就是市場重點挖掘的對象，而王亞偉掌管的兩只基金的重倉股則更是市場追逐的焦點。在年底的基金排名爭奪中，王亞偉旗下的兩只基金毫無疑問會堅持到底的戰(zhàn)斗。“特別是年底政策預測或有改變、流動性緊縮預期加強、市場呈現較大震蕩走勢的背景下，被基金重倉的個股則有望在這樣的市場中保持抗跌性，甚至有望走強。”
華泰聯合證券策略分析師胡新輝表示，分析王亞偉旗下兩只基金的重倉股可以發(fā)現，持股數量占凈資產比例越高的個股有望在最后階段成為基金重點保護或拉升的對象。畢竟這一類占基金凈資產比重大，對基金凈值的影響也較大。建議關注重倉股中的樂凱膠片、麗江旅游、海南海藥、中恒集團。
其中樂凱膠片三季報披露的前十大流通股東中，華夏系4家基金仍持倉3114萬股，華夏大盤持倉1581萬股、華夏策略持倉607萬股，而其余機構的持倉比例在三季度均未變動，籌碼仍較集中。而最近一次樂凱膠片新聞是澄清傳聞中“目前已有15家央企被確定首批進入國資委重組平臺。”而截至三季報公司依然虧損，每股收益為-0.0038元。
“從這樣的業(yè)績來看，公司的股價爆發(fā)很可能與重組有關。盡管11月24日樂凱膠片發(fā)布澄清公告，但并不意味著樂凱膠片自身集團未來就沒有重組。最為關鍵的是，上周在大盤的暴跌下，樂凱膠片的周漲幅竟然達到7.69%，而昨日該股在前期高位放量之后，再次大漲5.55%，且有量能的配合，因此樂凱膠片應該十分有戲。”一私募人士這樣說到。
東吳策略白馬股后勁十足
記者發(fā)現，以本年收益27.17%在激進配置基金中排名第二的東吳進取策略，前十大重倉股基本為藍籌白馬股，即古井貢酒、海正藥業(yè)、東阿阿膠、云南白藥、山西汾酒、國電南瑞等。
其中古井貢酒以9.31%的凈資產占比成為第一大重倉股，而盤面上這只二線白酒股也的確表現不俗，四季度的漲幅高達39.03%。而近日古井貢酒也討論非公開增發(fā)事宜。
對此，光大證券飲料分析師李婕認為，公司從2009年開始，業(yè)績呈現井噴式增長。增長的主要原因是公司大刀闊斧砍掉大量低端產品，進行產品結構大規(guī)模升級并重磅推出年份原漿酒，同時有效梳理銷售渠道。而今年以來，古井貢酒已經多次提價，產品的價值和價格都是提高。李婕認為，目前正是古井貢酒開始享受前期投入，正式步入高速增長的開端，預計2010-2012年公司凈利潤的年均復合增速將高達69.4%。
對于東吳進取策略以大消費為主的重倉股，海通證券策略分析師吳一萍認為，在信貸創(chuàng)造消費、居民收入上升、消費結構特征(中西部消費傾向高端消費品抗通脹)三個要素共同支撐大消費的背景下，大消費行業(yè)的景氣度是不容置疑的。自下到上，消費業(yè)績增長也最穩(wěn)定，且波動幅度最??；而自上而下，上游原料成本壓力趨弱，產業(yè)利潤向中游轉移時，對于有議價能力的中游行業(yè)而言更是利好。因此，從長期來看，東吳進取策略的選股思路并沒有錯，而在當前行情時強時弱的背景下，消費股更是成為機構防御外加進攻的品種，且年底是消費旺季，大消費股有望取得較好表現。建議關注東阿阿膠、海正藥業(yè)、上海家化、佛山照明。
在上述白馬股中，長城證券分析師胡楊認為，海正藥業(yè)和上海家化可重點關注。其中海正藥業(yè)被業(yè)內看來是戰(zhàn)略布局清晰，產業(yè)升級是看點。天相投資醫(yī)藥分析師彭曉認為，公司內分泌藥銷售保持較快增長，并通過技術改造，保持較高的毛利率；抗寄生蟲藥銷售增長較快，隨著富陽新增4條生產線的逐步投產，未來增速還有望加快。目前公司富陽基地奧利司他2009年下半年已經投產，原料藥基地2010年底建成。此外，他克莫司片劑在歐盟注冊成功，未來歐洲市場的增長，也將使公司大為受益。
此外，三季度海正藥業(yè)的十大流通股東中，8家基金合計持倉8068.15萬股，占流通盤16.68%(上期8家持倉占14.44%)；同時股東人數繼續(xù)減少27%，籌碼進一步高度集中。而2010年基金三季報數據顯示，有19家基金合計持有1.03億股(6月末為14家基金持有0.76億股).
而上海家化三季度每股收益0.49元，主營收入凈利潤同比增長11.38%。光大證券基礎化工分析師王席鑫認為，家化目前是國內日化產品種類最豐富、各產品品牌梯隊建設最完善的企業(yè)。各品牌目前佰草集和六神兩大品牌是公司目前的主力軍，今年以來佰草集增速仍保持在 50%左右的快速增長。而子公司六神今年上半年由于受天氣影響，今年增速有所放緩，影響全年的業(yè)績增長，但是下半年六神增速快速回升，預計未來仍將保持8%左右的業(yè)績增長。
此外，王席鑫認為，公司雙妹品牌8月底在滬亮相，其全球首家品牌店在重新裝潢的和平飯店正式開業(yè)，標志著公司正式進軍高端市場，雙妹品牌定位高端化妝品，且在產品開發(fā)上又并非止于化妝品，首批在滬上市的產品有40多種，其中包括“海上花”身體護膚系列，“經典”美顏系列、“花樣年華”彩妝系列以及絲巾、珠寶等配飾品，目前銷售情況良好。目前培育的產品中，家安和高夫產品，增長情況良好，其中今年家安增速保持在50%以上，高夫保持在25%左右的增長。總體來看，未來三年復合增長率達到42.4%。上海家化旗下品牌梯隊建設良好，明星品種佰草集未來繼續(xù)高速增長，六神則繼續(xù)穩(wěn)定增長，高夫、家安等新品牌逐步進入收獲期，預計2010-2012年EPS分別為0.75、1.08和1.59元，未來三年復合增長率達到42.4%。
