首先我們要了解50ETF期權(quán)的基本合約我們在看盤軟件上看到的是一份合約的價格幾分錢看似不可思議而在買賣時最小交易量一張一手的意思也就是10000份起那么我們實際買入一張合約的價格就是幾百至幾千元可供大家買入的合約有四個期限當(dāng)前我們可以交易的有11月份12月份3月份和6月份到期合約到期日為合約到期月份的第四個星期三切記
其次我們要讀懂合約的分類何為實值平值和虛值合約如下圖上面顯示的是50ETF的現(xiàn)價左邊為認(rèn)購合約右邊為認(rèn)沽合約我們拿認(rèn)購合約為例當(dāng)前50ETF價格為2.516元那么行權(quán)價為2.5000的認(rèn)購合約我們稱之為平值合約行權(quán)價低于2.5000的認(rèn)購合約為實值合約行權(quán)價高于2.5000的認(rèn)購合約為虛值合約那么對于認(rèn)沽合約來說平值是一樣的實值和虛值反著理解就對了這邊還有個說法離平值合約越遠(yuǎn)的叫深度實值或深度虛值做日內(nèi)短線交易建議平值附近
接下來我們在實際操作過程中如何獲得期權(quán)給我們帶來的利潤呢在買入開倉之前我們必須要做的是對市場行情消息面等進(jìn)行了有效的分析和判斷沒有亂買一通都能賺錢的好事
我們假設(shè)今天大盤為平開通過對消息面判斷今天大盤會下跌老王在今早開盤時買入一張50ETF沽11月2550合約花費(fèi)成本價是848元截止今日收盤50ETF跌幅-0.59%那么老王買入的認(rèn)沽合約就升值了漲到1059元一張
第一種了結(jié)方式
老王在收盤之前直接賣出平倉那么賺得1059-848=211元凈利潤這邊有點(diǎn)誤差價格隨時變動不一定是1059也許會更高也許會低說到這邊50ETF期權(quán)T+0的交易模式不要忘激進(jìn)也比較有時間的朋友一天時間可以買入開倉賣出平倉無限制的只要獲得利潤就行大家都知道股市行情沒有一直跌和一直漲的現(xiàn)象而永遠(yuǎn)只是震蕩下行或上漲所以做期權(quán)投資有這一點(diǎn)好處就是股民朋友可以隨機(jī)的改變頻道改變策略目的是一樣的就是獲得利潤但是請謹(jǐn)慎對待有可能方向一錯接下來你的身心就是......
第二種了結(jié)方式
我們知道了合約是有期限的以上的了結(jié)獲利方式說的合約到期前的做法也是我們散戶比較常用的獲利方式下面說的是到期行權(quán)結(jié)算方式也就是我們常說的行權(quán)交割
我們假設(shè)今天是11月份的第四個星期三也就是11月份合約到期行權(quán)日假設(shè)老王今天的認(rèn)沽合約行權(quán)價是2.5500而當(dāng)前50ETF的價格是2.5160那么認(rèn)沽合約2.5500是實值合約是有價值的可以行權(quán)交割認(rèn)沽低于2.5160的行權(quán)價的合約作廢此時我們作為買方有權(quán)利按一份2.5500元的價格賣出現(xiàn)在市值2.5160元一份的50ETF基金這邊賺的利潤是2.5500-2.5160=0.0340元*10000份=340元而這邊前提我們需要提前做好申報和準(zhǔn)備好更多的資金買入50ETF一籃子股票從而進(jìn)行交割這種了結(jié)方式相對比較麻煩其次更關(guān)鍵的是當(dāng)我們買入的合約不論認(rèn)購還是認(rèn)沽最終達(dá)到了行權(quán)價時此期間合約價值的升值空間相對來說是會更高的
所以我們更不建議散戶到期行權(quán)而是會更多的提醒大家在到期日之前1430強(qiáng)平進(jìn)行平倉獲利了結(jié)
入市有風(fēng)險投資需謹(jǐn)慎
個人投資者投資上證50ETF期權(quán)的門檻
1市值與資金賬戶可用余額不含通過融資融券交易融入的證券和資金合計不低于人民幣50萬元
2具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷無嚴(yán)重不良誠信記錄以及承受風(fēng)險等能力
3通過上交所規(guī)定的期權(quán)知識考試和具有其它條件(俗稱五有一無
聲明文章部分?jǐn)?shù)據(jù)信息來源于公開資料內(nèi)容僅供參考不構(gòu)成投資咨詢投資有風(fēng)險入市需謹(jǐn)慎
