發(fā)行概覽：本次擬由公司公開發(fā)行人民幣普通股不超過73,336萬股，本次公開發(fā)行股票所募集資金用于焦炭氣化制60萬噸/年烯烴項目及償還銀行借款。
基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)分為三個分部，即烯烴產(chǎn)品分部、焦化產(chǎn)品分部、精細化工產(chǎn)品分部。（1）烯烴產(chǎn)品分部，主要生產(chǎn)聚乙烯、聚丙烯及烯烴副產(chǎn)品；（2）焦化產(chǎn)品分部，主要生產(chǎn)焦炭及煤焦化副產(chǎn)品；（3）精細化工產(chǎn)品分部，主要生產(chǎn)粗苯加氫精制產(chǎn)品、煤焦油深加工產(chǎn)品、碳四深加工產(chǎn)品。
核心競爭力：寶豐能源是寧夏回族自治區(qū)重點支持的特大型現(xiàn)代煤化工企業(yè)。隨著國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深入實施，寧夏回族自治區(qū)、銀川市、寧東能源化工基地管委會相繼出臺了一系列改善投資環(huán)境、加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大政策措施。財政補貼和稅收優(yōu)惠方面，寶豐能源循環(huán)經(jīng)濟工業(yè)基地開工建設(shè)以來，得到了國家和寧夏回族自治區(qū)各級政府的大力支持。隨著國家“十三五”規(guī)劃的推進實施，對新能源及現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)的財稅扶持力度進一步加大。
公司位于寧夏寧東能源化工基地，地處中國能源化工金三角（寧夏寧東、陜西榆林、內(nèi)蒙古鄂爾多斯）的核心區(qū)，煤炭資源豐富。埋深小于2,000m的煤炭資源1.41萬億噸，占全國煤炭資源總量的25.5%；已查明煤炭資源3,514億噸，占全國查明煤炭資源總量的18.1%；區(qū)域內(nèi)含煤面積占區(qū)域國土總面積的65%左右；煤層厚度大，地質(zhì)結(jié)構(gòu)簡單，開采條件好，煤質(zhì)優(yōu)良。截至2017年底，寧東能源化工基地已累計完成固定資產(chǎn)投資4,750億元，初步建設(shè)成為以煤炭、電力、煤化工三大產(chǎn)業(yè)為支撐的循環(huán)經(jīng)濟示范園區(qū)，是全國十三個億噸級特大型煤炭生產(chǎn)基地之一、全國西電東送四大電源點之一、全國煤化工主體功能區(qū)重點工業(yè)園區(qū)、全國第二批循環(huán)經(jīng)濟試點園區(qū)。中國神華、中國石化、中國鋁業(yè)、五大發(fā)電集團等在基地內(nèi)投資建設(shè)的重大項目均已投入運營。
募投項目匹配性：募集資金到位后，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模及每股凈資產(chǎn)均有較大幅度增長，資產(chǎn)負債率下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，償債能力增強。本次募集資金到位后，公司將按計劃推進募投項目建設(shè)。項目建成后，將進一步完善循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈，提高資源綜合利用效率，擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加產(chǎn)品種類，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴大市場占有份額，為公司主營業(yè)務(wù)快速增長奠定基礎(chǔ)，提升公司核心競爭力。
風險因素：市場風險、經(jīng)營風險、管理風險、政策風險、財務(wù)風險、募集資金投資項目風險、不可抗力風險、股票市場波動風險。
[責編:caoyanchun]
