相信對(duì)IBD部門(mén)的超長(zhǎng)工時(shí)大家是有目共睹的：凌晨2點(diǎn)下班還算是下班早的??！雖然說(shuō)賺錢(qián)賺得多但是你把這些錢(qián)分?jǐn)偟矫總€(gè)小時(shí)，那可就真沒(méi)有辣么有吸引人了...
不光如此下班后還得拖著一身的疲憊……
苦啊啊啊?。。?/strong>
（圖片來(lái)源微博）
然鵝，我們的風(fēng)控師就不一樣了
不僅下班不晚，工資還不低?。?！
就問(wèn)你心不心動(dòng)！酸不酸！
我們都知道有金融的地方，就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。自從08年全球金融危機(jī)以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)管理被推到了風(fēng)口浪尖：
2012年摩根大通著名的 London Whale 倫敦鯨事件，就是因?yàn)?J.P. Morgan 修改了某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，低估了信息部門(mén)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致 J.P. Morgan 在6周的時(shí)間內(nèi)巨虧了20億美金。
雷曼兄弟挺過(guò)了世界大戰(zhàn)和大蕭條，卻在一個(gè)周末就煙消云散。伯南克評(píng)價(jià)說(shuō)：“雷曼決堤，罪在風(fēng)控”。
其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理不是為金融公司去賺錢(qián)，而是幫金融公司規(guī)避損失，對(duì)金融業(yè)來(lái)說(shuō)這是不可或缺的。同樣它也不止于金融...所以你真的了解如此多面性的Risk Management 嗎？
錢(qián)多活少按時(shí)下班
投行Risk Management工作雖然沒(méi)有直接為投行帶來(lái)利潤(rùn)，但對(duì)于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證各部門(mén)按部就班，起到了不可估量的作用。
我們可以看到 Glassdoor 上關(guān)于 Risk Management 在美國(guó)的平均年薪達(dá)到$73,377，工作時(shí)間既沒(méi)有像IBD那么長(zhǎng)，壓力也沒(méi)前臺(tái)那么大，薪資卻是如此可觀。
（圖片來(lái)源 Glassdoor）
并且RM職位非常穩(wěn)定，一般來(lái)說(shuō) Risk Management 就業(yè)前景也很不錯(cuò)。當(dāng)你具備了應(yīng)有的專(zhuān)業(yè)能力，在這個(gè)經(jīng)驗(yàn)最大的領(lǐng)域，一般來(lái)說(shuō)2-4年當(dāng)上 Senior Analyst, 4-6年當(dāng)上 Associate, 10-15年當(dāng)上 VP 之后成為 Director 是非常有可能的。
看到這里，同樣是Entry Level，誰(shuí)能不說(shuō)一句Risk Management 真真真錢(qián)多事少，讓人夢(mèng)寐以求呢？
Risk Management 究竟做什么
按照性質(zhì)區(qū)分：
投行的Risk Management Department由 Business 以及 Technology 兩大部分組成：
Business主要是與銀行業(yè)務(wù)方面的關(guān)系更密切，比如Transaction 、Regulation、Data Analysis、運(yùn)行模型等；
Technology 則側(cè)重于數(shù)據(jù)提供、維護(hù)Network、給Business構(gòu)建后臺(tái)的 Framework 等“技術(shù)擔(dān)當(dāng)”。
按照具體的職能區(qū)分：
Risk Management 可以分成主要三類(lèi)，Credit、Market 和 Operational Risk，它們的最終任務(wù)是確保企業(yè)在追求利潤(rùn)的過(guò)程中不超過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)偏好：
Credit Risk 信用風(fēng)險(xiǎn)。Credit Risk 是指交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)降低、無(wú)力償付債務(wù)或者惡意倒閉導(dǎo)致求償無(wú)門(mén)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)，Risk Management Department 會(huì)給 IBD 提供客戶的各種信用評(píng)級(jí)，并出具對(duì)預(yù)期交易的風(fēng)險(xiǎn)分析、基本面分析、信用評(píng)級(jí)變化可能性分析等，其他如違約的可能性以及違約造成的損失等；
Market Risk 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。Market Risk 通常又被稱作“Systematic Risk ”，是指因市場(chǎng)因素變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，比如利率的變化、大宗商品的價(jià)格、匯率的波動(dòng)、股價(jià)變動(dòng)等；
Operational Risk 操作風(fēng)險(xiǎn)。Operational Risk 與商業(yè)活動(dòng)的不確定性（比如人為因素或者其他外部因素）相關(guān)。相對(duì)于前兩種風(fēng)險(xiǎn)，Operational Risk 需要從業(yè)人員進(jìn)行更多的定性分析，需要以批判的眼光評(píng)估公司的流程并提出改進(jìn)意見(jiàn)。
各行業(yè)都需要
如果你認(rèn)真觀察過(guò)各個(gè)公司的招聘框架，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)從投行到四大再到科技公司，每一家都把風(fēng)控?cái)[在防線級(jí)別的關(guān)鍵戰(zhàn)略位置，也就是說(shuō)需要 Risk Management 的不僅僅只有投行！
投行：
在投行 Risk Management 屬于中臺(tái)部門(mén)，主要是對(duì)模型和產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)模型進(jìn)行核算。同時(shí)它的金融地位非常高，前臺(tái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)超過(guò)一定規(guī)模，都必須通過(guò)風(fēng)控的審核才能成形。著名風(fēng)險(xiǎn)咨詢公司AON列出的風(fēng)險(xiǎn)就有這么多：
在投行最常見(jiàn)的分類(lèi)有 Credit Risk 和 Market Risk。許多投行公司都在熱招Risk崗位，例如JP Morgan、BOA等等。
（圖片來(lái)源J.P. Morgan）
四大：
Risk在四大里也是不可缺少的崗位，常年都會(huì)招聘大量Risk Assurance/Advisory 相關(guān)的崗位，主要負(fù)責(zé)Regulatory Risk、Cyber Risk等崗位。以PwC為例：
（圖片來(lái)源PwC）
科技公司：
科技公司對(duì)Risk崗位的需求量也不小，像Paypal、Google、Facebook、IBM等公司內(nèi)部，也需要控制風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)人員，以Paypal為例：
（圖片來(lái)源PayPal）
金融危機(jī)以后，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都大大加強(qiáng)了對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的就業(yè)機(jī)會(huì)也隨之大大增加，這對(duì)于求職者顯然是極好的消息。
學(xué)歷及專(zhuān)業(yè)背景
根據(jù)調(diào)查顯示，擁有學(xué)士學(xué)位的人群約占比50%，擁有碩士及以上學(xué)位的人群占比31%：
同時(shí) Risk Management 比較青睞那些具有金融和數(shù)理雙背景的學(xué)生，比如，金融工程、數(shù)學(xué)、物理、統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)等。而如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)建?；蛘吣Ｐ驮u(píng)估部門(mén)感興趣，研究生以上的博士學(xué)歷，并有一定的編程經(jīng)驗(yàn)會(huì)更加有競(jìng)爭(zhēng)力。
Risk Management 也有會(huì)一些 target school 的偏好，就讀于這些院校自然特別有優(yōu)勢(shì)。
技能方面
首先最基本的 Excel、Access 等數(shù)據(jù)處理、分析方面的技能是必須要掌握的。除了這些之外，在類(lèi)似于評(píng)估收購(gòu)一家公司的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要閱讀標(biāo)的公司的 Financial Statements，因此還需要懂得基礎(chǔ)會(huì)計(jì)知識(shí)以便閱讀 Financial Statements。
如果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)建模、模型評(píng)估等 Technology 方面感興趣，那 Candidates 則需要擁有編程比如 C 語(yǔ)言，C 等方面的技能。如果 SQL 玩得很溜，那就再好不過(guò)啦！
（圖片來(lái)源 Morgan Stanley）
比如上圖中Morgan Stanley的firm risk management，它的任職要求上對(duì)于會(huì)VBA，R，Python和/或SQL的同學(xué)更是優(yōu)先考慮呢~
也正是因?yàn)檫@個(gè)職業(yè)對(duì)數(shù)學(xué)的要求高，需要很多數(shù)據(jù)操作的技能，對(duì)語(yǔ)言的要求相對(duì)于前臺(tái)的要求較低，所以它非常偏愛(ài)中國(guó)留學(xué)生！中國(guó)學(xué)生在這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，并且這個(gè)職位會(huì)招收很多國(guó)際學(xué)生，支持 H1B 和綠卡。
Risk Management 的黃金證書(shū)無(wú)論你想進(jìn)那個(gè)行業(yè)做 Risk Management，實(shí)習(xí)經(jīng)歷都要排到第一重要的位置。但除此之外，F(xiàn)RM 也是非常重要，因?yàn)楸旧砭褪?strong>更針對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)方面的知識(shí)儲(chǔ)備。
所以還沒(méi)有拿下FRM證書(shū)的你，近期不能忽略就是GARP協(xié)會(huì)剛剛發(fā)布的重磅消息：2020年的FRM考試將會(huì)進(jìn)行重大改革！消息中還說(shuō)道，GARP在2020年將再次更新FRM學(xué)習(xí)材料，以幫助考生更好的準(zhǔn)備考試...
（圖片來(lái)源 GARP）
所以既然FRM被稱為Risk Management 的黃金證書(shū)，那么它的改革必然會(huì)掀起巨浪，那么究竟它改在哪？又該如何備考呢？
值得注意的改動(dòng)
FRM PART I：
以往的教材，幾乎都是從不同的學(xué)術(shù)專(zhuān)著中摘錄出來(lái)編寫(xiě)而成的，考生們看起來(lái)也是比較頭疼。但這次的新版教材，將在FRM委員會(huì)的指導(dǎo)下編寫(xiě)。
（圖片來(lái)源 GARP）
這次第一部分值得注意的修訂包括：
更新和修訂某些知識(shí)領(lǐng)域，特別是在“ Foundations of Risk Management and Quantitative Analysis”部分中；
本章結(jié)尾的問(wèn)題和答案，以豐富準(zhǔn)備和學(xué)習(xí)。
FRM PART II：
在先前的FRM P2考試中，流動(dòng)性和資金管理風(fēng)險(xiǎn)及其相關(guān)內(nèi)容都是分布在各個(gè)科目中的。而這次的調(diào)整，“Liquidity and Treasury Risk”將成為一個(gè)獨(dú)立的科目引入FRM P2。
最后，為了保證各個(gè)科目和閱讀量的平衡性，GARP協(xié)會(huì)也對(duì)各個(gè)章節(jié)的比重進(jìn)行調(diào)整：
考試費(fèi)用問(wèn)題：
FRM最新的改動(dòng)不僅僅是針對(duì)考試內(nèi)容，在考試費(fèi)用上也做了一定的更改：2020年FRM P1的考試費(fèi)用將會(huì)增加$75，其中考試費(fèi)用包含了P1的電子英文教材費(fèi)用。
也就是說(shuō) FRM P1考試費(fèi)用將會(huì)變成第一階段$425、第二階段$550、第三階段$725。
最后官網(wǎng)還說(shuō)明了 FRM 2020 Study Guide and Learning Objectives 將在2019年12月1日正式發(fā)布，各位小伙伴可以留意一下哦~
如何合理備考 FRM
備考時(shí)間：
GARP協(xié)會(huì)建議的學(xué)習(xí)時(shí)間是200小時(shí)，各15周的時(shí)間，基本上就是三個(gè)半月的時(shí)間。實(shí)際復(fù)習(xí)時(shí)間因人而異。
做題：
FRM的學(xué)習(xí)資料有FRM Handbook 和 Notes 兩種。一般來(lái)說(shuō)，做完Handbook可以應(yīng)付Part I ，做完Notes可以應(yīng)付Part II。Notes的內(nèi)容比Handbook要多，實(shí)際考試的題量也是如此。
另外，FRM是全英文考試，所以對(duì)英語(yǔ)閱讀速度不快的同學(xué)來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)練習(xí)將能夠提高臨場(chǎng)答題速度，發(fā)揮得更好。
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