股市作為一個(gè)利益的競(jìng)技場(chǎng)，既是多空雙方的爭(zhēng)戰(zhàn)地，也是投資者心理與智慧的較量場(chǎng)。而每一個(gè)回合的較量，都一一寫在了盤面上。
作為投資人，應(yīng)該從即時(shí)的盤口語言中發(fā)現(xiàn)主力的操盤計(jì)劃和運(yùn)作思路，及時(shí)調(diào)整自己的操盤策略，通過短線、中線、波段、階段性與主力共進(jìn)退，以獲取最大的投資收益。
例如，開盤如何開？為什么會(huì)高開？為什么會(huì)低開？這種現(xiàn)象說明了什么問題？
再如，股價(jià)為何突然放量上漲？或者下跌？放量說明了什么問題？是建倉(cāng)，還是拋貨？為什么要在這個(gè)時(shí)間放量？這種種現(xiàn)象說明了什么？
還如，股價(jià)漲停說明了什么？無量漲停代表了什么市場(chǎng)含義？放量跌停又說明了什么？
要回答這些問題我們就必須明白，主力運(yùn)作一個(gè)股票，操盤手在操盤過程中，無論是有意還是無意都會(huì)在盤口上留下其磨滅不掉的痕跡。我們可以根據(jù)這些痕跡尋找和分析主力的操盤意圖。
盤口語言是主力在運(yùn)作個(gè)股做盤過程中有意或者無意之間泄露出來的。在盤口買賣盤掛單，單筆成交，分時(shí)走勢(shì)在異常中可以辨別出主力做盤的行為目的和方向。
1、看趨勢(shì)，即密切關(guān)注大盤趨勢(shì)的變化
股市中非常重要的通道理論告訴我們，在大多數(shù)情況下，股價(jià)會(huì)沿著某一趨勢(shì)運(yùn)行，直到政策面或者宏觀經(jīng)濟(jì)面、企業(yè)基本面發(fā)生重大變化，這一趨勢(shì)才會(huì)逐步改變。通道理論認(rèn)為，由于“慣性”作用的存在，趨勢(shì)的改變不可能在一夜之間就完成，所以，投資者在看盤時(shí)，可按照大盤的趨勢(shì)來進(jìn)行操作，當(dāng)股票處于上升通道中，就繼續(xù)持有等待獲利，而一旦趨勢(shì)發(fā)生改變，就要及時(shí)改變操作策略。
2、看成交量
股諺云“量在價(jià)先”、“天量天價(jià)，地量地價(jià)”，說的就是“成交量比成交價(jià)更重要”這個(gè)道理，因?yàn)槌山涣靠梢詻Q定成交價(jià)及其后的股價(jià)走勢(shì)。一般來說，在股價(jià)或指數(shù)上升的過程中，成交量應(yīng)該有所放大，因?yàn)橹挥羞@樣才能維持其原有的走勢(shì)。如果把股價(jià)或指數(shù)的上漲看作是列車行進(jìn)速度的話，成交量就是列車的動(dòng)力，股價(jià)或指數(shù)的上漲就好像是列車在走上坡路，沒有動(dòng)力是萬萬不能的。而下跌就好像是列車在走下坡路，不需太大的動(dòng)力或根本不需動(dòng)力，因?yàn)閼T性起到了巨大的作用。此時(shí)成交量不再放大，增量資金不再入市，成交量也開始萎縮，就表明大部分資金開始逐漸出逃，股價(jià)或指數(shù)的下跌也在預(yù)料之中。
3、看均線，即密切關(guān)注均線的走向
一般說來，股價(jià)或指數(shù)在長(zhǎng)時(shí)間上漲后，如果5日均線下穿10日均線就應(yīng)該引起警惕。若10日均線下穿30日均線，就應(yīng)該考慮賣出股票。而當(dāng)30日均線調(diào)頭下行時(shí)，則應(yīng)果斷離場(chǎng)，不管你此時(shí)是虧損還是盈利。
這里提醒投資者注意的是，如果你在第一次均線死叉（短期均線向下交叉長(zhǎng)期均線）時(shí)沒能出逃，股價(jià)很可能還有一次反抽的機(jī)會(huì)，這時(shí)大盤K線形態(tài)會(huì)形成一個(gè)雙頭或雙頂，此時(shí)則是投資者最后的出逃機(jī)會(huì)。反之，若股價(jià)或指數(shù)在長(zhǎng)時(shí)間下跌后，如出現(xiàn)5日均線上穿10日均線，則應(yīng)視作是一個(gè)較佳的短線買點(diǎn)，而若10日均線上穿30日均線，則可視之為中長(zhǎng)線買點(diǎn)。
（1）9點(diǎn)半到10點(diǎn)：由于開盤價(jià)和開盤后5分鐘都在這個(gè)時(shí)間段，因此，這個(gè)時(shí)間段也是非常重要的，早盤半個(gè)小時(shí)的漲跌基本上預(yù)示著一天的漲跌。主力想要吸籌或者出貨，第一個(gè)時(shí)間段是集合競(jìng)價(jià)時(shí)期，第二個(gè)時(shí)間段則是開盤后半個(gè)小時(shí)。因此，我們經(jīng)常可以看到股票在開盤后的半個(gè)小時(shí)里交易十分踴躍，在這之后就開始走向平緩。
（2）下午1點(diǎn)到1點(diǎn)半：到了中午，該出來的消息都出來了，經(jīng)過中午一個(gè)半小時(shí)的休息，機(jī)構(gòu)也再一次確立了自己的主基調(diào)。
（3）下午2點(diǎn)到2點(diǎn)半：一天的最高價(jià)和最低價(jià)，往往在這個(gè)時(shí)候產(chǎn)生。
（4）下午2點(diǎn)50分到3點(diǎn)：這是買入強(qiáng)勢(shì)股和賣出弱勢(shì)股的最后的時(shí)機(jī)，也是機(jī)構(gòu)表明自己吸籌還是出貨的最后時(shí)機(jī)。如果一天時(shí)間里股價(jià)走勢(shì)一般，甚至是下跌，但尾盤10分鐘突然大漲，這種情形值得多頭關(guān)注；如果一天時(shí)間里股價(jià)走勢(shì)強(qiáng)勁，但尾盤10分鐘突然大跌，這種情形需要空頭注意。
（5）收盤集合競(jìng)價(jià)：深市股票在尾盤3分鐘也有集合競(jìng)價(jià)，其分析的意義和開盤前的集合競(jìng)價(jià)相似。
（1）量比：量比是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo)，它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。
量比這個(gè)指標(biāo)所反映出來的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近5天的成交力度的差別，這個(gè)差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時(shí)做盤，準(zhǔn)備隨時(shí)展開攻擊前蠢蠢欲動(dòng)的盤口特征。因此量比可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級(jí)短線臨盤實(shí)戰(zhàn)洞察主力短時(shí)間動(dòng)向的秘密武器之一，更適用于短線操作。
量比反映出主力行為，量比的數(shù)值越大，表明了該股當(dāng)日流入的資金越多，市場(chǎng)活躍度越高；反之，量比值越小，說明了資金的流入越少，市場(chǎng)活躍度越低。
一般來說，量比在0.8～1.5之間是比較正常的，0.8以下為縮量，1.5～2.5表示溫和放量，2.5～5表示明顯放量，5～10為劇烈放量。低位放量值得樂觀，高位放量需要小心。
（2）換手率和5日換手：換手率是指今天的交易量與流通股之間的比率，換手率越大，表示成交量也就越大。和量比意義相似，低位放量比較樂觀，高位放量需要小心。
（3）外盤和內(nèi)盤：外盤是主動(dòng)性買入盤，內(nèi)盤是主動(dòng)性賣出盤。一般而言，外盤大于內(nèi)盤是比較好的，表示今天買盤比賣盤要強(qiáng)勁一些。
1、多空搏斗
開盤僅僅是拉開一日股市序幕，多空之間只是相互試探，還沒有正面交鋒。盤中則是多空雙方正式交手的開始，也是潛伏的黑馬股啟動(dòng)的時(shí)刻，需重點(diǎn)關(guān)注啟動(dòng)個(gè)股。指數(shù)、股價(jià)波動(dòng)的頻率越高，表明多空雙方的搏斗越激烈。若指數(shù)、股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間平行，則表明多空雙方持續(xù)觀望，無意戀戰(zhàn)。多空雙方的勝敗除依賴自身的實(shí)力（資金、信心、技巧）外，還要考慮消息和人氣兩個(gè)因素。
這個(gè)階段，股民亦可慎重判斷，不必急于出手。
2、多空決勝
經(jīng)過多空雙方的較量，此時(shí)勝負(fù)趨勢(shì)會(huì)逐漸的明朗。如果多方占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)會(huì)不斷推高；如果空方占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)則會(huì)不斷跌落。此時(shí)，投資者可以通過關(guān)注不同類型和板塊的強(qiáng)弱變化選擇買賣的最佳時(shí)機(jī)。多空決勝由下列因素組成：
（1）指標(biāo)股的表現(xiàn)。指標(biāo)股漲勢(shì)強(qiáng)勁，大盤一般不會(huì)下跌；指標(biāo)股萎靡不振，大盤必將下跌。多頭指標(biāo)股淪為空頭指標(biāo)股，則大盤跌速加快。
（2）漲跌家數(shù)。大盤普跌，個(gè)股飆升是不祥之兆，對(duì)大盤走勢(shì)有害無益。個(gè)股與大盤表現(xiàn)形成極大反差，資金過于集中個(gè)股，使大盤失血，將造成惡性循環(huán)。漲家數(shù)量大于跌家，收盤指數(shù)上漲，反之，跌家數(shù)量大于漲家，收盤指數(shù)下跌。觀察漲跌家數(shù)，辨別多空力量的最佳時(shí)間為收盤前一小時(shí)。
（3）波動(dòng)次數(shù)。如果股指的波動(dòng)振幅大，波動(dòng)次數(shù)多，在跌勢(shì)中則說明趨于上漲，在漲勢(shì)中則說明趨于下跌。一般情況下，一個(gè)交易日中，有7次以上的較大波動(dòng)，則有反轉(zhuǎn)契機(jī)。
3、多空強(qiáng)化
多空強(qiáng)化是盤中的最后階段，在經(jīng)過多空雙方激烈的較量之后，盤末往往會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者更弱的局面。即如果股價(jià)創(chuàng)了新高，那么尾盤還會(huì)有一番急拉行情，如果此時(shí)股價(jià)走低，那么尾盤還會(huì)有一番急挫走勢(shì)。實(shí)戰(zhàn)中將14:30前盤中出現(xiàn)的最高和最低點(diǎn)描出并取其中間值為標(biāo)準(zhǔn)，如果此時(shí)指數(shù)在中間值和最高點(diǎn)中間，則漲勢(shì)會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化，尾盤有望高收。若此時(shí)指數(shù)在中間值和最低點(diǎn)之間，則尾盤震蕩向下的概率較大。
另外，在休盤和復(fù)盤時(shí)還會(huì)有比較不錯(cuò)的短線機(jī)會(huì)。在中盤過程中，臨近休盤和午后復(fù)盤承前啟后，是應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的時(shí)間段。上午休市前的走勢(shì)一般具有指導(dǎo)意義，如果大市處于升勢(shì)，上午收于高點(diǎn)，表明人氣旺盛，行情向好；反之如果大市處于跌勢(shì)，上午收于低點(diǎn)，表明人氣低迷，行情向淡。臨近休盤時(shí)候的走勢(shì)也是多空雙方爭(zhēng)奪的要點(diǎn)。由于中午休盤時(shí)段，投資者就會(huì)有充裕的時(shí)間分析前市的走向，預(yù)測(cè)后市的趨勢(shì)，從而修改自己的投資決策。因此主力往往會(huì)利用休市前的機(jī)會(huì)搶先制造出有利于自己的走勢(shì)，例如在升勢(shì)中上午收于低點(diǎn)，跌勢(shì)中上午收于高點(diǎn)，以達(dá)到引誘廣大中小投資者跟風(fēng)的效果。
通常情況下，在下午復(fù)盤之后，如果有沖動(dòng)性買盤進(jìn)場(chǎng)，大盤有可能快速?zèng)_高，即使回落后也有向好機(jī)會(huì)，可以擇機(jī)買入。如果指數(shù)幾乎不動(dòng)，或者輕微上攻，則可能是主力故意拉高以掩護(hù)出貨。
看盤時(shí)，股民如果能把休盤前和復(fù)盤后的走勢(shì)進(jìn)行相互印證，將會(huì)對(duì)下午的走勢(shì)作出更準(zhǔn)確的判斷。例如大盤連續(xù)下跌，反彈在即的時(shí)候，主力往往會(huì)作出跌勢(shì)未盡的假象，在上午休市前刻意打壓，使之以最低價(jià)報(bào)收。下午復(fù)盤后，中午經(jīng)過思考下定決心斬倉(cāng)的人會(huì)迫不及待地賣出，指數(shù)急挫，但這往往是最后一跌，主力則會(huì)趁機(jī)吃進(jìn)后拉高，還能提高此時(shí)追進(jìn)者的持股成本。于是，中午休盤前的下跌便成了最佳的短線建倉(cāng)良機(jī)。
1、量能放大突破前期高點(diǎn)
量能放大是進(jìn)一步突破的關(guān)鍵。在創(chuàng)新高突破前期高點(diǎn)后，不要急于買進(jìn)，創(chuàng)新高的當(dāng)天高開低走，就要徹底打消原來買進(jìn)的想法。如果不是高開低走，也要觀察創(chuàng)新高后幾個(gè)交易日的走勢(shì)，如果股價(jià)沒有向下移動(dòng)，還是向上攀升，可擇機(jī)買進(jìn)；如果后幾日股價(jià)向下跌，就不要再碰它了，手中有這類股的也要選擇拋出或減磅操作。
圖1-11 量能放大突破前期高點(diǎn)
一般來說，主力在低位建倉(cāng)后，會(huì)將股價(jià)拉升到一定高度，借此進(jìn)行打壓。對(duì)于突破前期高點(diǎn)后，主力打壓時(shí)怎么操作呢？主力在某個(gè)區(qū)域設(shè)下一個(gè)圈套，引誘散戶投資者做空，最后讓做空的投資者休想在更低的價(jià)位把籌碼補(bǔ)回來。所以此時(shí)要識(shí)破主力的計(jì)謀，捂住自己的股票，也可增加倉(cāng)位坐上主力的轎子。
2、量能放大的長(zhǎng)陽、長(zhǎng)陰線
（1）巨量長(zhǎng)陽線。主力突擊建倉(cāng)手法最明顯的便是低開巨量長(zhǎng)陽線，這種形態(tài)的特征是：股價(jià)莫名其妙大幅跳空低開，隨后便慢慢爬升，成交同時(shí)放出近期天量，當(dāng)天收一長(zhǎng)陽線。
此種形態(tài)具有以下走勢(shì)特點(diǎn)表現(xiàn)為：
①股價(jià)大幅跳空低開，至少低開2%，形態(tài)上呈穿底而出的不良形態(tài)，不明真相的投資者紛紛棄股而逃。
②成交放出巨量，一邊是蜂擁而出的拋盤，一邊卻如饑餓的老虎在大口大口鯨吞籌碼。
③當(dāng)天收一長(zhǎng)陽線，有時(shí)甚至是光頭光腳的長(zhǎng)陽線。
④出現(xiàn)的位置較低，且前期往往已調(diào)整了一段時(shí)間。
低開長(zhǎng)陽出現(xiàn)的位置越低、陽線的實(shí)體越長(zhǎng)、成交量越大越好，若在該股的高價(jià)圈出現(xiàn)，則有可能存在陷阱。而低位出現(xiàn)的巨大的成交量、長(zhǎng)長(zhǎng)的陽線，往往數(shù)天之內(nèi)籌碼便換手完畢，絕對(duì)是有雄厚實(shí)力的主力所為。這說明后市上升空間相對(duì)廣闊，主力急于進(jìn)場(chǎng)，其戰(zhàn)略意圖在于追求速戰(zhàn)速?zèng)Q，建倉(cāng)完畢有可能立刻進(jìn)入拉升期。
圖1-12 巨量長(zhǎng)陽線
（2）巨量長(zhǎng)陰線。如果高位巨量長(zhǎng)陰線就應(yīng)該考慮賣出了。K線高位放巨量收長(zhǎng)陰，通常是莊家出貨信號(hào)。當(dāng)股價(jià)已有了較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的上漲后，買方力量已經(jīng)顯示不足，此時(shí)忽然放巨量，而當(dāng)日K線為長(zhǎng)陰線，通常表示莊家已完成拉高出貨。此時(shí)如不能及時(shí)清倉(cāng)出局，必被高位套牢。
圖1-13 巨量長(zhǎng)陰線
應(yīng)用高位巨量長(zhǎng)陰線賣出時(shí)要注意：
①必須是在上升行情持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，股價(jià)距行情啟動(dòng)點(diǎn)的漲幅在30%以上，該信號(hào)才為有效。
②要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動(dòng)點(diǎn)計(jì)算；其二，反彈行情的高位從反彈點(diǎn)計(jì)算，其前期高點(diǎn)附近往往是反彈行情的高位。
③高位成交量巨大時(shí)的K線形態(tài)：其一，K線長(zhǎng)陰股價(jià)大跌，表明莊家出貨意愿堅(jiān)決；其二，K線大陰大陽相吞，是較強(qiáng)烈的頂部信號(hào)。
3、量能放大股價(jià)滯漲
放量滯漲指股價(jià)上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。莊家無心做多，股價(jià)上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現(xiàn)。當(dāng)然也有另一種情況，即當(dāng)股價(jià)突破重要壓力位時(shí)也會(huì)放出巨量，這需要具體問題具體分析。
高位放量滯漲就是股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期炒作后已經(jīng)處于一定的高度（或許已經(jīng)翻了幾倍），然后在一段較短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價(jià)格卻停滯不前的情況（當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高，但總之漲幅較小），此時(shí)莊家出貨概率較大，大家應(yīng)當(dāng)重視。
其中“小陽放量滯漲”的個(gè)股連續(xù)放量上攻時(shí)，只收出連續(xù)的十字小陽線，這是多頭強(qiáng)烈上攻受阻的表現(xiàn)。在縮量蓄勢(shì)后，還會(huì)有一波繼續(xù)上攻創(chuàng)新高的機(jī)會(huì)。放量后縮量回調(diào)時(shí)，是短線絕佳進(jìn)倉(cāng)點(diǎn)。
圖1-14 弱勢(shì)低位放量陷阱
弱勢(shì)中的低位放量很可能是個(gè)陷阱，放量后跳水的可能性很大，多為誘多行情，很短暫，風(fēng)險(xiǎn)也很大。低位放量上漲是主力資金出逃還是建倉(cāng)，主要有以下幾點(diǎn)區(qū)別：
①成交量在短期內(nèi)急速放大，日換手保持在5%以上，在相對(duì)高位會(huì)至10%以上，在明顯的低位，放如此巨量，充分說明有資金在通過對(duì)敲出逃。
②低位緩慢上漲放出巨量，漲幅不大，但成交卻創(chuàng)出新高，應(yīng)謹(jǐn)慎。
③股價(jià)反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉(cāng)的意圖。
④不會(huì)突破阻力位，說明主力不愿上攻，出貨意愿明顯。
1、當(dāng)日漲幅排名表的分析
（1）在該表中有多只股票同屬一個(gè)板塊概念，說明該板塊概念已成為短期市場(chǎng)熱點(diǎn)，投資者應(yīng)該注意其中成交量能較大的個(gè)股、漲幅不大的個(gè)股以及次新品種。
（2）沒有明顯基本面原因而經(jīng)常出現(xiàn)在該排行榜前列的個(gè)股屬于長(zhǎng)莊股，可以中長(zhǎng)線反復(fù)注意跟蹤，配合其他指標(biāo)注意其套利機(jī)會(huì)。
（3）因基本面情況出現(xiàn)在該排行榜的個(gè)股需要分析其題材的有效時(shí)間。
（4）前期經(jīng)常放量的個(gè)股，一旦再次價(jià)量配合出現(xiàn)在該榜，有短線套利價(jià)值。
（5）在交易日偏早時(shí)間進(jìn)入該榜并表現(xiàn)穩(wěn)定的個(gè)股有連續(xù)潛力，在交易日偏晚時(shí)間進(jìn)入該榜的個(gè)股連續(xù)潛力一般（剔除突發(fā)事件影響）。
（6）長(zhǎng)時(shí)間不活躍的低價(jià)股第一次進(jìn)入該榜，說明該股有新莊介入的可能。
（7）在K線連續(xù)上漲到高位后進(jìn)入到該榜的個(gè)股，應(yīng)小心主力隨時(shí)可能出貨。
2、盤面的上下三檔買賣盤語言
（1）上檔賣盤較大，短線買盤較活躍，該股有短線上攻潛力。
（2）上檔賣盤較大，短線買盤不活躍，該股有主力在短線誘多。
（3）下檔買盤較大，并持續(xù)不間斷上掛，該股有出貨嫌疑。
（4）下檔買盤較大，并跳躍有大買單出現(xiàn)，該股有短線上攻潛力。
（5）上下檔掛盤均較大，波動(dòng)幅度不大，該股有出貨嫌疑。
（6）尾市單筆砸盤，短線有上攻潛力；尾市單筆上拉，短線有出貨嫌疑。
3、盤局突破情況
盤局突破有向上與向下兩種可能，一般情況下，無論哪個(gè)方向，高位向下突破后應(yīng)果斷減倉(cāng)，低位向上突破后應(yīng)果斷加倉(cāng)。相對(duì)滬深股市來講盤久必跌的可能性更大一些。
上面是盤面分析的一些注意事項(xiàng)。而看盤的目的是投資，在投資過程中還應(yīng)注意：
恪守“絕不讓贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，當(dāng)贏利跌回買入價(jià)格附近時(shí)賣出。放棄“絕不將贏利轉(zhuǎn)為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進(jìn)一步研究改善止損點(diǎn)位的擺放，同時(shí)找出由贏利轉(zhuǎn)而跌破買入價(jià)而仍然可以繼續(xù)等待的一些條件。
在看盤的過程中，會(huì)遇到諸多不同的形勢(shì)。在意志和精神上不能畏懼。總有人在這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)成功，要爭(zhēng)取成為其中的勝者，勇敢地去面對(duì)各種波折。操盤第一難在看盤，第二難在控制情緒。一定要有統(tǒng)一的思路，多抓熱點(diǎn)，跟著大盤的變化出擊，還要保持平和的心態(tài)，并努力使這種思路形成習(xí)慣。良好的習(xí)慣是投資者的立市之本。
總而言之，學(xué)別人的理論，聽別人的講解固然重要，但關(guān)鍵還是要找到適合自己的方法和理論。每個(gè)失敗者都是從自己的教訓(xùn)中吸取經(jīng)驗(yàn)，聰明人則會(huì)從別人的經(jīng)驗(yàn)中獲益。除了在實(shí)戰(zhàn)中磨礪以外，應(yīng)該把主要精力放在研究市場(chǎng)、數(shù)據(jù)、圖表和現(xiàn)象上，總結(jié)出符合市場(chǎng)規(guī)律、真正有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的東西。要想在股海戰(zhàn)爭(zhēng)中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！
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