企業(yè)資金的籌集方式有多種渠道，如向金融機(jī)構(gòu)借款，向非金融機(jī)構(gòu)借款，企業(yè)與企業(yè)之間的借款、資金占用、向個人集資等。在經(jīng)營過程中發(fā)生的借款利息。本文就企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用稅前扣除分析如下：
一、向金融企業(yè)借款利息的扣除。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》的規(guī)定，非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的利息支出準(zhǔn)予扣除。對企業(yè)發(fā)生的向金融企業(yè)的借款利息支出，可按向金融企業(yè)實際支付的利息，在發(fā)生年度的當(dāng)期扣除。所說發(fā)生年度，應(yīng)該遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則，即使當(dāng)年應(yīng)付（由于資金緊張等原因）未付的利息，也應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年扣除。對非金融企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營期間向金融企業(yè)借款的利息支出，按照實際發(fā)生數(shù)予以稅前扣除，包括逾期歸還貸款，銀行按規(guī)定加收的罰息，也可以在稅前扣除。
二、向非金融企業(yè)借款利息的扣除。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》、《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告〔2011〕34號）的規(guī)定，非金融企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)以外的所有企業(yè)、事業(yè)單位以及社會團(tuán)體等借款的利息支出，按不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。鑒于目前我國對金融企業(yè)利率要求的具體情況，企業(yè)在按照合同要求首次支付利息并進(jìn)行稅前扣除時，應(yīng)提供“金融企業(yè)的同期同類貸款利率情況說明”，以證明其利息支出的合理性?！敖鹑谄髽I(yè)的同期同類貸款利率情況說明”中，應(yīng)包括在簽訂該借款合同當(dāng)時，本省任何一家金融企業(yè)提供同期同類貸款利率情況。該金融企業(yè)應(yīng)為經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)成立的可以從事貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)，包括銀行、財務(wù)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)?！巴谕愘J款利率”是指在貸款期限、貸款金額、貸款擔(dān)保以及企業(yè)信譽(yù)等條件基本相同下，金融企業(yè)提供貸款的利率。既可以是金融企業(yè)公布的同期同類平均利率，也可以是金融企業(yè)對某些企業(yè)提供的實際貸款利率。
三、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款利息的扣除。《企業(yè)所得稅法實施條例》、《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121號）規(guī)定:企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。債權(quán)性投資，是指企業(yè)直接或者間接從關(guān)聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。權(quán)益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資。財稅〔2008〕121號規(guī)定：[哪個文件？]企業(yè)實際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出，不超過以下規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關(guān)規(guī)定計算的部分，準(zhǔn)予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當(dāng)期和以后年度扣除。其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例為:金融企業(yè)，為5∶1；其他企業(yè)，為2∶1。關(guān)聯(lián)債資比例是指企業(yè)從其全部關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資占企業(yè)接受的權(quán)益性投資的比例，關(guān)聯(lián)債權(quán)投資包括關(guān)聯(lián)方以各種形式提供擔(dān)保的債權(quán)性投資。企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例規(guī)定，主要是出于反避稅的需要，應(yīng)對“資本弱化”，防止企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方通過操縱各種債務(wù)形式的支付手段，增加稅前利息費(fèi)用列支，逃避稅收。關(guān)聯(lián)債資比例的具體計算方法如下：關(guān)聯(lián)債資比例＝年度各月平均關(guān)聯(lián)債權(quán)投資之和/年度各月平均權(quán)益投資之和，其中：各月平均關(guān)聯(lián)債權(quán)投資＝（關(guān)聯(lián)債權(quán)投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2，各月平均權(quán)益投資＝（權(quán)益投資月初賬面余額+月末賬面余額）/2
注意：1、不符合獨(dú)立交易原則多付的利息不得稅前扣除，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的融通資金不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)在該業(yè)務(wù)發(fā)生的納稅年度起10年內(nèi)，按照合理方法進(jìn)行調(diào)整。2、債資比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的利息原則上不允許稅前扣除，債資比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)不得稅前扣除的利息支出，應(yīng)按照實際支付給各關(guān)聯(lián)方利息占關(guān)聯(lián)方利息總額的比例，在各關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行分配。3、根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）>的通知》（國稅發(fā)〔2009〕2號）的規(guī)定，權(quán)益投資為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所列示的所有者權(quán)益金額。如果所有者權(quán)益小于實收資本（股本）與資本公積之和，則權(quán)益投資為實收資本（股本）與資本公積之和；如果實收資本（股本）與資本公積之和小于實收資本（股本）金額，則權(quán)益投資為實收資本（股本）金額。所以權(quán)益性投資為以下三個數(shù)值中的較高者：①所有者權(quán)益數(shù)額；②實收資本（股本）與資本公積數(shù)額之和；③實收資本（股本）數(shù)額。
四、企業(yè)投資者投資未到位發(fā)生借款利息扣除。股東投資未到位可以分為兩種情況:第一種，投資者未按規(guī)定期限繳納出資，未按規(guī)定期限繳納出資的投資者不僅包括公司設(shè)立時分期繳納出資的股東，也包括增資時分期繳納出資的股東；第二種，投資者未按規(guī)定足額繳納出資。《企業(yè)投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出企業(yè)所得稅前扣除問題的批復(fù)》（國稅函〔2009〕312號）明確，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第二十七條規(guī)定，凡企業(yè)投資者在規(guī)定期限內(nèi)未繳足其應(yīng)繳資本額的，該企業(yè)對外借款所發(fā)生的利息，相當(dāng)于投資者實繳資本額與在規(guī)定期限內(nèi)應(yīng)繳資本額的差額應(yīng)計付的利息，其不屬于企業(yè)合理的支出，應(yīng)由企業(yè)投資者負(fù)擔(dān)，不得在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時扣除。具體計算不得扣除的利息，應(yīng)以企業(yè)一個年度內(nèi)每一賬面實收資本與借款余額保持不變的期間作為一個計算期，每一計算期內(nèi)不得扣除的借款利息按該期間借款利息發(fā)生額乘以該期間企業(yè)未繳足的注冊資本占借款總額的比例計算，公式為:企業(yè)每一計算期不得扣除的借款利息=該期間借款利息額×該期間未繳足注冊資本額÷該期間借款額。企業(yè)一個年度內(nèi)不得扣除的借款利息總額為該年度內(nèi)每一計算期不得扣除的借款利息額之和。
注意：1、區(qū)間的劃分：首先要按公司章程或公司法（公司法有分期出資應(yīng)在兩年內(nèi)繳足的強(qiáng)制性規(guī)定)對出資的規(guī)定來認(rèn)定股東應(yīng)繳出資的時間，公司章程明確了出資期限的按章程劃分區(qū)間，公司章程未明確出資期限的按公司法分期出資的規(guī)定來劃分，兩年出資期限的起算點為公司成立之日起的兩年之內(nèi)，股東逾期未按規(guī)定出資，則會產(chǎn)生不得扣除利息；其次逾期出資每變化一次，則要分段計算一次。2、各區(qū)間內(nèi)，有多筆貸款及貸款利率有變化的，一定要按給定的公式計算，而不能用未出資額直接乘以利率來計算。3、國稅函〔2009〕312號文未明確股東出資后又抽逃資本是否也適用該文件。但根據(jù)法理推論，投資者投資未到位應(yīng)包括出資后又抽逃資本，因此投資者出資后又抽逃資本的應(yīng)按該文執(zhí)行。
五、向個人集資借款利息的扣除。向自然人借款分兩類：1、企業(yè)向股東或其他與企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人借款的利息支出，如滿足兩個條件，可以在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除，一是企業(yè)如果能夠證明相關(guān)交易活動符合獨(dú)立交易原則的，或者該企業(yè)的實際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，二是金融企業(yè)的關(guān)聯(lián)方的債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例不超過5:1，其他企業(yè)不超過2:1。應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四十六條及《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121號）規(guī)定的條件，計算企業(yè)所得稅利息扣除額。2、企業(yè)向除有關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人以外的內(nèi)部職工或其他人員借款的利息支出，利息支出不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分，也可以在計算企業(yè)所得稅前扣除。應(yīng)根據(jù)稅法第八條和稅法實施條例第二十七條及《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知》（國稅函〔2009〕777號）的規(guī)定，計算企業(yè)所得稅利息扣除額。在向自然人借款利息的扣除尤其注意利率和非法集資：1、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)貸款支付利息稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)的批復(fù)中規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率包括中國人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率和浮動利率。支付利息的企業(yè)在支付利息時，應(yīng)要求收款方企業(yè)或個人到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)票。2、并注意區(qū)分非法集資，根據(jù)《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動中有關(guān)問題的通知》（銀發(fā)〔1999〕41號）規(guī)定：“非法集資”是指單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金或者其他債權(quán)憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步打擊非法集資等活動的通知》（銀發(fā)〔1999〕289號）的相關(guān)規(guī)定，“非法集資”歸納起來主要有以下幾種：(1)通過發(fā)行有價證券、會員卡或債務(wù)憑證等形式吸收資金。(2)對物業(yè)、地產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行等份分割，通過出售其份額的處置權(quán)進(jìn)行高息集資；(3)利用民間會社形式進(jìn)行非法集資；(4)以簽訂商品經(jīng)銷等經(jīng)濟(jì)合同的形式進(jìn)行非法集資；(5)以發(fā)行或變相發(fā)行彩票的形式集資；(6)利用傳銷或秘密串聯(lián)的形式非法集資；(7)利用果園或莊園開發(fā)的形式進(jìn)行非法集資。
六、權(quán)益性投資借款利息費(fèi)用的稅前扣除。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十四條明確規(guī)定:“企業(yè)對外投資期間，投資資產(chǎn)的成本在計算應(yīng)納稅所得額時不得扣除?！薄秶叶悇?wù)總局大企業(yè)稅收管理司關(guān)于2009年度稅收自查有關(guān)政策問題的函》(企便函〔2009〕33號)（已作廢）規(guī)定:“納稅人為對外投資而借入的資金發(fā)生的借款費(fèi)用，應(yīng)計入有關(guān)投資的成本，不得作為納稅人的經(jīng)營性費(fèi)用在稅前扣除。用以后年度的借款償還以前年度的投資款，以后年度的借款利息按上述規(guī)定也應(yīng)資本化?！庇纱擞蟹N觀點認(rèn)為：權(quán)益性投資借款利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)予以資本化，不能直接稅前扣除。但該觀點值得商榷，理由也有兩個:其一，《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十七條規(guī)定:“企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費(fèi)用，準(zhǔn)予扣除。企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造，才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨發(fā)生借款的，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出，計入有關(guān)資產(chǎn)的成本，并依照本條例的規(guī)定扣除?！逼涠凑諘嬇c稅法關(guān)系的一般原則，稅法未作出特別規(guī)定的，適用會計的規(guī)定執(zhí)行。而按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號--借款費(fèi)用》等的規(guī)定，企業(yè)為投資而發(fā)生的對外借款所發(fā)生的費(fèi)用化利息，是可以作為財務(wù)費(fèi)用列支的。企便函〔2009〕33號并不具有普遍的法律效力。其一，企便函〔2009〕33號文針對的是2009年度總局部分定點聯(lián)系企業(yè)，稅收自查工作過程中相關(guān)稅收政策適用問題；其二，國家稅務(wù)總局新聞發(fā)言人牛新文回應(yīng)媒體時稱:“《國家稅務(wù)總局大企業(yè)稅收管理司關(guān)于2009年度稅收自查有關(guān)政策問題的函》(企便函〔2009〕33號)只是對舊的稅收規(guī)定作重申，并不普遍適用于納稅人。”“文件只是對舊規(guī)定的重申，而且范圍只是針對個別對象。所謂‘便函’只是針對個別對象，不是規(guī)范文種，只有發(fā)送通知、公告等文種，才對納稅人普遍適用?！卑凑铡镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第七十一條規(guī)定，投資資產(chǎn)按照以下方法確定成本:(一)通過支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買價款為成本;(二)通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。很顯然，其中并未提及借款與利息的問題，特別是未規(guī)定借款利息與投資資產(chǎn)成本的關(guān)系?！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第三十七條規(guī)定:“企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費(fèi)用，在計算企業(yè)所得稅時準(zhǔn)予扣除?！倍惙ㄔ诖耸褂玫氖恰吧a(chǎn)經(jīng)營活動”，而不是“日常經(jīng)營活動”。眾所周知，企業(yè)的對外投資活動在一般情況下，并不屬于企業(yè)的“日常經(jīng)營活動”，但卻屬于企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營活動”，企業(yè)對外投資活動中發(fā)生的不需要資本化的借款費(fèi)用，在計算企業(yè)所得稅時，是允許稅前扣除的。按照稅務(wù)與會計關(guān)系的一般原則，當(dāng)稅法未作特別規(guī)定時，應(yīng)當(dāng)適用會計制度的規(guī)定?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則 第2號--長期股權(quán)投資》第四條規(guī)定:“除企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資以外，其他方式取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成 本:(一)以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投 資，應(yīng)當(dāng)按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取 得長期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、稅金及其他必要支出。(二)以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行 權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資 成本。(三)投資者投入的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照投資合同或協(xié)議約定的價 值作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約 定價值不公允的除外……”《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號--借款費(fèi)用》第四條規(guī)定:“企業(yè)發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬 于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以資本化，計入相關(guān)資產(chǎn)成本;其他借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確認(rèn)為費(fèi)用，計入當(dāng)期損益?！币虼耍髽I(yè)因?qū)ν馔顿Y而發(fā)生的費(fèi)用化的借款利息支出應(yīng)當(dāng)允許稅前扣除。
七、應(yīng)當(dāng)資本化的借款利息不能直接稅前扣除。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十七條的規(guī)定，企業(yè)為購置、建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和經(jīng)過12個月以上的建造才能達(dá)到預(yù)定可銷售狀態(tài)的存貨而發(fā)生的借款，在有關(guān)資產(chǎn)購置、建造期間發(fā)生的合理的借款費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出計入有關(guān)資產(chǎn)的成本。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第17號——借款費(fèi)用》第十三條規(guī)定：購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)，可從下列幾個方面進(jìn)行判斷：（一）符合資本化條件的資產(chǎn)的實體建造（包括安裝）或者生產(chǎn)工作已經(jīng)全部完成或者實質(zhì)上已經(jīng)完成。（二）所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)與設(shè)計要求、合同規(guī)定或者生產(chǎn)要求相符或者基本相符，即使有極個別與設(shè)計、合同或者生產(chǎn)要求不相符的地方，也不影響其正常使用或者銷售。（三）繼續(xù)發(fā)生在所購建或生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)上的支出金額很少或者幾乎不再發(fā)生。購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)需要試生產(chǎn)或者試運(yùn)行的，在試生產(chǎn)結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常生產(chǎn)出合格產(chǎn)品、或者試運(yùn)行結(jié)果表明資產(chǎn)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)或者營業(yè)時，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)。因此，借款費(fèi)用屬于資本化利息支出，相應(yīng)計入資產(chǎn)成本中，不得在企業(yè)所得稅稅前扣除，后期可以通過折舊或成本結(jié)轉(zhuǎn)的方式予以稅前扣除。
八、集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)借統(tǒng)還利息費(fèi)用的稅前扣除。房地產(chǎn)企業(yè)統(tǒng)借統(tǒng)還，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》的通知〉（國稅函〔2009〕31號）的規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理的分?jǐn)偫①M(fèi)用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。除房地產(chǎn)企業(yè)外，對其他類型的企業(yè)，各地做法不一致，部分地方將該政策擴(kuò)大了適用范圍，從房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)擴(kuò)大到所有企業(yè)，即集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)借統(tǒng)還借款利息不受關(guān)聯(lián)方債資比的限制。如：吉地稅發(fā)〔2009〕52號：企業(yè)集團(tuán)或行業(yè)主管部門（以下簡稱總機(jī)構(gòu)）對下屬企業(yè)實施緊密型管理，采取由總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款，然后劃撥給下屬企業(yè)分別使用的，總機(jī)構(gòu)按使用銀行借款金額分配給下屬企業(yè)的利息可稅前扣除。向下屬企業(yè)分配的利息金額是否正確合理，由總機(jī)構(gòu)所在地主管地稅機(jī)關(guān)審查確認(rèn)并出具適當(dāng)?shù)淖C明資料?？傊?，統(tǒng)借統(tǒng)還資金利息是否可以稅前扣除，還要以主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的解釋為準(zhǔn)。
九、非銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)借款利息不允許稅前扣除。《企業(yè)所得稅法實施條例》第四十九條規(guī)定，非銀行企業(yè)內(nèi)營業(yè)機(jī)構(gòu)之間支付的利息，不得扣除。這里應(yīng)當(dāng)注意三點:一是對銀行企業(yè)內(nèi)部營業(yè)機(jī)構(gòu)之間支付的拆借利息可以稅前扣除；二是內(nèi)部營業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是指同一核算機(jī)構(gòu)的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)間的借款，對內(nèi)部借款結(jié)算利息的，企業(yè)所得稅前不允許扣除。這是因為現(xiàn)行企業(yè)所得稅法實行法人所得稅制，同一核算機(jī)構(gòu)，法人單位為企業(yè)所得稅納稅人；三是金融企業(yè)與銀行企業(yè)的區(qū)別。金融企業(yè)包括銀行金融企業(yè)和非銀行金融企業(yè)，銀行金融企業(yè)是指國家專業(yè)銀行、區(qū)域性銀行、股份制銀行、外資銀行、中外合資銀行，以及其他綜合性銀行。
十、混合性投資業(yè)務(wù)符合條件可以按照債權(quán)投資稅前扣除。權(quán)益性投資取得回報，一般體現(xiàn)為股息收入，按照規(guī)定可以免征企業(yè)所得稅；同時，被投資企業(yè)支付的股息不能作為費(fèi)用在稅前扣除?；旌闲酝顿Y業(yè)務(wù)是指兼具權(quán)益性投資和債權(quán)性投資雙重特征的投資業(yè)務(wù)。由于混合性投資業(yè)務(wù)兼具權(quán)益性投資和債權(quán)性投資雙重特征，需要統(tǒng)一此類投資業(yè)務(wù)政策執(zhí)行口徑。因此，鑒于混合性投資業(yè)務(wù)的特點，國家稅務(wù)總局制定下發(fā)了《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013年第41號），將此類投資業(yè)務(wù)，歸屬于債權(quán)投資業(yè)務(wù)，并要求按照債權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行企業(yè)所得稅處理，即企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)取得回報為利息收入，按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅；同時，被投資企業(yè)支付的利息也準(zhǔn)予按照不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率在稅前扣除。但按照上述處理必須同時符合5個條件：一是被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息，包括支付保底利息、固定利潤或固定股息等。也就是說，此類投資回報不與被投資企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，不是按企業(yè)的投資效益進(jìn)行分配，也不是按投資者的股份份額取得回報。投資者沒有或很少承擔(dān)投資風(fēng)險的一種投資，實際為企業(yè)一種融資形式。二是有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)償還本金或按投資合同或協(xié)議約定的價格贖回投資。也就是說，投資期限無論是否屆滿，只要合同或協(xié)議約定的、需要由被投資企業(yè)償還本金或贖回投資的條件已經(jīng)滿足，被投資企業(yè)必須償還本金或贖回投資。被投資企業(yè)償還本金或贖回投資后，作減資處理。三是被投資企業(yè)如果依法停止生產(chǎn)經(jīng)營活動需要清算的，投資企業(yè)的投資額可以按債權(quán)進(jìn)行優(yōu)先清償，但對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不能按投資份額擁有所有權(quán)。四是投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。被投資企業(yè)在選舉董事會、監(jiān)事會成員時，投資企業(yè)不能按持股份比例進(jìn)行表決或被選為成員。五是不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。但是，投資資金如果指定了專門用途的，投資方企業(yè)可以監(jiān)督其資金運(yùn)用情況。
