關(guān)于我們【華稅】中國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)化稅法律師事務(wù)所，5A級(jí)稅務(wù)師事務(wù)所集團(tuán)，成立于2006年，總部位于北京，專(zhuān)注于稅務(wù)爭(zhēng)議解決、稅務(wù)稽查應(yīng)對(duì)、稅務(wù)籌劃、稅務(wù)審計(jì)、公司法等領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)服務(wù)。
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◎ 華稅（深圳）分所
引言：10月26日，全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò)關(guān)于修改《中華人民共和國(guó)公司法》的決定，本次是專(zhuān)項(xiàng)修改完善公司股份回購(gòu)制度，自公布之日起實(shí)施。本次《公司法》修訂的主要內(nèi)容一是補(bǔ)充完善允許股份回購(gòu)的情形；二是適當(dāng)簡(jiǎn)化股份回購(gòu)的決策程序，提高公司持有本公司股份的數(shù)額上限，延長(zhǎng)公司持有所回購(gòu)股份的期限；三是補(bǔ)充上市公司股份回購(gòu)的規(guī)范要求。本文主要就公司回購(gòu)股份的財(cái)務(wù)處理和稅務(wù)處理工作中涉及的相關(guān)法律、法規(guī)及政策進(jìn)行梳理和探討。
一、修訂后的《公司法》所規(guī)定的可進(jìn)行股份回購(gòu)的情形
根據(jù)此次對(duì)《公司法》第142條的規(guī)定，對(duì)于公司可以收購(gòu)本公司股份（回購(gòu)）的具體規(guī)定，總結(jié)如下：
序號(hào)
允許回購(gòu)的法定情形
是否需經(jīng)過(guò)公司股東會(huì)決議
回購(gòu)后注銷(xiāo)股份的期限要求
是否需要通過(guò)公開(kāi)集中交易進(jìn)行
1
減少公司注冊(cè)資本
需要股東會(huì)決議
收購(gòu)之日起十日內(nèi)注銷(xiāo)
2
與持有本公司股份的其他公司合并
需要股東會(huì)決議
應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)
3
將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)
可以依授權(quán)，經(jīng)三分之二以上董事出席的董事會(huì)會(huì)議決議
公司合計(jì)持有的本公司股份數(shù)不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之十，并應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。
需要公開(kāi)集中交易進(jìn)行回購(gòu)
4
股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份
應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)
5
將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券
可以依授權(quán)，經(jīng)三分之二以上董事出席的董事會(huì)會(huì)議決議
公司合計(jì)持有的本公司股份數(shù)不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之十，并應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。
需要公開(kāi)集中交易進(jìn)行回購(gòu)
6
上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需
可以依授權(quán)，經(jīng)三分之二以上董事出席的董事會(huì)會(huì)議決議。
公司合計(jì)持有的本公司股份數(shù)不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之十，并應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。
需要公開(kāi)集中交易進(jìn)行回購(gòu)
除以上總結(jié)規(guī)定外，此次修改的《公司法》第142條還規(guī)定：所有上訴公司回購(gòu)股份行為都應(yīng)當(dāng)依法履行披露義務(wù)。另外，公司回購(gòu)股份中不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。
二、公司回購(gòu)股份財(cái)務(wù)處理問(wèn)題
關(guān)于股份有限公司收購(gòu)本公司股票的財(cái)務(wù)處理問(wèn)題，財(cái)政部《關(guān)于公司法施行后有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)處理問(wèn)題的通知》（財(cái)企〔2006〕67號(hào)文），進(jìn)行了如下規(guī)定：
(一)公司回購(gòu)的股份在注銷(xiāo)或者轉(zhuǎn)讓之前，作為庫(kù)存股管理，回購(gòu)股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫(kù)存股成本。但與持有本公司股份的其他公司合并而導(dǎo)致的股份回購(gòu)，參與合并各方在合并前及合并后如均屬于同一股東最終控制的，庫(kù)存股成本按參與合并的其他公司持有本公司股份的相關(guān)投資賬面價(jià)值確認(rèn)；如不屬于同一股東最終控制的，庫(kù)存股成本按參與合并的其他公司持有本公司股份的相關(guān)投資公允價(jià)值確認(rèn)。
庫(kù)存股注銷(xiāo)時(shí)，按照注銷(xiāo)的股份數(shù)量減少相應(yīng)股本，庫(kù)存股成本高于對(duì)應(yīng)股本的部分，依次沖減資本公積金、盈余公積金、以前年度未分配利潤(rùn)；低于對(duì)應(yīng)股本的部分，增加資本公積金。
庫(kù)存股轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓收入高于庫(kù)存股成本的部分，增加資本公積金；低于庫(kù)存股成本的部分，依次沖減資本公積金、盈余公積金、以前年度未分配利潤(rùn)。
(二)因?qū)嵭新毠す蓹?quán)激勵(lì)辦法而回購(gòu)股份的，回購(gòu)股份不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之五，所需資金應(yīng)當(dāng)控制在當(dāng)期可供投資者分配的利潤(rùn)數(shù)額之內(nèi)。
股東大會(huì)通過(guò)職工股權(quán)激勵(lì)辦法之日與股份回購(gòu)日不在同一年度的，公司應(yīng)當(dāng)于通過(guò)職工股權(quán)激勵(lì)辦法時(shí)，將預(yù)計(jì)的回購(gòu)支出在當(dāng)期可供投資者分配的利潤(rùn)中做出預(yù)留，對(duì)預(yù)留的利潤(rùn)不得進(jìn)行分配。
公司回購(gòu)股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)將回購(gòu)股份的全部支出轉(zhuǎn)作庫(kù)存股成本，同時(shí)按回購(gòu)支出數(shù)額將可供投資者分配的利潤(rùn)轉(zhuǎn)入資本公積金。
據(jù)此，公司在回購(gòu)股份時(shí)應(yīng)遵循上述規(guī)定進(jìn)行財(cái)務(wù)處理。不過(guò)主要注意的是,上述規(guī)定中規(guī)定的“因?qū)嵭新毠す蓹?quán)激勵(lì)辦法而回購(gòu)股份的，回購(gòu)股份不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之五”這里5%的回購(gòu)比例限制與新修訂的《公司法》第142條的規(guī)定不符，從而應(yīng)當(dāng)適用《公司法》第142條的規(guī)定即，屬于第三項(xiàng)（將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)）、第五項(xiàng)（將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券）、第六項(xiàng)（上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需）情形的，公司合計(jì)持有的本公司股份數(shù)不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之十，并應(yīng)當(dāng)在三年內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)。
三、公司回購(gòu)股份稅務(wù)處理問(wèn)題
（一）企業(yè)所得稅處理問(wèn)題
1、被投資企業(yè)回購(gòu)股份的稅務(wù)處理問(wèn)題
在公司回購(gòu)股份中，對(duì)于被投資企業(yè)或者說(shuō)回購(gòu)公司的稅務(wù)處理，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答（三）》的通知（財(cái)會(huì)[2003]29號(hào)）有以下相關(guān)規(guī)定：按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)為減資等目的，在公開(kāi)市場(chǎng)上回購(gòu)本公司股票，屬于所有者權(quán)益變化，回購(gòu)價(jià)格與所對(duì)應(yīng)股本之間的差額不計(jì)入損益；稅法規(guī)定，企業(yè)為減資等目的回購(gòu)本公司股票，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額，屬于企業(yè)權(quán)益的增減變化，不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，也不計(jì)入應(yīng)納稅所得額。對(duì)企業(yè)為減資等目的回購(gòu)本公司股票，會(huì)計(jì)處理與稅法規(guī)定一致，無(wú)須進(jìn)行納稅調(diào)整。
2、企業(yè)投資者撤回或減少投資的稅務(wù)處理
在股份回購(gòu)中，對(duì)于公司的企業(yè)股東而言屬于屬于撤回或減少投資，相關(guān)稅務(wù)處理主要適用的是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（2011年第34號(hào)）相關(guān)規(guī)定，該公告規(guī)定投資企業(yè)撤回或減少投資分為三步，第一，相當(dāng)于初始投資的部分確認(rèn)為投資收回；第二，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分應(yīng)確認(rèn)為股息所得；第三，剩余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，即財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益。
其中，上述關(guān)于股息所得的企業(yè)所得稅問(wèn)題，《企業(yè)所得稅法》第二十六條第二款規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。另外，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項(xiàng)所稱(chēng)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第(二)項(xiàng)和第(三)項(xiàng)所稱(chēng)股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。據(jù)此，如果投資者屬于居民企業(yè)的，可以結(jié)合上述法律規(guī)定判斷股份回購(gòu)過(guò)程中的撤資或減資產(chǎn)生的利息收入是否屬于免稅收入。
對(duì)于上述34號(hào)公告所述的第三部分，即投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，如投資者為居民企業(yè)的，則根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十六條規(guī)定計(jì)入投資者企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額，同時(shí)等于取得資產(chǎn)的公允價(jià)值減去股息所得減去投資成本。
當(dāng)然，如果被投資企業(yè)回購(gòu)股份后并不注銷(xiāo)，而是選擇作為公司的庫(kù)存股持有，則涉及所回購(gòu)股份的企業(yè)所得稅計(jì)稅基礎(chǔ)的確認(rèn)問(wèn)題，應(yīng)根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條規(guī)定應(yīng)按回購(gòu)價(jià)格確認(rèn)。
3、為了公司合并而回購(gòu)股份的稅務(wù)處理問(wèn)題
通常來(lái)說(shuō)，上市公司及其關(guān)聯(lián)公司為了股權(quán)架構(gòu)的整合也會(huì)經(jīng)常利用股份回購(gòu)、減資等方式來(lái)進(jìn)行，也就是上市公司在回購(gòu)股份后還會(huì)有后續(xù)合并重組的行為?！敦?cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）第10條的規(guī)定：企業(yè)在重組發(fā)生前后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)分步對(duì)其資產(chǎn)、股權(quán)進(jìn)行交易，應(yīng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則將上述交易作為一項(xiàng)企業(yè)重組交易進(jìn)行處理。據(jù)此，公司為了后續(xù)合并而回購(gòu)股份的，會(huì)面臨適用實(shí)質(zhì)重于形式以及分布交易的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該對(duì)這個(gè)問(wèn)題予以重視。
（二）個(gè)人所得稅處理問(wèn)題
如果公司回購(gòu)股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)，在個(gè)人所得稅方面，上市公司需要依據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕461號(hào)）和《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）的相關(guān)規(guī)定按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目代扣代繳個(gè)人所得稅。
另外，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅的通知》（財(cái)稅字[1998]61號(hào)）規(guī)定：“從1997年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅?！睋?jù)此，對(duì)于個(gè)人被回購(gòu)上市公司股票（不含限售股）免征個(gè)人所得稅。
若有相關(guān)問(wèn)題可咨詢?nèi)A稅（深圳）分所
