發(fā)行人欲于科創(chuàng)板IPO，大致經(jīng)過：審核——注冊——發(fā)行——掛牌幾個(gè)過程，本文對審核、注冊過程加以介紹。
審核機(jī)構(gòu)：上海證券交易所
注冊機(jī)構(gòu)：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)
上市地點(diǎn)：上海證券交易所
審核注冊流程：
發(fā)行人向交易所提交注冊申請文件→ 受理（5個(gè)工作日）→ 首輪詢問（20個(gè)工作日）→ 問詢回復(fù)→ 多輪問詢（10個(gè)工作日）→ 出具審核報(bào)告 → 上市委員會(huì)審核 → 出具審核意見 或終止審核 → 向證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見 → 證監(jiān)會(huì)可提出反饋，同意注冊的則履行注冊程序，證監(jiān)會(huì)不同意注冊決定退回補(bǔ)充審核的，交易所進(jìn)行重新審核，審核通過的再次報(bào)送，審核未通過的則終止審核。
復(fù)審：對發(fā)行上市申請不予受理或者終止審核的，發(fā)行人收到文件后5個(gè)工作日內(nèi)，申請復(fù)審。
時(shí)間安排：
1、科創(chuàng)板的審核時(shí)限原則上為6個(gè)月，交易所審核時(shí)間不超過3個(gè)月，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)回復(fù)問詢的時(shí)間總計(jì)不超過3個(gè)月。中止審核、請示有權(quán)機(jī)關(guān)、落實(shí)上市委意見、實(shí)施現(xiàn)場檢查等事項(xiàng)不計(jì)算在上述時(shí)限內(nèi)。
2、中國證監(jiān)會(huì)在20個(gè)工作日內(nèi)對發(fā)行人的注冊申請作出同意注冊或者不予注冊的決定。發(fā)行人根據(jù)要求補(bǔ)充、修改注冊申請文件，以及中國證監(jiān)會(huì)要求保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等對有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。
3、中國證監(jiān)會(huì)同意注冊的決定自作出之日6個(gè)月內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行股票，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由發(fā)行人自主選擇。
審核組織架構(gòu)：
1、上交所設(shè)立科創(chuàng)板發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)，對發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告。
2、上交所設(shè)立科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)，對發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告和發(fā)行上市申請文件進(jìn)行審議，提出審議意見。
3、本所在發(fā)行上市審核中，可以根據(jù)需要就發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位，向本所設(shè)立的科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)提出咨詢。
審核方法
1、問詢式審核：交易所對申請文件進(jìn)行審核問詢，將根據(jù)需要進(jìn)行一輪或多輪問詢，督促發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)切實(shí)履行信息披露的把關(guān)責(zé)任；
2、電子化審核：交易所建立發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)，發(fā)行上市的申請、受理、問詢、回復(fù)等事項(xiàng)通過發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行電子化辦理；
3、分行業(yè)審核：考慮到科創(chuàng)板行業(yè)特征明顯，上交所將對科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)探索實(shí)施分行業(yè)審核，結(jié)合發(fā)行人的具體行業(yè)特征和行業(yè)主要風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行有針對性的審核。
壓嚴(yán)壓實(shí)中介作用：
立足我國資本市場“新興加轉(zhuǎn)軌”的國情、市情，強(qiáng)化事前事中事后全過程監(jiān)管，通過申報(bào)時(shí)保薦人同步交存工作的底稿、審核中根據(jù)需要啟動(dòng)現(xiàn)場檢查、事后監(jiān)管給予“冷淡對待”等措施，推動(dòng)落實(shí)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查、審慎核查的職責(zé)，更好發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)“看門人”作用。
聯(lián)系客服
