突破中小企業(yè)融資“瓶頸”之三十一
貿(mào)易融資----中小企業(yè)融資的有效模式
貿(mào)易融資是指銀行對進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。是企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。國內(nèi)貿(mào)易以前多采取不規(guī)范的滯留應(yīng)付款，在國內(nèi)商業(yè)票據(jù)逐步發(fā)展之后，利用商業(yè)票據(jù)融資的方式得到了加大發(fā)展。在國際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。
融資城研究在這里主要介紹國際貿(mào)易中運(yùn)用各種金融工具融資的方式：保理、信用證、福費(fèi)庭、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯等。
貿(mào)易融資----中小企業(yè)融資的有效模式
一，什么是貿(mào)易融資？
貿(mào)易融資是指銀行對進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。是企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。貿(mào)易融資現(xiàn)在可以分為兩塊：
1.國際貿(mào)易融資：
是指銀行對進(jìn)口商或者出口商提供的與貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的短期融資或信用便利。是企業(yè)在貿(mào)易過程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。主要有：保理、信用證、福費(fèi)廷、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯等。
2.商業(yè)票據(jù)融資：
隨著國內(nèi)商業(yè)票據(jù)逐步發(fā)展以后，利用商業(yè)票據(jù)融資的方式得到大力發(fā)展。這一塊也是貿(mào)易融資。
二，貿(mào)易融資的主要方式：
貿(mào)易融資方式主要有：保理融資、信用證融資、福費(fèi)庭融資、打包放款融資、出口押匯融資、進(jìn)口押匯融資等.
1，保理融資：
保理融資，是指賣方申請由保理銀行購買其與買方因商品賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，賣方對買方到期付款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，在保理銀行要求下還應(yīng)承擔(dān)回購該應(yīng)收賬款的責(zé)任，簡單的說就是指銷售商通過將其合法擁有的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當(dāng)應(yīng)收帳款付款方到期未付時，銀行在追索應(yīng)收帳款付款方之外，還有權(quán)向保理融資申請人(銷售商)追索未付款項；后者指當(dāng)應(yīng)收帳款付款方到期未付時，銀行只能向應(yīng)收帳款付款方行使追索權(quán)。比較適合有真實貿(mào)易背景、合法形成應(yīng)收帳款的貿(mào)易企業(yè)。
2，信用證融資：
信用證是指一家銀行（開證行）應(yīng)客戶（申請人）的要求和指示，或以其自身的名義，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)： 向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人出具的匯票； 授權(quán)另一家銀行付款，或承兌并支付該匯票； 授權(quán)另一家銀行議付。 跟單信用證是一種有條件的銀行支付承諾。
3，福費(fèi)廷融資：
福費(fèi)廷是指：包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的，并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)就叫做包買票據(jù)，音譯為福費(fèi)廷。
4，打包放款融資：
打包放款（PACKING FINANCE）又稱信用證抵押貸款，是指出口商收到境外開來的信用證，出口商在采購這筆信用證有關(guān)的出口商品或生產(chǎn)出口商品時，資金出現(xiàn)短缺，用該筆信用證作為抵押，向銀行申請本、外幣流動資金貸款，用于出口貨物進(jìn)行加工、包裝及運(yùn)輸過程出現(xiàn)的資金缺口。
5，出口押匯融資：
出口押匯是指銀行憑出口商提供的信用證項下完備的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)則是銀行對未到期的遠(yuǎn)期票據(jù)有追索權(quán)地買入，為客戶提供短期融資業(yè)務(wù)。對客戶來說如為即期收匯，可申請出口押匯；如為遠(yuǎn)期收匯，則在國外銀行承兌可申請貼現(xiàn)。
6，進(jìn)口押匯融資：
進(jìn)口押匯是指信用證項下單到并經(jīng)審核無誤后，開證申請人因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無法及時對外付款贖單，以該信用證項下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，并同時提供必要的抵押／質(zhì)押或其他擔(dān)保，由銀行先行代為對外付款。
三、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的具體操作：
（一）進(jìn)出口押匯 ：
1．出口押匯。
即出口商發(fā)運(yùn)貨物后，以提貨單作低押，向銀行融通資金的一種業(yè)務(wù)。
出口押匯利息＝票面金額×預(yù)計收到票款所需天數(shù)×押匯日利率
（1）銀行接受出口商提交信用證和單據(jù)，辦理出口押匯時。
借：出口押匯外幣
貸：利息收入出口押匯利息收入戶外幣
貸：外匯買賣外幣
借：外匯買賣人民幣
貸：單位活期存款——押匯申請人戶人民幣
（2）收回押匯貸款：
借：存放港澳及國外同業(yè)外幣
貸：出口押匯外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入押匯手續(xù)費(fèi)戶外幣
2．進(jìn)口押匯。
是銀行先行墊款對外支付，向進(jìn)口商辦理贖單手續(xù)收回貸款，進(jìn)口押匯的金額是付匯金額與預(yù)收保證金本息的差額：
借：存入保證金----信用證申請人戶外幣
借：進(jìn)口押匯外幣
貸：存放港澳及國外同業(yè)外幣 進(jìn)口商向銀行償還進(jìn)口押匯本息，贖取單據(jù)時，收回押本息：
借：單位外匯活期存款－進(jìn)口商戶外幣
貸：進(jìn)口押匯外幣
貸：利息收入進(jìn)口押匯利息收入戶外幣
（二）福費(fèi)廷
福費(fèi)廷業(yè)務(wù)從本質(zhì)上講是一種外幣票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)有買斷型、轉(zhuǎn)售型和回購型三種。
1. 買斷型：
即買斷匯票并持有到期的業(yè)務(wù)。買斷時的會計分錄為：
借：貼現(xiàn)及買入票據(jù)外幣
貸：利息收人――貼現(xiàn)利息收入戶外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入――福費(fèi)廷手續(xù)費(fèi)收入戶外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入――議付手續(xù)費(fèi)收入戶外幣
貸：單位外匯活期存款——申請人戶外幣
到期收到承兌行款項的會計分錄為：
借：存放港澳及國外同業(yè)或有關(guān)科目外幣
貸：貼現(xiàn)及買入票據(jù)外幣
２．轉(zhuǎn)售型 ：
買斷匯票向申請人辦理付款的會計分錄為：
借：貼現(xiàn)及買入票據(jù)外幣
貸：利息收人――貼現(xiàn)利息收入戶外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入――福費(fèi)廷手續(xù)費(fèi)收入戶外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入――議付手續(xù)費(fèi)收入戶外幣
貸：單位外匯活期存款——申請人戶外幣
收到轉(zhuǎn)售票據(jù)款項的會計分錄為：
借：存放港澳及國外同業(yè)或有關(guān)科目外幣
借：同業(yè)往來利息支出外幣
貸：貼現(xiàn)及買入票據(jù)外幣
３．回購型 ：
辦理回購型福費(fèi)廷的會計分錄為：
借：貼現(xiàn)及買入票據(jù)外幣
貸：單位外匯活期存款——申請人戶外幣
貸：利息收入――貼現(xiàn)利息收入戶外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入――福費(fèi)廷手續(xù)費(fèi)收入戶外幣
貸：手續(xù)費(fèi)收入――議付手續(xù)費(fèi)收入戶
承兌匯票到期，辦理進(jìn)口付匯核銷手續(xù)的會計分錄為：
借：港澳及國外聯(lián)行往來或其他賬戶外幣
貸：貼現(xiàn)及買入票據(jù)外幣
