2004年7月19日，世界上最大的慈善基金會比爾及梅琳達(dá)·蓋茨基金會（Bill & Melinda Gates Foundation，下稱“蓋茨基金”）獲得了中國的QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）資格，投資額度為1億美元。
6年來，蓋茨基金幾乎都在滿倉運(yùn)行。
雖然在近百家QFII中，蓋茨基金的規(guī)模并不算大，但是由于閃耀著世界首富掌門人的光環(huán)，蓋茨基金在中國A股中的選擇每次都能引來關(guān)注的目光。隨著A股各上市公司三季度報(bào)的陸續(xù)出爐，新一季的“蓋茨基金選秀名單”也隨之面世。
偏愛“傳統(tǒng)”股
實(shí)際上，從蓋茨基金進(jìn)入中國以來，就幾乎沒有選擇一只有“科技”含量的股票出現(xiàn)在其“選秀”名單當(dāng)中，這似乎讓那些希望從“全球第一IT英雄”那里得到些“暗示”的人們有些失望。而且，就連最近一兩年頗為熱門的新能源、低碳等概念板塊，蓋茨基金也鮮有涉獵。相反，它所偏愛的目標(biāo)主要集中在日常消費(fèi)、資源、地產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。
根據(jù)萬得資訊的統(tǒng)計(jì)，截至2009年9月30日，蓋茨基金共持有中國A股15家公司的股票。其中，持股未發(fā)生變化的是天壇生物（600161.SH）、中國玻纖（600176.SH）、兗州煤業(yè)（600188.SH）、江南高纖（600527.SH）、隧道股份（600820.SH）和中國中鐵（601390.SH）；進(jìn)行加倉的有金融街（000402.SZ）、豫園商城（600655.SH）、珠海港（000507.SZ）、鹽湖集團(tuán)（000578.SZ）；減持的有安源股份（600397.SH）和晨鳴紙業(yè)（000488.SZ）。
這其中的多只股票，蓋茨基金都持有了一年以上，比如鹽湖集團(tuán)從2009年一季度開始持有，兗州煤業(yè)是2009年二季度進(jìn)入，天壇生物則從2009年三季度進(jìn)入，其間也有增持。
另外，本季度新加入到“蓋茨名單”中的有北方國際（000065.SZ）、圣農(nóng)發(fā)展（002299.SZ）和飛樂音響（600651.SH）。
北方國際，公司位于北京，主要產(chǎn)品為鋁型材等，目前處于在本行業(yè)全國前八強(qiáng)；圣農(nóng)發(fā)展，公司位于福建，主要產(chǎn)品為肉雞；飛樂音響則是上海一家老牌音響設(shè)備和電子樂器企業(yè)，中國第一家股份制上市公司。
只做長線投資
蓋茨基金成立于2000年1月，是由微軟公司創(chuàng)始人比爾·蓋茨及其妻子梅琳達(dá)·蓋茨共同創(chuàng)建，屬于非營利性質(zhì)。這個(gè)基金會也是迄今為止全球最大的慈善基金會，是美國著名的“洛克菲勒基金會”的10倍、“福特基金會”的3倍。
蓋茨基金的主要捐助方向有全球發(fā)展（GLOBAL DEVELOPMENT）、全球衛(wèi)生保?。℅LOBAL HEALTH）、美國項(xiàng)目（UNITED STATES PROGRAM）等，尤其關(guān)注教育、醫(yī)療和健康事業(yè)。
2004年，蓋茨基金獲得QFII資格被認(rèn)為是中國政府給予比爾·蓋茨的一次“特殊禮遇”，因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)已獲批準(zhǔn)的QFII當(dāng)中，蓋茨基金是唯一一家非金融機(jī)構(gòu)。
2003年4月，巴菲特通過旗下基金在香港悄然收購中石油13.35%的股份。此舉立刻引起市場跟風(fēng)，中石油股價(jià)不斷被推高，漲幅一度高達(dá)58%。同樣，蓋茨基金開始“炒A股”在當(dāng)時(shí)也激發(fā)了不少人的想象，認(rèn)為世界首富麾下的基金也有可能在A股盡情發(fā)揮其“明星效應(yīng)”。
但是，人們很快就失望了，在選股和擇時(shí)方面，蓋茨基金一直表現(xiàn)得非常低調(diào)甚至平淡，鮮有“彪悍”的操作，甚至缺乏亮點(diǎn)。更為主要的是其持有股票的時(shí)間相對較長，而且有很多實(shí)在沒什么名氣的小公司，連“黑嘴們”編故事都無從下手。
這不禁讓人們想起在面對會否攪動(dòng)A股市場的質(zhì)疑時(shí)，蓋茨基金新聞發(fā)言人羅杰爾·尼許斯說過的當(dāng)時(shí)被看作“很官方”的回答：蓋茨基金是一家非營利慈善基金，基金會的資金主要用于長線投資，以保證其慈善項(xiàng)目。
現(xiàn)在看來，這似乎不是假話。
投資業(yè)績不給力？
不過，蓋茨基金明星效應(yīng)不足的根本原因還是其在A股的成績單只能用不溫不火來形容。即使經(jīng)歷了2006年中國股市那一輪“驚天地、泣鬼神”的行情，蓋茨基金最漂亮的一單也只是從2006年三季度開始持有的美的電器（000527.SZ）那里，獲得了單筆超過5億元人民幣的收益。
根據(jù)蓋茨基金公布的2009年度報(bào)告，截止到2009年12月31日，蓋茨基金的總資產(chǎn)超過339億美元，僅比上年增加了一成多（2008年同期為298億美元），且增加部分主要來自于新的捐贈，而不是投資收益。
由于蓋茨基金每年并不公布在某一單一市場的投資收益情況，所以很難準(zhǔn)確知道蓋茨基金在A股的成績單究竟如何。但是根據(jù)萬得資訊的統(tǒng)計(jì)，截止到2009年9月30日，蓋茨基金所持有股票的總市值為13.43億元人民幣，如果以投資額度一億美元來估算，6年獲利不到100%，表現(xiàn)并不搶眼。
“蓋茨基金在選股配置上確實(shí)相對來說比較穩(wěn)健，也保守了一點(diǎn)。”一位基金經(jīng)理告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“而且與其他專業(yè)投資基金不同，蓋茨基金是一個(gè)非營利性的慈善基金，所以這也會對它的投資理念有一些影響，比如扶植某些它認(rèn)為需要扶植的行業(yè)和企業(yè)。”
