隨著港股市場(chǎng)快速反彈，一些規(guī)模較小的港股主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)“大翻身”，一舉躋身基金收益前列。從重倉股來看，“扭轉(zhuǎn)乾坤”的關(guān)鍵均在于這些基金重倉了地產(chǎn)、金融、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等股票，多只基金獲得了40%以上的漲幅。
地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)成勝負(fù)抓手
12月1日早盤，港股板塊繼續(xù)回暖，恒生科技指數(shù)大漲，汽車、醫(yī)療保健技術(shù)板塊漲幅居前。ETF方面，中概互聯(lián)、港股消費(fèi)相關(guān)ETF漲幅較高，截至中午收盤，中概互聯(lián)網(wǎng)ETF、港股消費(fèi)ETF、香港消費(fèi)ETF等漲幅超過4%。
在近期港股地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等板塊輪番上漲的攻勢(shì)下，港股基金迎來猛烈反彈。11月，多只港股基金漲幅已超過40%。
其中，漲幅最高的5只主動(dòng)權(quán)益基金（A、C份額分開統(tǒng)計(jì)）中，有3只均為華泰柏瑞基金經(jīng)理何琦管理的產(chǎn)品。何琦管理的華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深混合，近一個(gè)月反彈幅度高達(dá)47.75%；華泰柏瑞港股通時(shí)代機(jī)遇混合A、華泰柏瑞港股通時(shí)代機(jī)遇混合C漲幅也高達(dá)41%。
有趣的是，在今年起起伏伏的市場(chǎng)下，板塊輪動(dòng)也帶來了基金業(yè)績(jī)的“輪動(dòng)”。這3只業(yè)績(jī)霸榜的產(chǎn)品，此前一度跌幅居前。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，華泰柏瑞新經(jīng)濟(jì)滬港深混合今年前三季度跌幅達(dá)到39.86%，單個(gè)季度業(yè)績(jī)排名均比較靠后。
而業(yè)績(jī)扭轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，就在于該基金的重倉股。天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該基金前十大重倉股中有多只金融、地產(chǎn)、醫(yī)藥和科技股，包括中信建投證券、中金公司、廣汽集團(tuán)、中信證券、綠城中國、阿里健康、微盟集團(tuán)、舜宇光學(xué)科技、思摩爾國際、廣發(fā)證券等。
其中，9只重倉股11月漲幅超過10%，更有6只漲幅超過20%。反彈最強(qiáng)勁的阿里健康，漲幅高達(dá)92.47%；綠城中國漲幅達(dá)到77.51%，微盟集團(tuán)、思摩爾國際漲幅也分別高達(dá)58.55%、42.99%。作為一只規(guī)模僅0.42億元的小微基金，其重倉股如此強(qiáng)勁，使得基金收益十分亮眼。
無獨(dú)有偶，11月漲幅第二、第三的前海開源滬港深匯鑫混合C、前海開源滬港深匯鑫混合A，同樣是規(guī)模較為迷你的小微基金。其重倉股中有美團(tuán)-W、綠城服務(wù)、華潤(rùn)萬象生活、中國建筑國際、騰訊控股、中海物業(yè)等多只港股互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)股，上述股票11月漲幅均超過30%。
配置兩大主線
對(duì)于近期港股的操作，格雷資產(chǎn)總經(jīng)理張可興表示，目前的配置策略主要圍繞兩大方向：一是未來5年有望高質(zhì)量發(fā)展的大安全和補(bǔ)短板的科創(chuàng)方向；二是中短期的疫情復(fù)蘇主線，包括食品飲料、免稅、外賣、物業(yè)服務(wù)、家具家居、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)股票。他表示，第二個(gè)方向的股票倉位占據(jù)20%-40%，并計(jì)劃繼續(xù)擇機(jī)加倉高彈性的疫情復(fù)蘇股票，如休閑食品、機(jī)場(chǎng)、酒店等。
具體行業(yè)方面，張可興表示，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)板塊，考慮到短期漲幅過大，以及部分因素仍需深入調(diào)研，已經(jīng)清倉工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)龍頭股；對(duì)于白酒股，近期股價(jià)出現(xiàn)較大反彈，龍頭企業(yè)前所未有的特別分紅和大股東增持公告進(jìn)一步穩(wěn)定了股價(jià)，但在渠道庫存和終端消費(fèi)沒有明顯好轉(zhuǎn)之前，只保持對(duì)行業(yè)龍頭的標(biāo)配；物業(yè)服務(wù)方面，未來無論地產(chǎn)還是物業(yè)行業(yè)，龍頭的市場(chǎng)集中度將持續(xù)上升。
編輯：亞文輝
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