交易的世界里面，沒有孫悟空
時(shí)?；孟?，若在交易的世界里面，像孫悟空一樣強(qiáng)大，72變、無所不能，一個(gè)筋斗就翻出十萬八千里，該有多么美妙！然而，時(shí)過境遷、歷盡滄桑之后、在幻想之余，突然發(fā)現(xiàn)在交易的世界里面，好像從來沒有見過一個(gè)成功的孫悟空。
成功的交易員，往往是專修一門。其路徑，無外乎如下七種。
1、精研一個(gè)品種或行業(yè)板塊，成為豆粕王、棉花王、銅王？
2、專修量化，模型先生？無論是低頻、還是超高頻。
3、專注套利對(duì)沖，側(cè)重相對(duì)價(jià)格變化的邏輯？包括宏觀對(duì)沖基金、新聞事件觸發(fā)式的交易模式。
4、剛猛一路、大輸大贏、搞個(gè)大鐘擺，浮盈加倉，立志抓到一波大行情，一筆交易翻個(gè)幾十倍？
5、相信趨勢(shì)力量，多品種、多市場(chǎng)、多周期CTA趨勢(shì)跟蹤。
6、手動(dòng)交易，利用盤感、在盤口追隨動(dòng)量炒單獲利。
7、價(jià)值投資或固定收益，靠確定的邏輯、時(shí)間、規(guī)模來獲利。更有甚者，可直接采用指數(shù)化投資方式，設(shè)計(jì)、跟蹤某標(biāo)的。
股神巴菲特曾經(jīng)說過：“投資就像滾雪球，最重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡”，也就是說，想要在股市中滾一個(gè)大雪球，學(xué)會(huì)選股才是關(guān)鍵。想選只好股票?這五個(gè)指標(biāo)散戶必須要懂!
第一指標(biāo)：市盈率
市盈率是股票每股市價(jià)與每股盈利的比率，是判斷股價(jià)水平是否合理最基本也是最重要的指標(biāo)之一。一般股票市盈率保持在20-30之間是正常水平，低于這個(gè)水平說明股價(jià)低風(fēng)險(xiǎn)小，相反，高于這個(gè)水平說明股價(jià)高風(fēng)險(xiǎn)大，選擇購買的時(shí)候需謹(jǐn)慎。
第二指標(biāo)：每股凈資產(chǎn)
判斷這只股票所屬公司的前景好不好，一定要重視每股凈資產(chǎn)這個(gè)指標(biāo)。每股凈資產(chǎn)是公司歷年經(jīng)營成果的累計(jì)體現(xiàn)，主要反映的是股東權(quán)益的含金量。一家上市公司無論上市有多久，只要凈資產(chǎn)是不斷增加的，尤其是每股凈資產(chǎn)是不斷提升的，就可以說明這家公司正在不斷成長，是在走上坡路的。相反，如果公司每股凈資產(chǎn)在持續(xù)下降，這家公司的發(fā)展前景就會(huì)令人堪憂。也就是說，每股凈資產(chǎn)數(shù)值越高股票質(zhì)量相對(duì)較好。一般而言，每股凈資產(chǎn)高于2元，可視為正常水平或一般水平。
第三指標(biāo)：市凈率
在股市行情并不樂觀的時(shí)候，就要學(xué)會(huì)多看股票市凈率了。市凈率指的是每股股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，也是股票投資分析中重要指標(biāo)之一。對(duì)于投資者來說，想要選擇風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低的股票，市凈率必須要看，因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)越低的股票，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越少一些。尤其在股市行情低迷的情況下，市凈率更是作為股價(jià)安全邊界衡量的重要指標(biāo)之一，不可忽視。
第四指標(biāo)：每股未分配利潤
每股未分配利潤，是指公司歷年經(jīng)營積累下來的未分配利潤或虧損。這個(gè)指標(biāo)是公司未來可擴(kuò)大再生產(chǎn)或是可分配的重要物質(zhì)基礎(chǔ)，也是一個(gè)存量指標(biāo)。分析這個(gè)指標(biāo)的時(shí)候需要明白，這只是一個(gè)適度的值，并不是越高越好。未分配利潤長期累積不分配必定會(huì)貶值。這個(gè)指標(biāo)可以真實(shí)地反映公司的歷年滾存的賬面虧損，因此需要倍加重視。
第五指標(biāo)：現(xiàn)金流
現(xiàn)金流指標(biāo)是眾多投資者在股票投資中參考較多的指標(biāo)，主要分為自由現(xiàn)金流和經(jīng)營現(xiàn)金流。自由現(xiàn)金流表示的是公司可以自由支配的現(xiàn)金;經(jīng)營現(xiàn)金流則反映了主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支狀況。經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，現(xiàn)金流充裕的公司進(jìn)行并購擴(kuò)張等能力較強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也較高，反之就可以說明抗風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低。
第一，不會(huì)在浮動(dòng)盈利減少時(shí)平倉獲利落袋為安。有的投資者手中的股票從被買入開始就一直在上漲，產(chǎn)生了浮動(dòng)盈利。如果股價(jià)上漲一段時(shí)間反轉(zhuǎn)下跌，當(dāng)浮動(dòng)盈利逐漸減少到獲利止損點(diǎn)且趨勢(shì)向下依舊，投資者就應(yīng)該馬上平倉獲利出局。如果投資者過分貪婪等待回升則有可能會(huì)痛失殘存的利潤甚至發(fā)生虧損。很多時(shí)候，投資者都會(huì)不依據(jù)現(xiàn)實(shí)以及自己事先做出的技術(shù)分析結(jié)果，繼續(xù)幻想股價(jià)會(huì)再漲上來，這樣就難免會(huì)遭遇失敗了。
第二，擅自改變自己入市時(shí)定好的交易操作策略。比如，在踏入股市之前，不少投資者都會(huì)為自己接下來的投資進(jìn)行細(xì)致的規(guī)劃，他們信心滿滿，大都抱著短期獲利的心態(tài)，因此，操作操作盛行?？梢?，一旦看錯(cuò)行情，買入股票不漲反跌，許多投資者就會(huì)擅自改變自己入市時(shí)設(shè)定的交 易計(jì)劃，捂住套牢股票不放，將短線操作被迫轉(zhuǎn)為長線操作。最終導(dǎo)致自己手中的股票越套越深，資金利用率下降趨近為零。這樣投資者不僅資金受損，還得承受巨大的心理壓力。
第三，在趨勢(shì)判斷上犯致命錯(cuò)誤且不及時(shí)糾正。有些投資者買賣股票水平比較低，往往是因?yàn)樗麄內(nèi)狈σ欢ǖ墓善睂I(yè)知識(shí)，所以他們經(jīng)常會(huì)在判斷趨勢(shì)上犯一些錯(cuò)誤，不是將下跌中的反彈誤認(rèn)為行情反轉(zhuǎn)，就是在反彈行情的頂部吃進(jìn)股票，這樣的行為往往會(huì)使他們慘遭套牢。如果不及時(shí)反向操作，賣出持有股票，那就會(huì)遭受更大的損失。還有一些投資者會(huì)將上升中的回檔誤認(rèn)為主力出貨，在主力拉升階段前夕就被洗盤出局，最后痛失黑馬牛股。
1、選擇行業(yè)龍頭股：行業(yè)龍頭上市公司作為本行業(yè)最具代表性和成長性的企業(yè)，其投資價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同行業(yè)其他企業(yè)。因此，抓住行業(yè)龍頭也就抓住了行業(yè)未來的大牛股。
2、選擇成長股：成長股是指上市公司處于高速成長期并有良好業(yè)績表現(xiàn)，每股收益能保持較高增長率的股票。
3、選擇價(jià)值低估股：市場(chǎng)上有相當(dāng)一部分股票其內(nèi)在價(jià)值相對(duì)于目前股價(jià)處于低估狀態(tài)。聰明的投資者總是善于以低于上市公司內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格購買股票。
4、選擇政策支持股：國家政策對(duì)股市的運(yùn)行有重大的影響，受到國家政策支持的行業(yè)，更容易得到市場(chǎng)認(rèn)同。
5、選擇資源稀缺股：經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開資源，而資源又具有稀缺性(如有色金屬、礦產(chǎn))和不可再生性(如煤炭、石油)。所以一些專營稀缺、不可再生資源的上市公司備受關(guān)注。
6、選擇熟悉公司的股票：股票市場(chǎng)有多種股票，要做出正確的選擇。
7、選擇冷門股和熱門股：冷門股是指交易量小，流通性差，價(jià)格變動(dòng)幅度小，很少被投資者關(guān)注的股票。熱門股是指在特定時(shí)間內(nèi)走紅，經(jīng)常位于漲幅榜前列、被眾多投資者關(guān)注的股票。
“超短線”有什么盈利的秘訣？
1、首先做超短線，必須確保自己有充分的看盤時(shí)間。對(duì)市場(chǎng)的變化做到最及時(shí)的回應(yīng)，有時(shí)錯(cuò)過一分鐘甚至幾秒的分析，就可能導(dǎo)致全盤皆輸。
2、做炒短線只需分析每只個(gè)股的分時(shí)走勢(shì)圖以及短期K線形態(tài)。最常用的有5分鐘、10分鐘、30分鐘、60分鐘、日K線等特殊K線，特別是30分鐘和60分鐘K線，往往發(fā)生頂背離或底背離，其中多預(yù)示著股價(jià)的轉(zhuǎn)折。
3、過強(qiáng)易折。市場(chǎng)上有一句經(jīng)典的話叫“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱。”這句話常常是對(duì)的，但在這里強(qiáng)調(diào)的是，對(duì)于強(qiáng)的認(rèn)識(shí)還需要有另一面的認(rèn)識(shí)，那就是過強(qiáng)易折。注意：當(dāng)強(qiáng)勢(shì)股價(jià)轉(zhuǎn)弱時(shí)，殺跌或補(bǔ)跌起來有時(shí)或許更加兇狠。所以，對(duì)于連續(xù)拉升之后的強(qiáng)一定要小心，寧愿錯(cuò)過，不可做錯(cuò)。
4、初次轉(zhuǎn)強(qiáng)。股價(jià)的轉(zhuǎn)強(qiáng)攻擊，在日線圖上能很清楚地看到，是初強(qiáng)還是末強(qiáng)；如果近一階段一直是震蕩蓄勢(shì)或小陽慢升，突然放量轉(zhuǎn)強(qiáng)，這種強(qiáng)是初強(qiáng)，有其關(guān)注價(jià)值。如果連續(xù)放量攻擊5-8個(gè)交易日之后，你才追進(jìn)去，這不叫追強(qiáng)，這叫追高，因?yàn)樗褜倌?qiáng)；追末強(qiáng)股風(fēng)險(xiǎn)度會(huì)隨之加大。
5、交易心理。很多人不敢碰強(qiáng)勢(shì)股，生怕上升是假動(dòng)作，自己一進(jìn)去就跌，這是一種非常普遍的交易心理。但是不管你采用何種方式交易，都會(huì)面臨失敗交易的困擾，這是非常正常的。大家都知道，強(qiáng)勢(shì)銀價(jià)當(dāng)日及次日表現(xiàn)較好的概率，其實(shí)要?jiǎng)儆谝话阈怨善薄Ｐ枰磸?fù)強(qiáng)調(diào)的是：強(qiáng)勢(shì)股如果在次日該強(qiáng)不強(qiáng)，則一定要爭(zhēng)取在第一時(shí)間了斷，這就是“不漲就走”。學(xué)會(huì)把損失控制在自己事先預(yù)定的范圍內(nèi)，就會(huì)減少操作強(qiáng)勢(shì)銀價(jià)的恐懼感。
6、離場(chǎng)技巧。其實(shí)，技巧是要讓位于策略的，因?yàn)椴呗韵鄬?duì)可靠，而技巧卻有可能“弄巧成拙”。超短線交易中，有幾點(diǎn)是特別重要的——開盤價(jià)、首筆成交量比、分時(shí)均價(jià)線、昨收盤價(jià)、運(yùn)行時(shí)間、前半小時(shí)量能表現(xiàn)。簡單地講，如果是放量高開、股價(jià)始終在分時(shí)均價(jià)線上方運(yùn)行、缺口不補(bǔ)、并且這一特征能夠持續(xù)的話，則是明確的持倉信號(hào)；相反的因素越多，越需要在第一時(shí)間出局。
超短線，一直是相當(dāng)一波投資者喜歡的操作方式，但如果不配合相應(yīng)的技巧和紀(jì)律，短線操作虧損的概率是很大的。這里補(bǔ)充股票短線買賣技巧，實(shí)用性很強(qiáng)。
超短線戰(zhàn)法之一（漲停板突破前高，巨量陰線洗盤法）：
具體操作，漲停板過前高，第二天收巨量陰線，第三天敢翻紅就毫不猶豫跟進(jìn)。
超短線戰(zhàn)法之二（連續(xù)小陽推升，收縮量陰線法）：
具體操作，連續(xù)小陽推升，接著收一根縮量陰線，尾盤買入。這類走勢(shì)圖，后市意味著股價(jià)將進(jìn)入加速拉升！
超短線戰(zhàn)法之三：
勇于在“空中加油”時(shí)介入強(qiáng)勢(shì)股做第2波。
具體操作：如果一只股票走牛而你沒有來及騎上，那么還有一個(gè)機(jī)會(huì)，就是在這只黑馬奔跑途中加料喝水休整的時(shí)候套住它。從技術(shù)上，就是在第一波上漲后的二浪調(diào)整階段，趁機(jī)介入，也就是在人們常說的“空中加油”時(shí)買入，吃它的第二段行情。
散戶要想很好的識(shí)別莊家盤口騙局，首先就要清楚主力莊家以什么手段來營造這些騙局？
一、股價(jià)有較大漲幅，比如某交易日外盤大量增加，但股價(jià)沒有上漲，那么投資者就要提高警惕，以防莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨;
二、股價(jià)陰跌過程中，會(huì)發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤小、外盤大。這種情況并不能說明股價(jià)一定會(huì)上漲。原因是莊家利用及幾筆拋單把股價(jià)打壓到低位，之后在賣1、2處掛單，必要時(shí)還會(huì)自買自賣，導(dǎo)致股價(jià)小幅上升(或暫時(shí)橫盤)。這時(shí)外盤就遠(yuǎn)大于內(nèi)盤，投資者就會(huì)以為莊家在吃貨，紛紛買入，結(jié)果第二日股價(jià)就繼續(xù)下跌;
三、股價(jià)上漲過程中，會(huì)發(fā)現(xiàn)外盤小、內(nèi)盤大，該情況并不能說明股價(jià)肯定下跌，因?yàn)橛袝r(shí)莊家會(huì)用幾筆買單拉高股價(jià)后，在買一、二處掛買單。這時(shí)有些投資者就會(huì)以為股價(jià)會(huì)下跌，以買價(jià)賣出股票，這時(shí)候莊家就會(huì)接走所有拋單;
四、股價(jià)跌幅較大，在某交易日內(nèi)盤增加，股價(jià)沒有下跌，那么投資者就要警惕莊家假打壓真吃貨;
五、股價(jià)上漲到高位時(shí)，在買1、2、、3、4、5處有巨量買單，投資者以為行情會(huì)繼續(xù)發(fā)展，于是就以賣1價(jià)格買入股票，其實(shí)這個(gè)時(shí)候莊家已經(jīng)在出貨，等到籌碼差不多時(shí)，就撤掉巨量買單，開始全線拋空，導(dǎo)致股價(jià)急速下跌;
六、股價(jià)被打壓到低位，在賣1、2、3、4、5處有巨量拋單，投資者認(rèn)為拋壓大，就以買1位置賣出股票，其實(shí)是莊家在暗中吸貨，在籌碼足夠后，就撤掉巨量拋單，導(dǎo)致股價(jià)快速上漲。
從盤口判斷股票的上漲趨勢(shì)與下跌趨勢(shì)：
1、買入量、賣出量均較小，價(jià)輕微上漲的股票。莊家吃貨完畢后，主要的任務(wù)是提高股價(jià)、增大利潤，而上述狀態(tài)是莊家拉升股價(jià)的最好機(jī)會(huì)，投入小，效果大。
2、放量突破最高價(jià)等上檔重要趨勢(shì)線的股票。此舉是典型的強(qiáng)莊行為，因?yàn)橛袑?shí)力的主力和散戶都是趙傳歌里唱的小鳥，想飛也飛不高。
3、大盤橫盤時(shí)微漲，大盤下行時(shí)卻加強(qiáng)漲勢(shì)的股票。此類情況是該股票莊家實(shí)力較強(qiáng)且處于收集中期，成本價(jià)通常在最新價(jià)附近，大盤下跌正好是他們加快執(zhí)行預(yù)定計(jì)劃，顯示實(shí)力的機(jī)會(huì)。
4、遇個(gè)股空且放量而不跌的股票。該跌不跌，必有大漲，這是此類股票莊家的唯一選擇。
5、無量大幅急跌的股票是超短線好股票。買股票的最大樂趣就是買個(gè)最低價(jià)，等待套牢的莊家發(fā)紅包。
莊家在尾盤異動(dòng)拉升、異動(dòng)下跌通常有三種典型的技術(shù)特征
1）攻擊型拉高
攻擊型拉高是主力投入大資金持續(xù)買進(jìn)操盤的結(jié)果，分時(shí)量峰變化為多筆大單和巨量大單呈橫向和縱向發(fā)展。大單成交密集，股價(jià)上漲時(shí)呈現(xiàn)波浪式的拉升狀態(tài)。攻擊型拉高目的是展開新一輪上升行情，打開上升空間。不給中小投資者以低成本買入的機(jī)會(huì)。
攻擊型拉高一般伴隨著量價(jià)齊升，小量過前高等籌碼穩(wěn)定跡象，量能具備持續(xù)性，主力做多欲望強(qiáng)烈。
（2）試探型拉高
試探型拉高通常是操盤手為吸引散戶眼球的一種手法，尾盤量能持續(xù)放大股價(jià)出現(xiàn)大幅拉升，但往往如果股價(jià)處在重要趨勢(shì)位置時(shí)，后續(xù)將會(huì)反復(fù)震蕩確實(shí)改為會(huì)的可持續(xù)性。
試探性拉高不像攻擊型拉高那樣量能具有持續(xù)性，往往都是尾盤偷襲一口氣拉升然后又被打回原地，適合高拋低吸做差價(jià)。
（3）誘多型拉高
誘多型拉高技術(shù)特征往往是吸引市場(chǎng)眼球，誘使投資者追漲然后迅速出貨，量能持續(xù)萎靡通常拉升初期有多筆大單，然后迅速撤單用中小單主導(dǎo)股價(jià)上漲，投資者被吸引進(jìn)來以為要拉升了其實(shí)主力在出貨。
誘多型拉高是一種典型的誘多行為，量能稀疏放大沒有延續(xù)性，股價(jià)沖高回落類似這樣的股票往往進(jìn)去隔日就會(huì)低開低走。
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