□ 本報(bào)記者 王 崢
12月16日，*ST釩鈦在停牌一個(gè)半月后終于公布了其涉及資產(chǎn)超百億的重組方案。
根據(jù)公告顯示，*ST釩鈦以其擁有的鋼鐵相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)與鞍鋼擁有的鞍千礦業(yè)100%股權(quán)、鞍鋼香港100%股權(quán)、鞍澳公司100%股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)置換，從而實(shí)現(xiàn)*ST釩鈦主營(yíng)向鐵礦石采選、鈦精礦提純、釩鈦制品生產(chǎn)和加工、釩鈦延伸產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
置入三礦業(yè)公司
*ST釩鈦的前身為攀鋼鋼釩，2008年通過換股吸收攀鋼集團(tuán)旗下另外兩家上市公司——攀渝鈦業(yè)、長(zhǎng)城股份，實(shí)現(xiàn)了攀鋼集團(tuán)整體上市。然而攀鋼鋼釩近兩年的業(yè)績(jī)并不理想，2009年虧損14億元，以致從今年4月30日開始戴上*ST的帽子。
不過2010年5月底，鞍鋼集團(tuán)和攀鋼集團(tuán)重組合并獲國(guó)資委批準(zhǔn)，鞍鋼集團(tuán)成為*ST釩鈦實(shí)際控制人。當(dāng)時(shí)便有傳聞稱，在成功整合攀鋼成為*ST釩鈦的實(shí)際控制人后，鞍鋼集團(tuán)便有了將礦山資產(chǎn)注入到*ST釩鈦中，以達(dá)到鞍山礦業(yè)上市的想法。
至于鞍鋼集團(tuán)選擇將礦山資產(chǎn)注入到上市公司，分析人士認(rèn)為，一方面是因?yàn)樵缭趦赡昵?，鞍鋼集團(tuán)內(nèi)部就有過讓礦業(yè)公司單獨(dú)上市的呼聲；另外一方面，鞍鋼集團(tuán)兩年前的二次現(xiàn)金選擇權(quán)承諾時(shí)限臨近，把優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到*ST釩鈦，能夠打消投資者的顧慮，確保*ST釩鈦的上市地位。
而在出臺(tái)的重組預(yù)案中，鞍鋼集團(tuán)也的確打算將部分礦業(yè)資產(chǎn)注入到攀鋼鋼釩。其中鞍千礦業(yè)為鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)公司全資子公司，鞍鋼香港和鞍澳公司也全部為礦業(yè)公司，其主要資產(chǎn)分別為澳大利亞證券交易所礦業(yè)類上市公司金達(dá)必35.92%的股權(quán)和澳大利亞礦業(yè)類公司卡拉拉50%的股權(quán)，卡拉拉另50%股權(quán)為金達(dá)必持有。
計(jì)劃5年內(nèi)置入
全部鐵礦石采選業(yè)務(wù)
公司稱本次重組后，其礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量將大幅增加。在現(xiàn)有的新白馬、蘭尖、朱家包包鐵礦基礎(chǔ)上，新增鞍千礦業(yè)下屬的胡家廟子鐵礦及金達(dá)必、卡拉拉鐵礦，從而形成攀西、東北、澳大利亞三大礦產(chǎn)基地。其中，新白馬、蘭尖、朱家包包、胡家廟子鐵礦合計(jì)探明鐵礦石儲(chǔ)量24.5 億噸，可采儲(chǔ)量11.5 億噸；澳大利亞的卡拉拉鐵礦擁有25.18 億噸的JORC 標(biāo)準(zhǔn)的鐵礦石資源量（其中包括9.775 億噸的JORC 標(biāo)準(zhǔn)鐵礦石儲(chǔ)量）。公司將成為國(guó)內(nèi)鐵礦石儲(chǔ)量最為豐富的公司之一。
此外，根據(jù)鞍鋼集團(tuán)公司承諾，鞍鋼集團(tuán)公司將盡最大努力逐步促使鞍山鋼鐵集團(tuán)公司現(xiàn)有的鐵礦石采選業(yè)務(wù)達(dá)到上市條件，在鞍山鋼鐵集團(tuán)公司現(xiàn)有鐵礦石采選業(yè)務(wù)符合上市條件且相關(guān)操作合法合規(guī)的前提下，在本次重組完成后5 年內(nèi)將其注入攀鋼釩鈦。
而在*ST釩鈦置出攀鋼集團(tuán)攀枝花鋼釩有限公司、攀鋼集團(tuán)成都鋼釩有限公司等15家企業(yè)的同時(shí)，攀鋼集團(tuán)礦業(yè)有限責(zé)任公司等盈利能力較好的資產(chǎn)仍保留在上市公司，預(yù)計(jì)公司存續(xù)資產(chǎn)2010 年度和2011 年度歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別約為7.8 億元和10.1 億元；同時(shí)，本次置入的鞍千礦業(yè)盈利能力良好，預(yù)計(jì)2010 年度和2011 年度歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別約為5.7 億元和8.5 億元；此外，本次置入的金達(dá)必和卡拉拉具有良好的盈利前景?？ɡF礦一期將于2011 年投產(chǎn)、2012 年達(dá)產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)量1100 萬噸，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期年產(chǎn)量將達(dá)3000萬噸，從而進(jìn)一步大幅提升公司盈利能力。
截至本預(yù)案簽署日，交易標(biāo)的的審計(jì)、評(píng)估工作尚在準(zhǔn)備過程中。在基準(zhǔn)日，置入資產(chǎn)預(yù)估值約為99 億元（上述預(yù)估值未包括評(píng)估基準(zhǔn)日后經(jīng)國(guó)家相關(guān)部委批準(zhǔn)鞍鋼向鞍鋼香港用于參與金達(dá)必市場(chǎng)融資認(rèn)購股票的增資，以及鞍鋼向鞍澳公司用于卡拉拉項(xiàng)目建設(shè)的增資，考慮該等增資變動(dòng)，置入資產(chǎn)價(jià)值約為106 億元）；而置出資產(chǎn)按成本法評(píng)估的預(yù)估值約為115 億元。
公司表示本次重組前，公司超過80%的營(yíng)業(yè)收入來自于鋼鐵業(yè)務(wù)，而重組后，預(yù)計(jì)公司40%以上的營(yíng)業(yè)收入將來自于礦石業(yè)務(wù)，近40%的營(yíng)業(yè)收入來自于釩鈦業(yè)務(wù)。
