; 經(jīng)過的觀察，發(fā)現(xiàn)很多股民對于滬深300股指期貨合約還是不太了解，今天，想來給大家簡單介紹一下滬深300股指期貨的合同內(nèi)容，以下內(nèi)容，以供參考。
合約月份
滬深300股指期貨的合約月份有四個，即當(dāng)月、下月及隨后的兩個季月，季月指3月、 6月、 9月、 12月。也就是說，同時有四個合約在交易。滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五 (遇法定假日順延)，交割日期與最后交易日相同。
股指期貨合約都有到期日，到期日也即最后交易日，在到期日收市時尚未被平倉的持倉頭寸就要進行現(xiàn)金交割，合約月份就是指股指期貨合約到期交割時所在的月份。這里提醒投資者注意兩點：第一投資者在最后交易要根據(jù)持倉目的，選擇是提前平倉還是持有到期交割，切不可像有些投資者買股票長期投資那樣買后不管，第二，最后交易日是合約到期月份的第三個周五，不是月末。
特點
股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點，這對股票投資者來說尤為重要(1)期貨合約是保證金交易，必須每天結(jié)算。股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風(fēng)險，因此必須每日結(jié)算盈虧。：(2)期貨合約有到期日，不能無限期持有。股票買入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。 股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當(dāng)然一旦賣空后價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
交
割方式
滬深300股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式，即在合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方按照交割結(jié)算價進行現(xiàn)金差價結(jié)算，而不需要交割一籃子股票等現(xiàn)貨來了結(jié)到期未平倉合約。滬深300股指期貨的交易時間為9：15-11：30， 13：00-15：15，開盤比股票交易提前15分鐘，收盤比股票交易晚15分鐘。提醒投資者注意，在最后交易日，滬深300股指期貨交易的收盤時間與股票交易相同，都為15：00。
保證金
實際交易時保證金比率可能更高，而且，期貨公司還會在交易所規(guī)定的保證金率基礎(chǔ)上再上浮幾個百分點。保證金制度是交易所控制市場風(fēng)險的重要措施之一，交易所會根據(jù)市場風(fēng)險狀況等因素適時調(diào)整保證金比率。
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價值的8%。從這里不難看出，交易保證金依保證金比率和合約價值而定，因此，交易保證金是被合約占用的資金，不能用于其他用途?？捎觅Y金不可為負(fù)，否則意味著交易保證金不足，如在規(guī)定的時限內(nèi)未能補足，將面臨強行平倉的風(fēng)險，所造成的損失由投資者承擔(dān)。投資者期貨保證金賬戶中的資金余額超過交易保證金的那部分為可用資金，投資者可以自由支配。因此，投資者必須隨時關(guān)注自己期貨保證金賬戶中資金余額的情況。
這里特別提請投資者注意的是，15%是最低交易保證金要求，并非今后實際交易中的保證金比率。
交割結(jié)算
在國際市場上，股指期貨的到期交割均采用現(xiàn)金交割方式，交割結(jié)算價確定方式主要有四種，分別是：最后交易日現(xiàn)貨市場收盤價；交最后交易日現(xiàn)貨市場一段期間的平均價格；交割日現(xiàn)貨開盤后一段時間成交量加權(quán)，平均價割日現(xiàn)貨市場特別開盤價。為更加有效地防范市場操縱的風(fēng)險，在《中國金融期貨交易所結(jié)算細則》中，滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價。
滬深300股票有做多和做空兩個方向，同時不限制一天內(nèi)出入場的次數(shù)，所以看準(zhǔn)趨勢是非常重要的，只要趨勢方向看對了，就是盈利多少的問題了。滬深300股指期貨操作技巧，我國的股指期貨是由某些藍籌股和成份股組成，與中國經(jīng)濟周期的相關(guān)性較高，在看滬深300股票基本面的時候，注意分析個股本身的發(fā)展能力和影響中國宏觀政策的變化。
截止2022年11月28日，滬深300指數(shù)期貨當(dāng)前有七個合約，分別是北京合約，南京合約，還有石油合約和西鐵合約。
