貝索斯曾經(jīng)問巴菲特：“你的投資體系那么簡(jiǎn)單，為什么你是全世界第二富有的人，別人不做和你一樣的事情？”
巴菲特回答說：“因?yàn)闆]有人愿意慢慢變富?！?/p>
首先，老巴的投資系統(tǒng)其實(shí)并不簡(jiǎn)單，不過，他確實(shí)給出過慢慢變富的方式：投資標(biāo)普指數(shù)基金”。
那為什么當(dāng)我們得到了這個(gè)投資秘籍之后，卻沒有什么人遵循這條秘籍呢?
“慢慢地變富”意味著需要一輩子
讓我們來算一筆賬：
假設(shè)你今年25歲，抽出100萬(wàn)拿出來投資，又假設(shè)你投資水平超過一般人，每年15%的年回報(bào)率，20年后變成了多少錢？
100*(1.15^20) = 1636.65萬(wàn)
45歲時(shí)，你將會(huì)擁有1636萬(wàn)，還不賴。但如果考慮通貨膨脹率（假設(shè)每年為3.5%），1636萬(wàn)元約等于現(xiàn)在的822萬(wàn)元?！?636/(1.035^20)=822?！?/p>
當(dāng)你45歲的時(shí)候，擁有約等于現(xiàn)在的822萬(wàn)元似乎也就是購(gòu)買一套房，手里還能有一點(diǎn)閑錢，并不能幫你實(shí)現(xiàn)“財(cái)務(wù)自由”。
如果你咬咬牙，聽了老巴的話，要慢慢地變富，再等20年。
1636.65*(1.15^20) = 26,786.29萬(wàn)，2.679億人民幣。
3.5%通脹率折現(xiàn)后，2.679/(1.035^20) = 1.34億人民幣。
當(dāng)你65歲的時(shí)候，你可以靠當(dāng)初的100萬(wàn)，以及你超越絕大部分人的投資能力，最終獲得財(cái)務(wù)自由。老實(shí)說65歲還好啊，不算老。
如果你那么狠，一輩子都模仿巴菲特，并且能超越絕大部分人的長(zhǎng)期收益率。。。那么恭喜你，你在85歲的時(shí)候可以靠最初的100萬(wàn)元最終獲得43.8億元人民幣，折現(xiàn)后約等于22億元。恭喜你，你終于在85歲的高齡獲得了財(cái)務(wù)自由，而且買入了富豪領(lǐng)域。
因?yàn)閺?fù)利的非線性特征，越到后面賺得越多。65歲才能獲得滿意的回報(bào)，絕大部分的人當(dāng)然不愿意學(xué)習(xí)，也很難達(dá)到這么高的長(zhǎng)期回報(bào)率。
換一個(gè)更好的環(huán)境來計(jì)算：
假設(shè)你35歲，年薪60萬(wàn)（工資每3年漲10%），每年可存下30萬(wàn)，目前有100萬(wàn)閑錢投資，每年存下的錢全部投入股市，20年后能有多少錢？
答案是：2734.21萬(wàn)元
按照3.5%的通脹率折現(xiàn)后，大約等于現(xiàn)在的1374.12萬(wàn)元。
顯然，在一線大城市買完一套房以后，你依然沒有太多存款剩下，僅僅能勉強(qiáng)財(cái)務(wù)自由。
從結(jié)果來看，是否存錢投資和直接拿一筆錢投資的長(zhǎng)期區(qū)別不是太大。
那怎么在20年內(nèi)變富呢？
A：創(chuàng)業(yè)
B：繼承
C：中彩票
D: A股沖浪
D，A股沖浪，100萬(wàn)，怎么變富？
你需要在20年內(nèi)遇到至少2-3大牛市，中國(guó)還沒有資本利得稅，A股回報(bào)所得全為凈利潤(rùn)。
假設(shè)你有三個(gè)周期機(jī)會(huì)，你的財(cái)務(wù)自由目標(biāo)是5000萬(wàn)人民幣，忽略掉通貨膨脹率，你需要完成50倍的回報(bào)，20年的平均投資回報(bào)率大約等于21.6%才能做到。
長(zhǎng)期達(dá)到21.6%的復(fù)合回報(bào)率難度可想而知非常高。。。更難的可能是你需要在前兩次牛市里努力抓住翻倍至少5-10倍的股票，等你的資本起來以后，可以求穩(wěn)一點(diǎn)，最終在20年的時(shí)間內(nèi)達(dá)到5000萬(wàn)的目標(biāo)。
這并非不可能，如果你想完成這個(gè)難度的投資，你需要集中你的火力在少數(shù)幾個(gè)股票上，并且能抓住翻倍的機(jī)會(huì)，忍受常人不能忍受的波動(dòng)和沖動(dòng)。。。
絕大部分的人可能會(huì)在沖浪的路上來來回回，因?yàn)槊看味紱_上浪頭的概率并不高，我并不是沖浪高手，所以沖浪的秘籍這部分略過。
對(duì)于絕大部分人來說，事實(shí)上在85歲的時(shí)候都幾乎不可能達(dá)到擁有超過億元的資產(chǎn)，更別提幾十億了。
想要慢慢地變富，你需要幾乎一輩子堅(jiān)持正確的投資方式才行，努力工作創(chuàng)業(yè)似乎更可能達(dá)到你所期望的效果。
當(dāng)然了，如果你現(xiàn)在就有1000萬(wàn)的投資資產(chǎn)，你當(dāng)然不需要去沖浪也能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由了，你只需要好好管理這筆錢，哪怕你每年獲得9%的回報(bào)率，20年后你也能擁有5000萬(wàn)元的總金額了。
非線性的社會(huì)價(jià)值
作為身處中國(guó)的各位，其實(shí)我們都已經(jīng)中了“子宮彩票”，生在了相對(duì)最好的國(guó)度之一。
相對(duì)于這一代的美國(guó)人，我們可能可以更快地實(shí)現(xiàn)“變富”這個(gè)目標(biāo)。
我們每個(gè)人都身處在這個(gè)歷史的大牛市中，無(wú)論你是否參與到了資本市場(chǎng)中（自帶杠桿），你都享受到了這段紅利。
90年代早期企業(yè)家在第一波改革開放大潮里淘到了金子，然而在2006年之后的那批新冒出的企業(yè)家們致富的速度更快，致富的程度更高，這也是非線性的上升帶來的效果。
既然歷史大長(zhǎng)河的非線性程度都如此明顯，請(qǐng)不要認(rèn)為你的人生從此就會(huì)是一條毫無(wú)波動(dòng)的水平線。
“慢慢地變富”不應(yīng)該特指財(cái)富，每個(gè)人的社會(huì)價(jià)值也是一筆寶貴的財(cái)富，這也就是為什么巴菲特會(huì)如此看重名聲的原因。累積社會(huì)價(jià)值往往需要很長(zhǎng)的時(shí)間，然而毀掉它五分鐘就足夠了。
在中國(guó)這個(gè)依然還有巨大發(fā)展機(jī)會(huì)的巨輪上，我們應(yīng)該開始關(guān)注隨著年齡增長(zhǎng)的社會(huì)價(jià)值。
然而正因?yàn)樯鐣?huì)價(jià)值和個(gè)人財(cái)富一樣，具有相當(dāng)強(qiáng)的非線性特性，沒有人愿意慢慢地變富，也沒人愿意學(xué)習(xí)如何慢慢地讓自己的社會(huì)價(jià)值慢慢地提升。更多的人希望自己一夜成名，然后將這份社會(huì)價(jià)值變現(xiàn)成為個(gè)人財(cái)富。
除了投資，有的事情雖然看起來沒有明確的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但只要你持續(xù)堅(jiān)持這件可能擁有社會(huì)價(jià)值的事情，這件事情便最終可能有巨大的財(cái)富效應(yīng)。
當(dāng)然有的人可能會(huì)選擇不抽取這份財(cái)富，讓社會(huì)價(jià)值持續(xù)最大化下去。
這類似于老巴最終將大部分的資產(chǎn)捐給了比爾蓋茨梅琳達(dá)基金，讓自己終生累積的財(cái)富在一個(gè)社會(huì)價(jià)值更大的領(lǐng)域發(fā)揮作用。
投資大師經(jīng)常談到一個(gè)觀點(diǎn)，就是優(yōu)秀的投資經(jīng)理可以做到“增值”的效果。一個(gè)冒了巨大風(fēng)險(xiǎn)去獲得巨大回報(bào)的投資經(jīng)理并不比一個(gè)沒有冒風(fēng)險(xiǎn)也沒有任何回報(bào)的投資經(jīng)理強(qiáng)多少，因?yàn)樗]有“增值”，他只是冒了更大的風(fēng)險(xiǎn)然后成功了，這種成功不可學(xué)習(xí)，也不可復(fù)制。
同樣的道理也在我們的社會(huì)價(jià)值里能運(yùn)用起來。你不應(yīng)該為了去獲得短期的巨大社會(huì)價(jià)值而冒巨大的社會(huì)價(jià)值減損的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于社會(huì)價(jià)值的管理就應(yīng)該如同管理你的個(gè)人資產(chǎn)一樣謹(jǐn)慎。
在某些時(shí)刻，我們寧可接受財(cái)富減損，也不能讓社會(huì)價(jià)值出現(xiàn)減損，因?yàn)楹笳吒y恢復(fù)，而且很可能會(huì)連帶拖累你的長(zhǎng)期個(gè)人財(cái)富。
最后回到慢慢變富的這個(gè)主題上來，一個(gè)理想的結(jié)果是你的社會(huì)價(jià)值和你的個(gè)人財(cái)富同步增長(zhǎng)。
“打敗市場(chǎng)”，“賺取財(cái)富”，以及“財(cái)富自由”都很吸引人，關(guān)鍵還要看你是付出了什么去換取這些大家都想要的成功。如果你付出的是不可逆的也不可再恢復(fù)的東西，比如健康，你可能會(huì)感到遺憾后悔，因?yàn)檫@遠(yuǎn)不如“慢慢地變富”要來的讓你更快樂。
這都很不容易，不論是你的社會(huì)價(jià)值還是你的個(gè)人財(cái)富，這兩者都是很難才能獲得的東西。
就像芒格所說的：“為什么變得富有應(yīng)該容易呢？在哪兒都應(yīng)該不容易?！?/p>
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