一、利用換手率和成交量選股
換手率是指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率是反映股票流通性的指標(biāo)之一。換手率對(duì)于判斷莊家倉位和個(gè)股多空局勢具有十分重要的意義。
一般投資者（尤其是新手）在研判個(gè)股走勢時(shí)往往執(zhí)迷于技術(shù)指標(biāo)或熱衷于打聽各種消息而忽略了最常見、最實(shí)用、亦比消息與指標(biāo)更具參考意義的一個(gè)數(shù)據(jù)——換手率。
換手率是判別某只股票是否屬于最近熱門股的有效指標(biāo)。換手率高說明近期有大量的資金進(jìn)出該股流通性良好。換手率是一定的時(shí)間范圍內(nèi)某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股數(shù)的比率。換手率高反映資金進(jìn)出頻繁。如果換手率高伴隨股價(jià)上漲說明資金進(jìn)入意愿強(qiáng)于退出意愿；而換手率高伴隨股價(jià)下跌則說明資金退出意愿強(qiáng)于進(jìn)入意愿。
1、換手率
換手率可以通過專業(yè)報(bào)刊的個(gè)股行情表獲取可反映個(gè)股的交易狀況是否活躍衡量買賣盤的流通程度。計(jì)算公式如下：
換手率=某一段時(shí)間內(nèi)的成交量／流通股數(shù)×l00%
一般來說當(dāng)某股的股價(jià)處于低位當(dāng)日換手率達(dá)到4%左右時(shí)應(yīng)引起投資者的關(guān)注而上升途中的換手率達(dá)到20%左右時(shí)則應(yīng)引起警惕。
那么如何利用換手率來判斷個(gè)股定勢呢？可以分以下兩種情況：
(1)一開始就是冷門股。一般來說換手率越大個(gè)股的動(dòng)力也就越足。所以換手率高的個(gè)股其股價(jià)的活躍程度亦高；反之則是冷門股。如果某些股票趴在某一價(jià)位長期不動(dòng)一天成交不足十來萬甚至只有幾萬股則被稱為死亡板塊的股票。
(2)冷門股轉(zhuǎn)為熱門股。如果某一只長期橫盤、已被打人“被遺忘的角落”的股票在經(jīng)過充分的換手后（譬如說換手率已高達(dá)50%～80%）突然放量那就意味著這個(gè)股可能要有所表現(xiàn)了。因?yàn)殚L期的大量換手使不同時(shí)期購入的投資者成本趨于高度一致殺跌動(dòng)力接近于零已是跌無可跌了。這時(shí)候如有可以觸發(fā)的契機(jī)、題材很容易被炒作起來。不過介入這類冬眠股最好在放量啟動(dòng)時(shí)再跟進(jìn)。
雖然說換手越是積極、徹底股價(jià)升得越是輕快但是并不能籠統(tǒng)地認(rèn)為換手率越高股份就升得越高。在股價(jià)升得還不是很高還處于拉升階段時(shí)這樣說是對(duì)的。但當(dāng)股價(jià)已升得相當(dāng)高（如已翻了一番甚至幾番）已遠(yuǎn)離莊家建倉的成本線時(shí)高換手率則會(huì)成為出貨的信號(hào)。常說的“天量見天價(jià)”指的正是這種情況。
2、利用換手率選股的策略
股市中新股上市后的走勢千差萬別有些上市后長期沉寂有些上市后陰跌不止哪些個(gè)股上市后可能存在機(jī)會(huì)呢？投資者不妨重點(diǎn)關(guān)注上市之日的換手率該指標(biāo)用來判斷主力是否進(jìn)駐極為有效。
上市便被市場打人“冷宮”的個(gè)股通常成交清淡、換手率低；上市時(shí)被主力大口吸納的個(gè)股通常成交活躍、換手率高。從近年來表現(xiàn)良好的新股看有以下規(guī)律：換手率越高越有可能為主力借上市當(dāng)日成交量大的時(shí)機(jī)大舉吸納日后走牛的機(jī)會(huì)大增；換手率越低表明該股并無主力光顧走強(qiáng)的難度極大。實(shí)戰(zhàn)中走牛的新股一般符合以下的標(biāo)準(zhǔn)：
(1)上市后的第一個(gè)小時(shí)換手率超過40%。
(2)上市首個(gè)交易日換手率超過60%。若首日換手率超過70%更顯示了主力建倉的迫切心情此時(shí)應(yīng)將該股列入重點(diǎn)關(guān)注名單。
通常上市后表現(xiàn)不佳的個(gè)股換手率普遍低于50%明顯無主力關(guān)顧該股后期將長期沉寂。投資者可將上市頭一小時(shí)換手超過40%、首日換手超過60%作為選擇新股的“及格線”再在超過及格線的個(gè)股中參考行業(yè)、流通盤等因素進(jìn)行取舍。
二、從成交量中尋找黑馬股
在炒股的大潮中根據(jù)成交量的變化尋找黑馬股是投資者首先要考慮的選股方案。因?yàn)槌山涣渴且环N供需的表現(xiàn)。當(dāng)供不應(yīng)求時(shí)人潮洶涌都要買進(jìn)成交量自然放大；反之供過于求市場冷清無人買氣稀少成交量勢必萎縮。那么在實(shí)戰(zhàn)操作中我們當(dāng)如何把握投資的良機(jī)呢？盡管很多情況下主力吸籌的動(dòng)作會(huì)比較隱蔽成交量變化的規(guī)律性并不明顯但也不是無蹤可覓。
成交量是判斷股票走勢的重要依據(jù)也為分析主力行為提供了重要的依據(jù)。所以要想準(zhǔn)確地投資掌握大盤成交量的變化勢在必行。
1、利用成交量組合法選擇黑馬股的七大要素
掌握影響成交量變化的七大要素是選到黑馬股的心要條件。利用成交量組合法選擇黑馬股的七大要素如表8-2所示。
2、從成交量中尋找漲停黑馬股的策略
（1）尋找適度放量的個(gè)股
一般來講股市中的某支股成交量較前日開盤時(shí)放大并且日K線圖在橫盤底部放量的可首選為黑馬股。因?yàn)槿绻麄€(gè)股放量過度往往會(huì)極大地消耗該股做多的能量使短期后繼資金無法及時(shí)介入個(gè)股的上漲將缺乏持續(xù)性的動(dòng)力從而使股價(jià)上漲往往一步到位缺乏實(shí)際的投資價(jià)值。
（2）觀察成交量均線
該策略需要注意的是如果成交量在均線附近頻繁震蕩股價(jià)上漲時(shí)成交量超出均線較多下跌時(shí)成交量低于均線較多則此種情況說明該股蘊(yùn)含著黑馬股的潛力。
（3）領(lǐng)會(huì)股市行情把握放置大小
當(dāng)放量有了一定的升幅以后莊家就會(huì)清洗短線浮籌和獲利盤并允許看好該股的投資者介入目的是增大市場的平均持股成本減少再次上漲時(shí)的阻力。由于主力是看好后市的是有計(jì)劃的回落整理因此下跌時(shí)成交量無法連續(xù)放大在重要的支撐點(diǎn)位會(huì)縮量盤穩(wěn)盤面浮籌越來越少這時(shí)候如果再次拉升股價(jià)條件就具備了。當(dāng)然等到成交量再次放大且能夠達(dá)到推動(dòng)股價(jià)上漲的時(shí)候就是介入的良好時(shí)機(jī)。
（4）結(jié)合股價(jià)的變化進(jìn)行分析
絕大部分股票中都有一些大戶其短線操作同樣會(huì)導(dǎo)致成交量出現(xiàn)波動(dòng)需要提醒的投資者的是要區(qū)分這種隨機(jī)買賣所造成的波動(dòng)與主力有意吸納造成的波動(dòng)的差異。我們知道隨機(jī)性波動(dòng)不存在刻意打壓股價(jià)的問題成交量放大時(shí)股價(jià)容易出現(xiàn)跳躍式的上升而主力吸籌必然要壓低買價(jià)因此股價(jià)和成交量的上升有一定的連續(xù)性。
（5）利用股票軟件中的量比排行榜
因?yàn)楣蓛r(jià)的抬升首要條件便是成交量要有所放大。所以當(dāng)開盤后15分鐘時(shí)就可以先從量比排行榜的前20位股票中選擇黑馬股。目的是翻看近期量比小的個(gè)股剔除冷門股和下降通道的個(gè)股選擇那些曾經(jīng)連續(xù)放量上漲近日縮量回調(diào)的個(gè)股進(jìn)行跟蹤待股價(jià)企穩(wěn)、重新放量且5日均線翹頭和10日均線形成金叉時(shí)就可果斷介入。
（6）買入放量突破之前高點(diǎn)的股票
一般而言股價(jià)能夠突破之前的高點(diǎn)亦證明莊家還要繼續(xù)拉抬該股的股價(jià)所以可介入。
（7）注意觀察成交量的堆積
尋找漲停黑馬股成交量的堆積也是一個(gè)重要的制約因素它對(duì)于判斷主力的建倉成本有著重要作用。除了剛上市的新股外大部分股票都有一個(gè)密集成交區(qū)域股價(jià)要突破該區(qū)域需要消耗大量的能量所以該區(qū)域也就成為主力重要的建倉區(qū)域。
（8）不要追買連拉多日大陽線的股票
雖然這些股票每日都較之前一天放量但是這離莊家全線逃命時(shí)日不遠(yuǎn)天天拉大陽線其中必有陰謀并且風(fēng)險(xiǎn)太大所以不宜追買。
需要注意的是在主力開始建倉后某一區(qū)域的成交量越密集則主力的建倉成本就越靠近這一區(qū)域因?yàn)闊o論是真實(shí)買入還是主力對(duì)敲均需耗費(fèi)成本密集成交區(qū)也就是主力最重要的成本區(qū)累積成交量和換手率越高則主力的籌碼積累就越充分而且往往實(shí)力也較強(qiáng)此類股票一旦時(shí)機(jī)成熟往往有可能一鳴驚人成為一匹“超級(jí)大黑馬股”。
三、從縮量中尋找黑馬股
投資者剛?cè)牍墒袝r(shí)可能會(huì)聽聞一些經(jīng)驗(yàn)之談：買股票一定要看成交量因?yàn)橥ǔ碚f成交量是不會(huì)騙人的只有在放量上漲時(shí)才能夠跟進(jìn)如果是量價(jià)不匹配萬不能買進(jìn)。雖然這有一定的道理但是經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)就會(huì)知道主力可以通過對(duì)倒來做出成交量專門誘使特別重視成交量的投資者上當(dāng)。
不過莊家雖然可以通過對(duì)倒來制造出假的放量但是無論如何都無法制造出假的縮量。只有縮量才是最不能騙人、最真實(shí)的。在實(shí)際操作中我們可以通過觀察股票的縮量情況來幫助投資者在近期的股市中進(jìn)行操作。
1、縮量上漲
某些股票在底部出現(xiàn)明顯放量后開始在一個(gè)上升通道中震蕩上行隨著股價(jià)運(yùn)動(dòng)到比較高的區(qū)域成交量反而逐步縮小。這些股票的縮量反映了這些股票的莊家通過在底部的吸貨和洗盤已經(jīng)將籌碼大量聚集在自己的手中所以股價(jià)越是向上走成交量就會(huì)越小。遇到此類股票可在其上升通道中逢低吸納會(huì)有較大的收益。
例如大洋電機(jī)放量上漲后縮量回調(diào)之后再度放量上漲其再度上漲是因?yàn)榛I碼集中于主力的手中所以是縮量上漲如圖8-6所示。
2、縮量橫盤
縮量橫盤的特點(diǎn)是股票經(jīng)過一輪上漲之后在高位開始橫盤K線小陰、小陽交錯(cuò)成交量與其在底部時(shí)比大幅萎縮長期均線持續(xù)上移和股價(jià)逐漸接近同時(shí)市場上關(guān)于該股票的傳聞很少股評(píng)也較少推薦絲毫不被人注意。此類股票的莊家通常持倉量極大也根本沒有出貨的機(jī)會(huì)橫盤正是在等待時(shí)機(jī)發(fā)動(dòng)波瀾壯闊的主升浪。
例如華潤三九(000999)經(jīng)過一輪上漲后開始縮量橫盤直至再次放量上漲如圖8-7所示。
3、縮量回調(diào)
一般而言一只股票在拉升前大多會(huì)有一個(gè)砸盤的動(dòng)作就比如人要跳起之前會(huì)微蹲下一樣。因?yàn)橹扒f家已經(jīng)建倉結(jié)束在拉升前的最后一次洗盤時(shí)成交量會(huì)比以前明顯萎縮。如果投資者發(fā)現(xiàn)一只股票在底部溫和放量、小幅拉升后忽然收了一根明顯縮量的陰線則此時(shí)通常是該股最好的介入時(shí)機(jī)。
縮量中雖然易選出黑馬股但有一點(diǎn)需要投資者注意在股價(jià)上漲末期往往也會(huì)出現(xiàn)價(jià)跌量縮這表明股價(jià)短期漲幅已大雖然其不一定能夠就此形成頭部但出貨跡象明顯投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎持股。但若次日股價(jià)反轉(zhuǎn)投資者則宜出局保住勝利果實(shí)。這種走勢的原因總結(jié)起來有以下幾點(diǎn)：一是投資者看淡后市賣多買少所以急劇縮量；二是市場處于弱勢極小的成交量就能打低價(jià)股投資者堅(jiān)決出局。投資者可等縮量到一定程度后開始放量上攻時(shí)再買入。
當(dāng)你讀完文章覺得不錯(cuò)，請(qǐng)分享到朋友圈，讓更多的朋友也受益。筆者后期繼續(xù)分享更多的炒股干貨給大家，手上有個(gè)股不懂如何操作的，可以前來咨詢筆者。
在當(dāng)下市場行情，有很多股民朋友總是買了就跌，賣了就漲，不知道主力是洗盤還是出貨，長期關(guān)注股道人心的朋友，解決了困擾多年的選股、買賣點(diǎn)的問題，想學(xué)習(xí)如何看趨勢、資金、買賣點(diǎn)，識(shí)別莊家動(dòng)向和主力資金流向，歡迎前來交流和探討，一起了解市場，看清市場操作軌跡，推送選牛股思路。
筆者公眾平臺(tái)：股道人心
