原文地址：絕不要低估王老吉對廣藥的價值重估作者：歲月無聲
我為何看好廣藥做王老吉
現(xiàn)在大都擔心廣藥做不好王老吉，從道德高度審判廣藥，我認為，大謬??！
首先再次就道德審判廣藥說幾句，我始終無法理解，為什么廣藥不能收回屬于自己的東西？
1、法律上講，自己租賃給別人的東西，難道收回來不合法嗎？
2、道德上講，屬于自己的東西，自己拿回來自己愛干什么干什么，哪怕扔到垃圾里，難道有什么看不慣的嗎？
3、國人愚昧就愚昧在這個地方，想想中國幾千年來，有多少悲劇，主因就是沒有對所有權(quán)，財產(chǎn)權(quán)的至高無上的保護，過去是強行紅色革命給收了，現(xiàn)在是強拆。等到國人對于屬于自己的東西，自己有絕對的權(quán)利去處置的時候，我們就安全多了。生活中，你的房子租給租戶了，你每年都想提房租，自己想賣房子了，你就要提前終止租賃，大不了你賠償一下人家。你感到了恥辱嗎？為什么放到廣藥身上，你就雙重標準呢？
4、加多寶是把王老吉做成了，你就是做到500億，你的商標也改變不了租賃的性質(zhì)啊。有個牛逼的能人，去給人家老板打工，幫老板的公司做到了100億，老板整天去洗桑拿花天酒地，你能說，操蛋，不是我，你的企業(yè)能這么好嗎？試問，這個企業(yè)是屬于老板的，還是打工的能人的？當年最初投資facebook的人，花了一點小錢，最后賺了幾百倍，你能否說，你太不道德了，什么活都沒干，就賺這么多？這就是所有權(quán)啊，不然，這個世界還怎么運轉(zhuǎn)？廣藥就是把王老吉給埋了不用了，你也不能認為加多寶也占據(jù)了道德制高點啊，這是大是大非的問題。何況，一個用賄賂的方式取得續(xù)約權(quán)利的企業(yè)，你覺得他道德完美無瑕？
國人要么是對別人漠不關(guān)心，要么對別人爛施同情，情緒化能把冰川融化。
我為何看好廣藥做王老吉？
1、我看好，不是說廣藥做王老吉能像加多寶現(xiàn)在的地位一樣，加多寶做的時候，王老吉等于占據(jù)了絕大部分涼茶市場份額，廣藥如果做，不可能達到那么大的市場份額，畢竟加多寶并沒退出，也參與競爭。整體涼茶的盤子會放大，但王老吉的市場份額會相對降低。樂觀的判斷，將來王老吉的份額應該超過加多寶自有的品牌；中性的判斷，兩者平分秋色。如果接下來王老吉的分低于加多寶，那么廣藥的高管可以從珠江跳下去了。
2、看好還有一個意思是，相對廣藥目前的市值，目前的綠盒王老吉來說，面臨數(shù)倍的增長空間。廣藥自己說要做到200億，先不那么大理想，我覺得明年做到60到80億應該基本符合預期，這對廣藥的價值已經(jīng)增值很大。
現(xiàn)在有一個主流的觀點是廣藥是國企，之前王老吉做不好，現(xiàn)在怎么可能做好，我看法相對樂觀些：
1、不要神化加多寶的營銷，這點很重要。加多寶做好王老吉是天時地利人和多重因素綜合的結(jié)果。我的理解是：
a、王老吉的成功首先是社會大背景，民眾集體消費欲望的被激發(fā)和滿足是這一成功的最大基礎。最近10幾年來，國人什么不上火？腐敗讓人上火，警察讓人上火，城管上火，房價上火，看病上火，讀書上火，國人是無處不火啊。熬夜是不是成了普遍現(xiàn)象？現(xiàn)在不到12點，上床我都覺得世界空虛的。麻辣的酸辣的辛辣的，飲食怎么辣怎么來，川菜湘菜等等，無辣不成菜；夜總會喝酒，ktv喝酒，這東西配合熬夜；連天氣都變幻無?！?/p>
任何一個巨大的快銷品流行，一定是有消費者群體需求做基礎的。涼茶更是如此。過去涼茶是南方喝，現(xiàn)在北方也喝的很多，這個有點藥味的飲料，如果不是和國人的身體需求相配合，就是神也不可能做到如此地步。
b、王老吉的成功自然也離不開重大事件的推動，汶川大地震、奧運會，世界杯，亞運會等等，加多寶抓住了這些重大事件的營銷機會。這既是加多寶營銷能力的表現(xiàn)，也跟命運賜給了加多寶如此多的大事件有關(guān)。營銷不是無風就起浪的事情。今后加多寶運作自己的品牌“加多寶”來應戰(zhàn)已經(jīng)深入人心的王老吉，他趕緊祈禱再來一些大事件吧。
c、加多寶當時運作王老吉，整個涼茶市場群豬無首，連條小龍都沒有。市場競爭對手不一樣，王老吉迅速起來，甩開了對手，強者恒強，贏者通吃。今后的涼茶競爭則完全態(tài)勢變了。
因此，既要肯定加多寶的營銷能力，也絕對不要神話他的營銷能力。事實上，古今中外，沒有任何一個企業(yè)營銷能力是什么神奇的基因和獨步天下的。否則，這個企業(yè)已經(jīng)富可敵國了。我們看到的更多的是，曾經(jīng)營銷很厲害，后來衰落的。為什么，除了自己犯錯誤，還有就是競爭對手都不傻，都在好好學習天天向上。
我們看白酒，最近幾年二三線白酒業(yè)績暴增，酒還是那個鳥酒，換個包裝，潮一點或者顯得有文化一點，價格提起來，學習洋河，深度分銷，呼啦啦都起來了。其實深度分銷也不是什么獨到先進的理論，多年前，三株口服液也簡直是堅壁清野似的銷售策略，農(nóng)村豬圈可能都刷上標語。雖然不完全一樣的營銷模式，但也充分說明了，營銷沒有神奇的不能被學習被模仿的。最后比的是執(zhí)行力和資源的正確投入。
2、不神話加多寶，也不要低估廣藥：
a、廣藥現(xiàn)在肯定壓力極大。王老吉這么一個品牌，如此婦孺皆知的消費品，廣藥如果做不好，不僅廣藥集團的董事長政治生命可以終結(jié)，我覺得不從珠江跳下去，也至少得羞愧終生。這個巨大的壓力，對他們是極大的刺激和推動，對廣藥的投資者來說，這個壓力是巨大的護身符。
b、從他們招3000人的架勢就知道廣藥知道人才重要性，趕緊挖加多寶的銷售人員；
c、有人說加多寶掌握渠道，我不認為這是核心。98年我在一家大的副食品代理公司工作了一段，這家企業(yè)代理健力寶，喜之郎，可樂，火腿腸等。當時春都火腿風靡全國，后來不行了，馬上轉(zhuǎn)而代理雙匯。經(jīng)銷商是商人，不是加多寶親兄弟姐妹。不管加多寶怎么去廣告轟炸自己品牌，更多的消費者一定是認王老吉，如果廣告炸幾個月，就能改變消費者品牌認知，那品牌就太容易塑造了，可口可樂也不用天天還去打廣告了。
那么，飲料是消費者主動購買，沒有任何經(jīng)銷商有能力自己去推動品牌認知和說服消費者工作。這樣，經(jīng)銷商繼續(xù)賣王老吉，一定比賣加多寶品牌更容易獲得消費者認同。難道經(jīng)銷商會傻到不能接受廣藥的王老吉代理？很多人在同情加多寶，經(jīng)銷商只會同情錢。同情加多寶的人，你讓他給加多寶捐一個月薪水，他就說算了，我不同情了。那鐘情緒化的同情是內(nèi)心對世界不爽的泄憤罷了。
d、從廣藥發(fā)布大南藥戰(zhàn)略，公布2015年500億營收規(guī)劃，搞整體上市，收回王老吉商標等這一系列動作看，廣藥絕對不會是情緒化對加多寶不滿才收回，也不是租賃費太低有關(guān)，而是整個戰(zhàn)略大局決定了必須收回來，否則，那些戰(zhàn)略都是扯淡。廣藥一定是有思想準備的。
上面主要是從王老吉會不會繼續(xù)經(jīng)營的好來談。歸結(jié)到投資上，我認為廣藥的市值低估。
1、王老吉的價值絕對不要小看?？煜纷铍y的是品牌從無到有，從小到大的塑造，想想我們耳熟能詳?shù)钠放贫际鞘裁矗磕茏龊貌㈤L久活下來很難。但一旦做成，就是搖錢樹。中恒集團的鬼靈寶涼茶為何做不起來？一個新品牌，首先消費者不認可，其實終端不認可。你去舔著臉說，兄弟，給我們銷售一箱試試吧。他說我沒錢進貨，再說你這貨誰買啊，連聽都沒聽過。然后你說，大兄弟啊，貨放在你這里，賣了再給錢。他不耐煩地說，好好好，先丟那里吧，你再說話，他恨不得要煩死你了，因為你站在那里說話，影響他生意。你走了，他把你的箱子踩在腳下當墊腳的玩意。10天過后，你來看看，并要貨款，發(fā)現(xiàn)那個箱子在角落里都快找不到了，更別提賣了，然后店主把你訓一頓，這破東西，占地方，還賣不掉，趕緊拉走吧……
這不是編，是我的經(jīng)歷。
加多寶已經(jīng)替廣藥完成了一個消費品品牌最難塑造的幾個核心程序，比如品牌認知度、消費者接受度和終端渠道商的接受度。消費者主動購買、經(jīng)銷商主動賣，剩下哪里還有難點？沒有加多寶的渠道算難嗎？廣藥出個好政策，年底多給2個百分點的返點，那些渠道都搶著過來了。經(jīng)銷商哪里有忠誠度？況且，你也不能怪經(jīng)銷商無情，人家賣的是王老吉，誰讓你現(xiàn)在提供加多寶，人家還能怎么樣？
2、王老吉的價值絕對不止200億市值，這個品牌的價值應該就遠超過廣藥的市值。至于究竟怎么定量的去分析，我覺得為時過早，半年報，3季度就顯示出王老吉對廣藥業(yè)績的貢獻增速了。
3、如果涼茶加多寶和王老吉共同做到200億銷售額，廣藥的王老吉如果低于100億，廣藥就不合格，該下課。如果他做到了，不要說100億，就是80億，廣藥的市值只值140億嗎？何況廣藥旗下還有很多知名的藥業(yè)品牌。
