興業(yè)銀行2016年度暨2017年一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)會(huì)議實(shí)錄

興業(yè)銀行2016年度暨2017年一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)于4月28日（周五）下午在上海召開。興業(yè)銀行行長(zhǎng)陶以平、副行長(zhǎng)李衛(wèi)民、副行長(zhǎng)兼董事會(huì)秘書陳信健及計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理李健、風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理鄒積敏、董事會(huì)辦公室總經(jīng)理黃婉如、特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部總經(jīng)理方智勇、首席策略師喬永遠(yuǎn)出席會(huì)議，就我行2016年度及2017年一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與未來經(jīng)營(yíng)思路等內(nèi)容，與來自境內(nèi)外投研機(jī)構(gòu)108位投資經(jīng)理、證券分析師現(xiàn)場(chǎng)互動(dòng)交流。會(huì)議實(shí)錄如下：

陳信健：各位投資者、分析師，大家下午好！今天上海灘春光明媚、春意盎然，歡迎各位參加興業(yè)銀行2016年度暨2017年一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)。今天的會(huì)議，我們?cè)谂c大家介紹經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的同時(shí)，也將分享我們?cè)谪瀼刂醒刖?，響?yīng)監(jiān)管要求，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效上的做法和下一步的思路、安排。會(huì)議分為四個(gè)環(huán)節(jié)，第一個(gè)環(huán)節(jié)，按慣例，由計(jì)劃財(cái)務(wù)部李健總經(jīng)理對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行介紹；第二個(gè)環(huán)節(jié)，針對(duì)市場(chǎng)高度關(guān)注的資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理，由風(fēng)險(xiǎn)管理部鄒積敏總經(jīng)理進(jìn)行專題介紹；第三個(gè)環(huán)節(jié)，有請(qǐng)?zhí)招虚L(zhǎng)就經(jīng)營(yíng)策略和轉(zhuǎn)型思路做一個(gè)全面闡述；第四個(gè)環(huán)節(jié)，留給互動(dòng)問答。希望今天的會(huì)議能覆蓋大家共同關(guān)心的問題，幫助大家更加全面、深入地了解興業(yè)銀行。首先，有請(qǐng)計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理李健先生介紹2016年度及2017年一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

李健：2016年度，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)繼續(xù)發(fā)生深刻變化。面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的形勢(shì)，公司圍繞“控風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)基礎(chǔ)、穩(wěn)發(fā)展”的基本主線，扎實(shí)有效開展工作，各項(xiàng)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展，經(jīng)營(yíng)成果總體符合預(yù)期。全年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)538.50億元，同比增長(zhǎng)7.26%，總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率分別為0.95%和17.28%，繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)優(yōu)秀水平。

公司總資產(chǎn)突破6萬億，較年初增長(zhǎng)14.85%。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，資本集約化經(jīng)營(yíng)越見成效。公司圍繞著“輕資產(chǎn)、輕資本”的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款方面大力發(fā)展資本占用低、資產(chǎn)質(zhì)量比較穩(wěn)定的個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)。在投資方面，重點(diǎn)增持國(guó)債、地方政府債以及風(fēng)險(xiǎn)可控的投資品種，各類投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重42.40%，較年初下降1.12個(gè)百分點(diǎn)。年末整體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為62.48%，較2015年下降2.21個(gè)百分點(diǎn)。在沒有外源一級(jí)資本補(bǔ)充情況下，年末核心一級(jí)資本充足率由年初的8.43%提高至8.55%，一級(jí)資本充足率由9.19%提高至9.23%。同時(shí)二級(jí)資本債發(fā)行完成，資本充足率由11.19%提高至12.02%。

從盈利結(jié)構(gòu)來看，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1.76%，還原銀行業(yè)“營(yíng)改增”影響后，同比增長(zhǎng)5.33%。受資產(chǎn)重定價(jià)影響，還原“營(yíng)改增”影響后，利息凈收入同比減少2.87%，凈息差同比下降31個(gè)BP；手續(xù)費(fèi)收入規(guī)模穩(wěn)步提升，同比增長(zhǎng)15.15%，在營(yíng)業(yè)收入中占比提高2.87個(gè)百分點(diǎn)到24.63%，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。營(yíng)業(yè)支出方面，公司繼續(xù)合理控制成本，加大基礎(chǔ)建設(shè)及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型投入，夯實(shí)業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比增長(zhǎng)10.81%，成本收入比保持在23.39%的同業(yè)最低水平。繼續(xù)加大撥備計(jì)提力度，保持撥備充足，資產(chǎn)減值損失同比增長(zhǎng)13.29%。

資產(chǎn)質(zhì)量總體可控，不良貸款較年初增加84.33億元，不良貸款率1.65%。撥備覆蓋充足，撥貸比達(dá)3.48%，較年初提高0.41個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率達(dá)210.51%，較年初提高0.43個(gè)百分點(diǎn)。

重點(diǎn)業(yè)務(wù)、特色業(yè)務(wù)快速發(fā)展。零售業(yè)務(wù)以“大零售”為核心管理理念，深化轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、零售信貸及零售財(cái)富業(yè)務(wù)快速發(fā)展，條線業(yè)務(wù)規(guī)模及收入占比持續(xù)提升。截至年末，零售銀行客戶4,475萬戶，較年初增長(zhǎng)22.59%；零售客戶綜合金融資產(chǎn)日均規(guī)模達(dá)到1.33萬億，較年初增長(zhǎng)11.76%；業(yè)務(wù)凈收入超300億元，同比增長(zhǎng)11.83%。綠色金融業(yè)務(wù)作為公司的重要戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)之一，依托集團(tuán)合力，推進(jìn)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)層面綠色金融的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)，繼續(xù)保持較快發(fā)展勢(shì)頭。截至年末，綠色金融融資余額達(dá)到4,944億元，較年初增長(zhǎng)23.79%。銀銀平臺(tái)繼續(xù)以中小銀行綜合金融服務(wù)為主線，構(gòu)建“一朵金融云+三大平臺(tái)”的金融生態(tài)圈，產(chǎn)品種類更加豐富，支付結(jié)算平臺(tái)、資產(chǎn)交易平臺(tái)藍(lán)圖初具雛形。全年辦理銀銀平臺(tái)結(jié)算5,502萬筆，同比增長(zhǎng)32.16%，結(jié)算金額超3萬億元。交易銀行建設(shè)平穩(wěn)推進(jìn)，加強(qiáng)現(xiàn)金管理和貿(mào)易融資的融合互動(dòng)，企業(yè)現(xiàn)金管理類產(chǎn)品進(jìn)一步優(yōu)化，截至年末，全行交易銀行客戶人民幣結(jié)算性存款日均6,363億元，比年初增長(zhǎng)15.17%。網(wǎng)絡(luò)金融以客戶為中心，積極發(fā)展移動(dòng)支付與網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，加大II類賬戶及新型支付結(jié)算手段創(chuàng)新和經(jīng)營(yíng)，提升專業(yè)服務(wù)水平。截至年末，網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等有效網(wǎng)絡(luò)金融客戶數(shù)2,285萬戶，比年初增長(zhǎng)29.40%，電子銀行柜面替代率96.16%。信用卡業(yè)務(wù)依托“大零售”體制優(yōu)勢(shì)，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融與移動(dòng)支付快速發(fā)展的契機(jī)，大力推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。截至年末，公司新增發(fā)卡533萬張，同比提升144%；實(shí)現(xiàn)交易金額6,331億元，同比增長(zhǎng)40.10%。

“大投行、大財(cái)富、大資管”業(yè)務(wù)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整合利用集團(tuán)資產(chǎn)管理平臺(tái)和牌照資源，持續(xù)加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品類型，逐步由預(yù)期收益型產(chǎn)品轉(zhuǎn)向凈值型產(chǎn)品,回歸代客管理本質(zhì)。年末余額1.38萬億元，理財(cái)中間收入同比增長(zhǎng)29.61%，凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比較年初提高6個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)把握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，順應(yīng)資本市場(chǎng)變化，深化創(chuàng)新，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，市場(chǎng)地位進(jìn)一步鞏固。年末資產(chǎn)托管規(guī)模突破9萬億，較年初增長(zhǎng)30.89%，托管規(guī)模列行業(yè)前列。投資銀行業(yè)務(wù)立足國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展主線，加快推進(jìn)投行服務(wù)創(chuàng)新升級(jí)，構(gòu)建完善投行業(yè)務(wù)體系，業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展。全年累計(jì)主承銷非金融企業(yè)債務(wù)融資工具突破4千億，同比增長(zhǎng)6.17%，連續(xù)5年蟬聯(lián)股份制銀行榜首。

集團(tuán)化、綜合化經(jīng)營(yíng)繼續(xù)向前推進(jìn)。子公司合計(jì)貢獻(xiàn)盈利28.76億元，同比增長(zhǎng)12.87%。各子公司業(yè)務(wù)發(fā)展總體保持平穩(wěn)，核心競(jìng)爭(zhēng)能力持續(xù)增強(qiáng)，行業(yè)地位穩(wěn)步提升。集團(tuán)各成員業(yè)務(wù)協(xié)同聯(lián)動(dòng)成效顯現(xiàn)，集團(tuán)綜合化服務(wù)能力穩(wěn)步提升，全年各類聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)合計(jì)留存集團(tuán)內(nèi)中間業(yè)務(wù)收入31億元。

2017年一季度，公司順應(yīng)外部形勢(shì)變化，采取有效措施，推進(jìn)金融去杠桿，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定，總資產(chǎn)6.23萬億，增長(zhǎng)2.35%。資產(chǎn)方面，貸款增加1,188億元，增幅5.71%；同業(yè)專營(yíng)投資減少1,156億元。負(fù)債方面，存款增加1,906億元，增幅7.07%；同業(yè)存款及賣出回購等同業(yè)負(fù)債減少近1,700億元。同時(shí)公司一季度順利完成定向增發(fā)，募集資金約260億元，資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，核心一級(jí)資本充足率9.01%，較年初提高0.46個(gè)百分點(diǎn)，一級(jí)資本充足率9.65%，較年初提高0.42個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率達(dá)12.26%，較年初提高0.24個(gè)百分點(diǎn)，為下階段的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

盈利保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)168.24億元，同比增長(zhǎng)7.16%；總資產(chǎn)收益率和加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分別達(dá)到0.28%和4.70%。營(yíng)業(yè)收入同比減少15.57%，主要原因一是銀行業(yè)營(yíng)改增影響，二是公司2016年重點(diǎn)增持有稅收減免優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)資本節(jié)約、高流動(dòng)性的國(guó)債和地方政府債等綜合收益較高的資產(chǎn)，其收益主要體現(xiàn)所得稅減免，一季度所得稅稅負(fù)率下降6.90個(gè)百分點(diǎn)。三是2016年一季度，公司把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，加大了債券資產(chǎn)的交易力度，獲得一次性價(jià)差收益。若還原上述因素，可比口徑營(yíng)業(yè)收入降幅約為2個(gè)百分點(diǎn)。收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)20.67%。

不良質(zhì)量出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，不良貸款較年初略增7.73億元，不良貸款率1.60%，較年初下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，撥備計(jì)提充足，撥備覆蓋率215.16%，較年初提高4.65個(gè)百分點(diǎn)，撥貸比3.44%，均保持較高水平。

綜合化經(jīng)營(yíng)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，子公司貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)7.19億元，同比增長(zhǎng)9.17%，超過母公司盈利增速2.12個(gè)百分點(diǎn)，各聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)合計(jì)留存集團(tuán)內(nèi)中間業(yè)務(wù)收入8.43億元。

陳信?。?/strong>謝謝李健總經(jīng)理。去年，興業(yè)銀行全行工作圍繞“控風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)基礎(chǔ)、穩(wěn)增長(zhǎng)、促轉(zhuǎn)型”的主線，穩(wěn)住了發(fā)展的節(jié)奏，控住了資產(chǎn)質(zhì)量，轉(zhuǎn)型也邁出新的步伐，取得了預(yù)期的成績(jī)。特別是風(fēng)險(xiǎn)管理工作，陶行長(zhǎng)把這項(xiàng)工作放在全行工作最前列，抓得早、抓得實(shí)，贏得了主動(dòng)、占領(lǐng)了先機(jī)?，F(xiàn)在有請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理鄒積敏先生就風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)做專題介紹。

鄒積敏：大家下午好！近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)“三期疊加”及銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控提出了更高的要求，我行在體制機(jī)制、業(yè)務(wù)管控、資產(chǎn)質(zhì)量管理、特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面前瞻性地做出調(diào)整和完善，風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)性、敏感性和有效性明顯提升，并取得較好的成效。具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

風(fēng)險(xiǎn)體制機(jī)制方面，我行從發(fā)展角度和全局高度持續(xù)深化、完善與集團(tuán)發(fā)展、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制。一是健全專業(yè)體系?？傂酗L(fēng)險(xiǎn)部等部門統(tǒng)籌集團(tuán)性、系統(tǒng)性、全行性、結(jié)構(gòu)性的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)嵌業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)部門具體負(fù)責(zé)專業(yè)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)設(shè)置專業(yè)審批官、投資官分別負(fù)責(zé)債權(quán)、股權(quán)性質(zhì)業(yè)務(wù)審批，進(jìn)一步貼近業(yè)務(wù)、貼近市場(chǎng)。二是強(qiáng)化執(zhí)行保障。分行盡調(diào)中心、審查部、風(fēng)險(xiǎn)部等分別在真實(shí)性核查、審查、核保、放款、雙線貸后、押品管理等方面實(shí)現(xiàn)全流程集中作業(yè)，統(tǒng)一授信系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警大數(shù)據(jù)應(yīng)用正逐步在全行集團(tuán)推廣及應(yīng)用。三是加強(qiáng)考核評(píng)價(jià)。關(guān)鍵崗位風(fēng)險(xiǎn)人員70%考核權(quán)重與風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)掛鉤，30%考核權(quán)重與業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)掛鉤。資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)內(nèi)控等考評(píng)結(jié)果既作為核定分行經(jīng)營(yíng)績(jī)效、分行行長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)的重要組成部分，也作為分行授權(quán)、分管風(fēng)險(xiǎn)行領(lǐng)導(dǎo)績(jī)效核定、職級(jí)及職務(wù)調(diào)整等依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)金三年延期支付制度進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)約束長(zhǎng)效機(jī)制。四是科學(xué)組合管理。行業(yè)限額、行業(yè)+區(qū)域等組合管理以及客戶限額管理覆蓋銀行及子公司各類融資業(yè)務(wù)，并通過授信政策、投向指引、審查審批、規(guī)模管控、加提風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等方面實(shí)施約束。

重點(diǎn)業(yè)務(wù)管控方面，在融資結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，投行及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)可控，主要原因?yàn)槲倚袑?duì)此類業(yè)務(wù)采取以下前瞻性風(fēng)險(xiǎn)管控措施：一是穿透原則。我行對(duì)各類投行及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)均要求按照“穿透原則”識(shí)別基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，比照傳統(tǒng)貸款，全面納入統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。二是統(tǒng)一授信。授信準(zhǔn)入?yún)⒄杖薪y(tǒng)一授信政策，根據(jù)“基礎(chǔ)資產(chǎn)”融資人風(fēng)險(xiǎn)核定授信額度，審批權(quán)限統(tǒng)一上收總行。三是分類及考核?？傂袑?duì)每筆業(yè)務(wù)核定風(fēng)險(xiǎn)分類，風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)比照傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)。考評(píng)包括投行及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)及履職過程評(píng)價(jià)。四是集中管控。債券業(yè)務(wù)由總行指定部門實(shí)施數(shù)據(jù)、準(zhǔn)入和退出“三集中”管理，股票等資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)委托證券公司進(jìn)行專業(yè)化盯市管理。此外，我行房地產(chǎn)開發(fā)貸款幾無不良、地方政府融資貸款無不良、嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款不良金額很小等均得益于我行采取針對(duì)性、前瞻性管控措施。

資產(chǎn)質(zhì)量管理方面，我行一貫堅(jiān)持從資產(chǎn)質(zhì)量管理要效益。截至2016年12月末，我行貸款不良率為1.65%，好于同類股份制銀行平均水平。若將逾期90天以上分類未減值貸款計(jì)入不良貸款，不良率為同類股份制銀行最低水平。撥備覆蓋率等風(fēng)險(xiǎn)保障亦為同類股份制銀行最好水平。我行資產(chǎn)質(zhì)量管理成效顯著，除了采取前瞻性管控措施外，還從以下兩方面加強(qiáng)管控：一方面，我行始終堅(jiān)持主動(dòng)、真實(shí)暴露風(fēng)險(xiǎn)。通過嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)分類，“早發(fā)現(xiàn)、早處置”爭(zhēng)取風(fēng)險(xiǎn)處置先機(jī)，防范不良資產(chǎn)“冰棍效應(yīng)”。2012-2016年，各分行基本經(jīng)歷了兩次行長(zhǎng)輪換，行長(zhǎng)離任全面審計(jì)及新任行長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)排查發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目都及時(shí)提交總行風(fēng)險(xiǎn)部調(diào)整分類。我行剪刀差指標(biāo)（逾期90天以上貸款/不良貸款比例）也表明我行風(fēng)險(xiǎn)分類嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)暴露主動(dòng)、充分。另一方面，多策并舉加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量考核，激勵(lì)分行自我加壓、跑贏大市。一是提權(quán)重。2017年我行將資產(chǎn)質(zhì)量考評(píng)權(quán)重進(jìn)一步提高，且高于企金、零售、金融市場(chǎng)等業(yè)務(wù)考核權(quán)重。二是全覆蓋。實(shí)現(xiàn)了全口徑信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量考核，并持續(xù)強(qiáng)化不良發(fā)生額、處置額及不良余額等過程及結(jié)果考核。三是三結(jié)合?？己说梅峙c分行排名、任務(wù)目標(biāo)完成情況、同業(yè)水平比較等三個(gè)方面結(jié)合。四是三掛鉤。不良發(fā)生額、處置額及不良余額等管控目標(biāo)與分行考核利潤(rùn)、績(jī)效工資、綜合經(jīng)營(yíng)考核相掛鉤，任一指標(biāo)未完成，按照規(guī)則直接扣減分行利潤(rùn)、績(jī)效和考核得分。

特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面，我行特殊資產(chǎn)定位為業(yè)務(wù)板塊，強(qiáng)調(diào)投行化、市場(chǎng)化、綜合化的經(jīng)營(yíng)思路，要求從不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要利潤(rùn)、要效益。全行已形成了一支超過200人的高效、專業(yè)的特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，考核、資源配套機(jī)制與不良資產(chǎn)處置成果掛鉤，按照模擬利潤(rùn)考核。目前，我行特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成效逐步體現(xiàn)。2016年我行不良清收重組回?fù)軗軅?、賬銷案存項(xiàng)目清收合計(jì)增加經(jīng)營(yíng)效益51.67億元，2017年一季度賬銷案存清收較2016年同期增幅達(dá)到282%，預(yù)計(jì)2017年通過不良清收重組、賬銷案存清收等實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益較2016年有較大幅度提升。

展望未來，各家銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力不減。從內(nèi)外因素來看，“新常態(tài)”下經(jīng)濟(jì)增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等推動(dòng)銀行不良上升的因素尚未削弱；關(guān)注和逾期貸款的增長(zhǎng)將推動(dòng)不良余額慣性走高，交叉金融違約風(fēng)險(xiǎn)、黑天鵝事件也可能加快信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。但我們也看到一些積極的因素：從機(jī)會(huì)來看， 醫(yī)療、旅游、文化、環(huán)保及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等業(yè)務(wù)發(fā)展為銀行更好的消化不良創(chuàng)造了有利條件。從能力來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)處置能力進(jìn)一步提高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把握更到位，信心更足。從我行情況來看，我行資產(chǎn)質(zhì)量已出現(xiàn)邊際改善，主要表現(xiàn)為，一方面，不良發(fā)生額、發(fā)生率雙降。2016年全年不良貸款發(fā)生額較2015年減少29億元，不良貸款發(fā)生率較2015年下降0.72個(gè)百分點(diǎn)。2017年不良貸款發(fā)生額控制目標(biāo)較2016年減少至少80億元，不良貸款發(fā)生率較2016年下降至少 0.77個(gè)百分點(diǎn)。2017年一季度不良貸款發(fā)生額僅為去年同期43%。另一方面，基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用已經(jīng)在我行的風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)處置及經(jīng)營(yíng)成效中體現(xiàn)。行業(yè)、區(qū)域信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化也為資產(chǎn)質(zhì)量改善墊定了基礎(chǔ)。比如，我行房地產(chǎn)開發(fā)貸款主要集中在一二線城市，抵押率控制嚴(yán)格。鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃及造船等嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)，規(guī)模較小，近幾年加快發(fā)展節(jié)能減排、空氣及污水治理等綠色金融業(yè)務(wù)。區(qū)域方面，我行經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域信用業(yè)務(wù)占比較高，資產(chǎn)質(zhì)量已開始改善；東北、西南區(qū)域信用業(yè)務(wù)占比相對(duì)較低，風(fēng)險(xiǎn)退出已卓有成效。截至2017年3月末，我行不良率較2016年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，較2016年9月末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)，為近幾年首次連續(xù)兩個(gè)季度不良率下降，表明我行資產(chǎn)質(zhì)量邊際改善進(jìn)一步夯實(shí)。展望未來，我們有信心資產(chǎn)質(zhì)量跑贏大市。

陳信健：謝謝鄒積敏總經(jīng)理。我記得去年這個(gè)時(shí)候，陶行長(zhǎng)第一次出席興業(yè)銀行業(yè)績(jī)說明會(huì)。今年這個(gè)時(shí)候，他已經(jīng)成為大家的老朋友了。在過去的一年時(shí)間里，他帶領(lǐng)管理層，與全行員工一起控風(fēng)險(xiǎn)、促轉(zhuǎn)型，拼搏進(jìn)取，成效卓著。在新的一年里，面臨新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，陶行長(zhǎng)又帶領(lǐng)我們積極謀篇布局?，F(xiàn)在有請(qǐng)?zhí)招虚L(zhǎng)講話。

陶以平：各位投資者、分析師朋友們，大家下午好！過去這一年多的時(shí)間，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn)，但金融市場(chǎng)、大宗商品市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利差持續(xù)收窄和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來很大的挑戰(zhàn)。特別是進(jìn)入去年末今年初，“緊平衡”的貨幣政策取向與邊際趨緊的流動(dòng)性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融亂象的一系列治理行動(dòng)，都對(duì)商業(yè)銀行的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高要求。維護(hù)金融安全，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，成為今年銀行經(jīng)營(yíng)管理的主旋律。我們認(rèn)為，這些環(huán)境的變化，正在為金融機(jī)構(gòu)，特別是商業(yè)銀行的專業(yè)經(jīng)營(yíng)和規(guī)范發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。通過專業(yè)提升、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、全面布局、精心準(zhǔn)備，我們有信心邁向新的發(fā)展階段。同時(shí)，在中央明確強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)是主基調(diào)”“穩(wěn)是大局”的背景下，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革內(nèi)涵逐步深化、國(guó)企改革步伐加快，商業(yè)銀行將面臨許多新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

回顧2016年，我們積極主動(dòng)應(yīng)變，前瞻性地謀篇布局，推動(dòng)業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整，取得比較好的成效，具體經(jīng)營(yíng)成果剛才李總、鄒總已經(jīng)詳細(xì)做了介紹，我認(rèn)為好于預(yù)期、強(qiáng)于大市。今年一季度，各位投資者可能比較關(guān)注我們凈利息收入、營(yíng)業(yè)收入的下降，對(duì)此我們內(nèi)部已有預(yù)期，也做了相應(yīng)準(zhǔn)備。因?yàn)橐患径仁俏覀儜?yīng)對(duì)形勢(shì)變化進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，對(duì)于一季度凈利息收入、營(yíng)業(yè)收入的同比下降，其實(shí)除了口徑的變化外，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、資產(chǎn)負(fù)債的重定價(jià)確實(shí)也存在一定的時(shí)間差，這是銀行經(jīng)營(yíng)的基本特點(diǎn)。凈利息收入、營(yíng)業(yè)收入的波動(dòng)是正常的，不可避免的。關(guān)鍵要看我行確定的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整是否能取得成效。從去年四季度到今年一季度，我行一般性存款大幅增加，客戶基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)。尤其是一季度，我行客戶存款新增1900億，同業(yè)存款及賣出回購款項(xiàng)減少1700億，客戶貸款增加1100億，同業(yè)投資減少1100億，手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長(zhǎng)20.67%。一季度在凈利潤(rùn)保持7.16%增長(zhǎng)的同時(shí)，不良率持續(xù)下降，撥備覆蓋率繼續(xù)提高，資本得到進(jìn)一步充足，保安全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。這些都使我堅(jiān)信一季度的問題是一個(gè)階段性的現(xiàn)象，而這個(gè)現(xiàn)象正在得到實(shí)質(zhì)性扭轉(zhuǎn)。

過去的一年，也是我擔(dān)任興業(yè)銀行行長(zhǎng)的第一個(gè)完整的年頭。在這一年多的時(shí)間里，我對(duì)興業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格和企業(yè)文化也有了比較切身的體會(huì)，我與我的團(tuán)隊(duì)相處融洽，并一起對(duì)興業(yè)銀行的整體發(fā)展戰(zhàn)略做了比較深入的思考和規(guī)劃?？傮w來說，興業(yè)銀行是一家市場(chǎng)化程度很高的銀行，我們對(duì)于市場(chǎng)機(jī)會(huì)的敏銳把握能力，對(duì)于戰(zhàn)略的執(zhí)行能力，適應(yīng)形勢(shì)變化的快速轉(zhuǎn)型能力，都是我們內(nèi)化于心的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是我們得以立足市場(chǎng)，形成鮮明“興業(yè)”特色的根基所在。作為新一任的行長(zhǎng)，我希望在我的任上，興業(yè)的市場(chǎng)化理念、差異化特色和優(yōu)秀的創(chuàng)新基因不變，興業(yè)“依法經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、高效經(jīng)營(yíng)”的優(yōu)良傳統(tǒng)能得到更好的傳承和發(fā)揚(yáng)，興業(yè)一以貫之的“綜合金融、多元服務(wù)”的道路能夠繼續(xù)走好、走穩(wěn)。

也正是從這個(gè)出發(fā)點(diǎn)考慮，我們?cè)谛乱惠喌陌l(fā)展規(guī)劃中明確提出：以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，圍繞“輕資本、高效率”的轉(zhuǎn)型方向，加快結(jié)算型、投資型、交易型“三型銀行”建設(shè)，更加重視發(fā)展結(jié)算類業(yè)務(wù)，強(qiáng)化對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)全過程的滲透，進(jìn)一步做大做強(qiáng)金融市場(chǎng)交易類業(yè)務(wù)，提高集團(tuán)輕型化發(fā)展水平；同時(shí)發(fā)揮綜合化優(yōu)勢(shì)，利用多元金融市場(chǎng)資源，為客戶提供綜合融資服務(wù)。

落實(shí)到今年的具體工作上，也就是五“穩(wěn)”五“抓”：

一是“穩(wěn)”經(jīng)營(yíng)，抓結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效是未來銀行發(fā)展的基本主線，換句話說，銀行要從外延的擴(kuò)張轉(zhuǎn)向內(nèi)涵的提升。我們將淡化規(guī)模擴(kuò)張，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，著力夯實(shí)客戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

去年四季度以來，我們充分發(fā)揮研究力量的“智庫”作用，準(zhǔn)確把握階段性市場(chǎng)走勢(shì)，前瞻性地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力把握機(jī)會(huì)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)金融業(yè)務(wù)有力克服信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的沖擊，業(yè)務(wù)規(guī)模和效益貢獻(xiàn)總體保持穩(wěn)定。零售業(yè)務(wù)客戶基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)規(guī)模、效益貢獻(xiàn)同步提升，“安全墊”作用日益顯現(xiàn)，零售業(yè)務(wù)去年末凈收入占比達(dá)20%，同比上升約2個(gè)百分點(diǎn)。金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)著力構(gòu)建新型大類資產(chǎn)，確保實(shí)現(xiàn)主要業(yè)務(wù)品種的順利切換。同時(shí)，我們的核心負(fù)債穩(wěn)定增長(zhǎng)，同業(yè)資金來源保持平穩(wěn)，既很好地支持了業(yè)務(wù)發(fā)展，又有力確保了流動(dòng)性安全。

我們按照“以客戶為中心”的理念，系統(tǒng)改造產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程、考核機(jī)制和組織架構(gòu)，進(jìn)一步以真誠(chéng)、專業(yè)和效率實(shí)實(shí)在在服務(wù)客戶、幫助客戶、贏得客戶。截至去年末，全行企金客戶與零售核心客戶均比年初增長(zhǎng)超過10%；同業(yè)客戶進(jìn)一步朝著“全覆蓋”的目標(biāo)邁進(jìn)，客戶覆蓋率在行業(yè)中始終保持前列。

二是“穩(wěn)”資產(chǎn)，抓負(fù)債增長(zhǎng)。

資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，更加突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，各類資產(chǎn)投放都立足于服務(wù)實(shí)體企業(yè)。首先，合理把握各類資產(chǎn)發(fā)展節(jié)奏。對(duì)于大家十分關(guān)注的投資類資產(chǎn)，我們充分認(rèn)識(shí)到業(yè)務(wù)形態(tài)的深刻變化，將圍繞監(jiān)管要求，積極構(gòu)建多元化資產(chǎn)類別,持續(xù)推進(jìn)大類資產(chǎn)創(chuàng)新、深挖小類資產(chǎn)價(jià)值，大力推動(dòng)投資類資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向“投資+交易”轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有序調(diào)整?？紤]到全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)和市場(chǎng)利率走勢(shì)，力爭(zhēng)二季度出清低收益資產(chǎn)，優(yōu)先配置一部分收益較好的場(chǎng)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。其次，強(qiáng)化板塊、產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)，更加突出算“綜合賬”。持續(xù)加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)客戶的產(chǎn)品滲透，靠多樣化的產(chǎn)品粘住客戶，努力挖掘客戶的綜合價(jià)值。

負(fù)債業(yè)務(wù)方面，繼續(xù)把拓展核心負(fù)債作為全行最重要的任務(wù)，鞏固并擴(kuò)大一般核心負(fù)債增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。年初以來，我們緊緊抓住核心客戶、基礎(chǔ)客戶建設(shè)這一根本，強(qiáng)調(diào)通過結(jié)算關(guān)系，密切與客戶的業(yè)務(wù)往來，進(jìn)一步完善內(nèi)部對(duì)于客戶的綜合評(píng)價(jià)和客戶關(guān)系管理，逐步打牢負(fù)債增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。同時(shí)，鑒于環(huán)境發(fā)生重大變化，我們及時(shí)調(diào)整策略，把更多的精力和資源投入到傳統(tǒng)負(fù)債市場(chǎng)。在一季度客戶存款比年初增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，四月份客戶存款繼續(xù)保持增長(zhǎng)，我們力爭(zhēng)全年保持這樣的良好勢(shì)頭。負(fù)債結(jié)構(gòu)如此快速有效的調(diào)整，實(shí)際反映的是興業(yè)銀行高度市場(chǎng)化的一貫特點(diǎn)。

三是“穩(wěn)”效益，抓手續(xù)費(fèi)收入。

基于對(duì)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的前瞻性判斷，我們通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的積極調(diào)整，對(duì)各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的充分判斷與準(zhǔn)備，確保整體盈利的穩(wěn)定。比如今年一季度，盡管收入端，特別是利息凈收入，面臨一定的壓力,但是，我們實(shí)現(xiàn)了一季度7.16%的盈利增長(zhǎng)。這個(gè)增長(zhǎng)，是在撥備覆蓋率環(huán)比年初提高、中收較快增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，是一個(gè)扎扎實(shí)實(shí)的7.16%。展望后面三個(gè)季度，隨著資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，特別是隨著存量低收益資產(chǎn)的很快到期置換、負(fù)債端成本的逐步回落，息差有望逐季探底回升，為整體業(yè)績(jī)的穩(wěn)健表現(xiàn)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

同時(shí)，我們逐步培育形成新的業(yè)務(wù)和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。比如，創(chuàng)新推進(jìn)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，各類產(chǎn)業(yè)基金、并購基金、上市公司定向增發(fā)、股票質(zhì)押式回購、資產(chǎn)證券化以及債轉(zhuǎn)股等加快落地、漸成規(guī)模。

我們將緊跟政策、市場(chǎng)變化，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入較快增長(zhǎng)，這是判斷轉(zhuǎn)型成功與否的關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。去年，我們手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長(zhǎng)15.15%，占營(yíng)業(yè)收入比重24.63%；今年一季度，手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長(zhǎng)20.67%，占營(yíng)業(yè)收入比重進(jìn)一步提高到27.79%。下一步，我們有幾個(gè)重點(diǎn)抓手，比如，我們將進(jìn)一步把握階段性、趨勢(shì)性的市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，以交易流轉(zhuǎn)獲取收益。再比如，進(jìn)一步強(qiáng)化我們FICC（固定收益類產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品、大宗商品）業(yè)務(wù)的做市優(yōu)勢(shì)，借助利率市場(chǎng)化、匯率市場(chǎng)化的契機(jī)，為客戶提供更多避險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)。近期，財(cái)政部發(fā)布新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22-24號(hào)，明確衍生品工具核算可以從過去的“混合合同拆分”轉(zhuǎn)變?yōu)椤盎旌虾贤w”，這對(duì)FICC業(yè)務(wù)的發(fā)展是一個(gè)政策利好。我們將把握有利時(shí)機(jī)，更好服務(wù)實(shí)體企業(yè)。

四是“穩(wěn)”質(zhì)量，抓處置化解。

我們深刻認(rèn)識(shí)新常態(tài)下銀行資產(chǎn)質(zhì)量管控工作的艱巨性、長(zhǎng)期性，以“咬定青山不放松”的精神狠抓資產(chǎn)質(zhì)量防控管理。我們嚴(yán)格落實(shí)目標(biāo)責(zé)任制，強(qiáng)化多層級(jí)掛鉤督導(dǎo)，充分運(yùn)用考核評(píng)價(jià)工具，資產(chǎn)質(zhì)量管控效果好于預(yù)期。去年以來，我們?cè)趪?yán)格不良資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，把不良資產(chǎn)做得更“實(shí)”的同時(shí)，新發(fā)生不良資產(chǎn)呈現(xiàn)較為明顯的邊際好轉(zhuǎn)跡象，不良貸款率、撥備覆蓋率等指標(biāo)持續(xù)處于可比行業(yè)最好水平。剛才鄒總已經(jīng)介紹了相關(guān)具體情況，其中有個(gè)指標(biāo)我想再次提請(qǐng)大家關(guān)注，我們2016年清收重組占各類不良處置的比例達(dá)到33%，而一季度這一比例進(jìn)一步提升24個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了57%，這是我們對(duì)特殊資產(chǎn)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)常抓不懈的豐厚回報(bào)，我們從中挖出的“真金白銀”為全行效益增長(zhǎng)做出了很大貢獻(xiàn)。

今年，我們將以設(shè)立福建省第二家AMC為契機(jī)，進(jìn)一步推進(jìn)特殊資產(chǎn)的市場(chǎng)化和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，向特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要效益。我們將堅(jiān)持運(yùn)用投行化思維，通過設(shè)立特殊資產(chǎn)投資基金、不良資產(chǎn)證券化等，持續(xù)推動(dòng)特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。

五是“穩(wěn)”基礎(chǔ)，抓服務(wù)質(zhì)量。

客戶永遠(yuǎn)是銀行安身立命的根基。圍繞客戶的需求、“痛點(diǎn)”，開“良方”、用“良藥”、施“良策”，實(shí)實(shí)在在幫助客戶解決問題，是貫徹落實(shí)中央“扶實(shí)體”要求的關(guān)鍵。我們將從體制機(jī)制改革、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、合規(guī)文化建設(shè)、科技水平提升等多方面持續(xù)提高服務(wù)客戶質(zhì)效。

比如，我們將繼續(xù)推動(dòng)信息科技的角色從支持保障向引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展和促進(jìn)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，扎實(shí)推進(jìn)IT與業(yè)務(wù)的融合。去年我們已經(jīng)順利上線核心V3系統(tǒng)，推動(dòng)集團(tuán)私有云和行業(yè)金融云建設(shè)，推出“黃金眼”等系列智能風(fēng)控產(chǎn)品、“興業(yè)管家”等多種移動(dòng)支付產(chǎn)品，積極探索大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，大力支持興業(yè)數(shù)金公司探索新的金融服務(wù)模式和運(yùn)營(yíng)模式，為“未來銀行”積極做好準(zhǔn)備。今年我們還會(huì)繼續(xù)在科技引領(lǐng)上發(fā)力，爭(zhēng)取幾年時(shí)間讓興業(yè)信息科技處于同業(yè)領(lǐng)先水平。

各位投資者、分析師朋友，過去這么多年，興業(yè)銀行一直以前瞻戰(zhàn)略、創(chuàng)新基因、高效執(zhí)行力和應(yīng)變力贏得市場(chǎng)、贏得機(jī)遇，也贏得大家信任。當(dāng)前，雖然市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了比較大的變化，銀行業(yè)也面臨更多困難和挑戰(zhàn)，但是我們會(huì)找準(zhǔn)機(jī)會(huì)，“適變而變，因變而勝”，依法、穩(wěn)健、高效經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步提升專業(yè)能力和市場(chǎng)響應(yīng)效率。我們有信心讓興業(yè)銀行的改革發(fā)展，繼續(xù)走在業(yè)界前列。我個(gè)人對(duì)今年乃至更長(zhǎng)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)充滿信心，也希望大家“不畏浮云遮望眼”，繼續(xù)給予我們信任與支持，繼續(xù)與我們相伴成長(zhǎng)，共享時(shí)間的玫瑰！

陳信?。?/strong>剛才陶行長(zhǎng)把興業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略與措施歸納為“五穩(wěn)五抓”，既體現(xiàn)了興業(yè)銀行貫徹中央新的金融政策導(dǎo)向，致力于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效，也反映了興業(yè)銀行作為市場(chǎng)化金融機(jī)構(gòu)，在調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型，走輕型銀行道路上的決心。我相信，我們一定能夠克服各種困難，迎難而上，繼續(xù)為投資者交出滿意的答卷?，F(xiàn)在進(jìn)入問答環(huán)節(jié)，歡迎大家提問。請(qǐng)每位提問者介紹姓名和所在機(jī)構(gòu)名稱，并請(qǐng)每次提問不超過兩個(gè)問題。

國(guó)泰君安證券：請(qǐng)問陶行長(zhǎng)，緊平衡的貨幣政策環(huán)境與MPA監(jiān)管口徑調(diào)整，將對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來哪些影響？

陶以平：緊平衡的貨幣政策環(huán)境與MPA監(jiān)管口徑調(diào)整將對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債和業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

首先，從資產(chǎn)的角度，在既定的宏觀經(jīng)濟(jì)熱度、系統(tǒng)重要性等參數(shù)下，無論是表外還是表內(nèi)，還是速度、特定年度的規(guī)模，都是給定的。這意味著，商業(yè)銀行要從過去經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)時(shí)期的超常規(guī)外延式發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向與經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”相適應(yīng)的內(nèi)涵發(fā)展模式上來。從重規(guī)模轉(zhuǎn)到重質(zhì)量、重長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展上來。同時(shí)，在給定的規(guī)模下，要更加重視存量資產(chǎn)的盤活，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，而打造強(qiáng)大的FICC業(yè)務(wù)能力，對(duì)于提高周轉(zhuǎn)能力至關(guān)重要。

我國(guó)利率市場(chǎng)化正進(jìn)一步深化，從全球利率市場(chǎng)化的歷史來看，基本都是一個(gè)“大浪淘沙”的過程。在這一階段，那些成功的商業(yè)銀行的發(fā)展路徑，都不再是依賴“自身規(guī)?！钡暮?jiǎn)單擴(kuò)張，而是通過保持足夠的穩(wěn)健從而在未來市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰中捕捉機(jī)遇。

其次，從負(fù)債的角度，在過去商業(yè)銀行拼規(guī)模和其他金融業(yè)態(tài)的無序競(jìng)爭(zhēng)下，商業(yè)銀行的負(fù)債成本居高不下，利差不斷收窄。而從去年開始進(jìn)行的金融治理，一些金融業(yè)態(tài)的無序競(jìng)爭(zhēng)已初步得到遏制。今年的新MPA，也將推動(dòng)商業(yè)銀行從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“提質(zhì)增效”，規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的緩和意味著最終將改善負(fù)債的可得性。

最后，綜合負(fù)債和資產(chǎn)兩方面，雖然在全行業(yè)適應(yīng)新MPA的當(dāng)下，市場(chǎng)利率出現(xiàn)了一定幅度的上升，但這只是市場(chǎng)調(diào)整中的過渡現(xiàn)象，從更長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，新MPA將會(huì)改變整個(gè)市場(chǎng)資金可得性和資產(chǎn)可得性的對(duì)比關(guān)系，有利于銀行利差的企穩(wěn)甚至改善。

國(guó)泰君安證券：剛才鄒總大概介紹了不良資產(chǎn)處置的情況，可否請(qǐng)李副行長(zhǎng)給我們進(jìn)一步講講興業(yè)銀行在特殊資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的主要思路？今年的目標(biāo)以及前景展望？

李衛(wèi)民：在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境特殊時(shí)期下，對(duì)于不良資產(chǎn)的處置、保持資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，是各家商業(yè)銀行的首要任務(wù)。興業(yè)銀行對(duì)于特殊資產(chǎn)處置的手段、目標(biāo)、展望，可以概括為“加壓力、調(diào)策略、提能力”三個(gè)方面。

首先是加壓力，即以不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)作為工作的壓力，可以概括為“兩低、兩高”?！皟傻汀奔?017年新發(fā)生不良資產(chǎn)的生成率和不良貸款率低于去年同期?！皟筛摺奔床涣假Y產(chǎn)清收重組比例高于去年，2017年目標(biāo)為40%，高于2016年已完成的33%；不良資產(chǎn)處置對(duì)于稅前利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率高于去年，2017年?duì)幦∵_(dá)到10%-15%。

其次是調(diào)策略，興業(yè)銀行將進(jìn)一步加大不良資產(chǎn)在綜合考核中的比重，加大不良資產(chǎn)的財(cái)務(wù)資源配置力度，同時(shí)簡(jiǎn)化不良資產(chǎn)處置的流程，進(jìn)一步提高不良資產(chǎn)處置效率。

最后是提能力，興業(yè)銀行將不斷創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置手段。2016年，我行已取得不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)資格。近期，我行子公司興業(yè)信托控股的福建省第二家地方資產(chǎn)管理公司（即興業(yè)資產(chǎn)管理公司）已獲得批準(zhǔn)，工商登記已完成注冊(cè)，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)備案。這一項(xiàng)工作的順利達(dá)成將為興業(yè)銀行的不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供有力的平臺(tái)。此外，興業(yè)銀行將持續(xù)積極探索特殊資產(chǎn)投資基金、市場(chǎng)化的債轉(zhuǎn)股，與阿里巴巴合作推進(jìn)的不良資產(chǎn)交易拍賣平臺(tái)，不斷豐富興業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的渠道和手段，進(jìn)一步提升不良資產(chǎn)處置績(jī)效，提高不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益。

總體而言，不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)空間巨大，包括境內(nèi)外非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類投資者對(duì)于參與不良資產(chǎn)投資的熱情較高。政府監(jiān)管、稅收、財(cái)政等部門對(duì)于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)給予了較大的政策支持。展望未來，興業(yè)銀行對(duì)于不良資產(chǎn)處置充滿信心，憑借專業(yè)、高效的業(yè)務(wù)能力，興業(yè)銀行將不斷提升不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平，持續(xù)拓展經(jīng)營(yíng)渠道及手段，豐富產(chǎn)品體系，打造新的業(yè)務(wù)板塊及新的利潤(rùn)源。

招商證券：陶行長(zhǎng)剛才提到了體制機(jī)制改革，市場(chǎng)也很關(guān)注興業(yè)銀行最近一輪正在進(jìn)行的改革，可否請(qǐng)您介紹改革的目的和內(nèi)容？

陶以平：近期我們正在推進(jìn)新一輪體制機(jī)制改革，這也是我們結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)容之一，可以用“一項(xiàng)系統(tǒng)工程，兩個(gè)主要目的，三大重要方面”來描述。一項(xiàng)系統(tǒng)工程就是說，這次我們體制機(jī)制改革涉及從前臺(tái)到后臺(tái)，從總行到分行，從組織架構(gòu)到流程、機(jī)制，是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程。兩個(gè)主要目的，一是進(jìn)一步提升專業(yè)能力。二是進(jìn)一步提升市場(chǎng)響應(yīng)和服務(wù)效率。三個(gè)重要方面，一是改革組織架構(gòu)，精簡(jiǎn)部門，減少管理層級(jí)，扁平化、專業(yè)化。我們?cè)O(shè)立了企業(yè)金融、零售金融、同業(yè)金融、投行與金融市場(chǎng)四大部門群組，重點(diǎn)理順業(yè)務(wù)和職責(zé)邊界、職能定位；進(jìn)一步嚴(yán)格控制部門設(shè)置，精兵簡(jiǎn)政。二是新興業(yè)務(wù)板塊相對(duì)獨(dú)立，適應(yīng)市場(chǎng)和監(jiān)管的要求。做到這一條有兩個(gè)相對(duì)分離，一個(gè)是客戶部門和產(chǎn)品的相對(duì)分離，另一個(gè)是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)相對(duì)分離。三是完善業(yè)務(wù)流程和配套機(jī)制。如果一項(xiàng)改革沒有配套的流程和機(jī)制，這個(gè)改革也是不成立的，所以我們要通過改革，把我們的流程重新梳理，進(jìn)行優(yōu)化，提高響應(yīng)的速度和服務(wù)效率。要建立健全與市場(chǎng)發(fā)展要求相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制要做到可控制并且高效率。要把考核評(píng)價(jià)放在更加核心的位置上，就是把客戶與產(chǎn)品雙維度的業(yè)績(jī)衡量與考核評(píng)價(jià)放在考核的重要位置上。

招商證券：恭喜興業(yè)銀行高效率完成此次定向增發(fā)，請(qǐng)問陳副行長(zhǎng)，興業(yè)銀行未來幾年還有哪些資本補(bǔ)充規(guī)劃？

陳信健：我行此次定向增發(fā)方案于去年8月15日經(jīng)過股東大會(huì)審議通過，10月25日獲得銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，今年1月11日獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)審核通過，3月28日取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批文，并于3月31日順利完成發(fā)行。在此次定向增發(fā)工作過程中，銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)我行經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行了全面審核。我們能夠獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最終批準(zhǔn)，客觀反映了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)我行整體經(jīng)營(yíng)管理的認(rèn)可。同時(shí)，此次發(fā)行也得到了我行主要股東的大力支持，福建省財(cái)政廳與中國(guó)煙草出資認(rèn)購并鎖定五年，體現(xiàn)了主要股東對(duì)我行長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的信心。

我行綜合國(guó)內(nèi)資本監(jiān)管趨勢(shì)、未來發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)擴(kuò)張速度、外源性資本補(bǔ)充的市場(chǎng)現(xiàn)狀等多方面因素，制定了2016-2018年中期資本規(guī)劃，并已經(jīng)由董事會(huì)和股東大會(huì)審議通過。中期資本規(guī)劃明確2016-2018年集團(tuán)和法人銀行的資本充足率目標(biāo)，其中核心一級(jí)資本充足率不低于7.8%、一級(jí)資本充足率不低于8.8%，資本充足率不低于10.8%，并力爭(zhēng)未來幾年資本充足水平要高于同類銀行平均水平，維持我行作為資本充足銀行的良好市場(chǎng)形象。

因此，本次定增完成后，我行將根據(jù)中期資本規(guī)劃的管理目標(biāo)，合理制定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃和資本補(bǔ)充規(guī)劃。并遵循以下原則：

一是堅(jiān)持內(nèi)生積累為主。我行將以提高盈利能力、增加內(nèi)部積累作為提高資本的重要途徑。將積極致力于推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展模式和盈利模式轉(zhuǎn)變，持續(xù)提升盈利能力與績(jī)效水平，同時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定制定穩(wěn)健的現(xiàn)金分紅政策，保持較強(qiáng)的利潤(rùn)積累能力，實(shí)現(xiàn)內(nèi)生資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的協(xié)調(diào)增長(zhǎng)。

二是適時(shí)補(bǔ)充一級(jí)資本。我行將根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和資本市場(chǎng)情況，通過發(fā)行優(yōu)先股等符合《資本管理辦法》規(guī)定的資本工具補(bǔ)充一級(jí)資本，提升資本的損失吸收能力。

三是擇機(jī)補(bǔ)充二級(jí)資本。我行將在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)，擇機(jī)通過發(fā)行二級(jí)資本債券等方式補(bǔ)充二級(jí)資本，以形成多元化的資本補(bǔ)充機(jī)制，在進(jìn)一步提高資本充足水平的同時(shí)降低資本補(bǔ)充的融資成本，完善融資結(jié)構(gòu)。

四是創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具。我行將根據(jù)監(jiān)管及市場(chǎng)情況，合理選擇其他創(chuàng)新融資方式對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充。

平安證券：陶行長(zhǎng)剛才講話中重點(diǎn)提到了手續(xù)費(fèi)收入，可否請(qǐng)您對(duì)這塊收入增長(zhǎng)做一個(gè)結(jié)構(gòu)分析和全年展望？

陶以平：近年來，各家銀行均加快轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐，大力發(fā)展輕資本、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比做為衡量轉(zhuǎn)型的重要指標(biāo)備受關(guān)注。過去六年，我行手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比提升了10個(gè)百分點(diǎn)左右。

2017年一季度，得益于我行新一輪五年規(guī)劃“投資型、結(jié)算型、交易型”銀行建設(shè)的良好布局，我行中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭，集團(tuán)手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長(zhǎng)20.67%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比接近28%。

具體來看，傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)出現(xiàn)了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。支付結(jié)算類、代理類、承諾擔(dān)保類、銀行卡類等傳統(tǒng)中收增長(zhǎng)的基礎(chǔ)在于客戶基礎(chǔ)的增長(zhǎng)，以及客戶綜合金融收益的增長(zhǎng)。針對(duì)這部分中收業(yè)務(wù)，我們著力增強(qiáng)“結(jié)算型”銀行的“粘合劑”作用，通過方便、快捷的支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資等產(chǎn)品吸引客戶、粘住客戶、深挖客戶需求，強(qiáng)化對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)全過程的滲透，以綜合服務(wù)提升綜合效益。從一季度的數(shù)據(jù)看，銀行卡等相關(guān)手續(xù)費(fèi)收入出現(xiàn)了同比超過50%的增長(zhǎng)，表明我們的努力已經(jīng)初見成效。未來，我們將堅(jiān)持把客戶中心放在戰(zhàn)略高度，希望通過專業(yè)能力提升、基礎(chǔ)設(shè)施完善、綜合金融服務(wù)，全面提升客戶體驗(yàn)，通過客戶基礎(chǔ)的實(shí)質(zhì)性改善帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

新興類中間業(yè)務(wù)收入增速保持穩(wěn)定但結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整優(yōu)化。新興類中間業(yè)務(wù)收入主要源于我行的“投資型”和“交易型”銀行建設(shè)。其中，投資型銀行建設(shè)是拓展客戶的“敲門磚”，重點(diǎn)在于匯集我行集團(tuán)多樣化的金融功能，為客戶提供綜合融資解決方案。交易型銀行建設(shè)是“獲利源”，其重點(diǎn)在于通過體制機(jī)制改革的深化，流程銀行建設(shè)的推進(jìn)，打通新興業(yè)務(wù)從承攬、承做、承銷，到自營(yíng)投資和代客理財(cái)，再到做市和交易流轉(zhuǎn)，使得新興的金融業(yè)務(wù)鏈更加順暢、高效運(yùn)轉(zhuǎn)，F(xiàn)ICC業(yè)務(wù)的做市優(yōu)勢(shì)更加強(qiáng)化。從一季度的數(shù)據(jù)看，這些努力最突出的表現(xiàn)在交易類手續(xù)費(fèi)收入與上年同期相比的較快增長(zhǎng)上。

在2016年我行新一輪五年規(guī)劃良好開局的基礎(chǔ)上，我行在新的一年，將充分把握供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)所帶來的資本市場(chǎng)權(quán)益類融資、企業(yè)并購重組等大投行業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，把握監(jiān)管政策趨嚴(yán)導(dǎo)向下專業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展的大資管業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，把握匯率、利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)帶來的匯率、利率、商品、信用等市場(chǎng)交易和避險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。我行將繼續(xù)扎實(shí)做好客戶基礎(chǔ)的建設(shè)工作，堅(jiān)定不移地深入探索“大投行、大資管、大財(cái)富”鏈條上的盈利模式，積極提高協(xié)同效率，提高資產(chǎn)獲取能力和資產(chǎn)主動(dòng)管理能力。展望今年全年，我們將力爭(zhēng)保持一季度手續(xù)費(fèi)及傭金收入的良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。

平安證券：今年影響興業(yè)息差走勢(shì)的核心因素有哪些？對(duì)全年息差走勢(shì)，包括季度之間變化的判斷？

李?。?/strong>影響息差走勢(shì)的直接因素是利率，而利率主要受到貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。銀行息差管理，必須基于對(duì)上述要素的認(rèn)真研究分析，進(jìn)而制定相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)策略。同時(shí)，各家銀行由于經(jīng)營(yíng)策略長(zhǎng)期積淀的影響，最終形成各自不同的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。因此，影響一家銀行息差表現(xiàn)的核心因素主要是貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行經(jīng)營(yíng)策略以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

從公司的實(shí)踐來看，2015年公司通過對(duì)宏觀形勢(shì)的分析，預(yù)判到了市場(chǎng)利率下行的趨勢(shì)，因此在經(jīng)營(yíng)策略上公司于2015年度尤其是下半年在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下加大中長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置力度，提前鎖定了資產(chǎn)端收益，在2016年一季度獲得較好的息差收益。2016年下半年，公司判斷市場(chǎng)利率已處于底部區(qū)域，因此在策略上公司加大了長(zhǎng)期限負(fù)債的拓展，同時(shí)壓縮低收益的長(zhǎng)期限資產(chǎn)。2016年末及2017年一季度，市場(chǎng)利率出現(xiàn)上升，雖然公司已提前采取了應(yīng)對(duì)策略，但由于公司長(zhǎng)期形成的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中同業(yè)業(yè)務(wù)占比較高，負(fù)債端的同業(yè)負(fù)債利率明顯提高，而資產(chǎn)端重定價(jià)基本未體現(xiàn)，因此息差出現(xiàn)了短期的負(fù)面波動(dòng)。

從2017年息差走勢(shì)來看，我們認(rèn)為一季度將是公司的息差表現(xiàn)的低點(diǎn)，下階段將逐步回升。從公司的經(jīng)營(yíng)策略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，負(fù)債方面，市場(chǎng)利率較年末年初時(shí)點(diǎn)已出現(xiàn)回落，同業(yè)負(fù)債成本也將隨之逐步回落；同時(shí)客戶存款一季度實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴程度有所下降，負(fù)債的穩(wěn)定性增強(qiáng)，總體成本也將有所下降。資產(chǎn)方面，公司一季度調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資產(chǎn)定價(jià)管理，加大了表內(nèi)貸款和標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的投入，隨著資產(chǎn)置換和重定價(jià)的逐步完成，資產(chǎn)收益率將逐步提升。從宏觀形勢(shì)來看，公司預(yù)計(jì)2017年宏觀經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)“前高后低”的趨勢(shì)，同時(shí)央行推行緊平衡的貨幣政策和全面MPA管理，商業(yè)銀行為適應(yīng)金融去杠桿將適當(dāng)縮減優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，今年市場(chǎng)利率大概率也將呈現(xiàn)“前高后低”的趨勢(shì)，公司息差將呈現(xiàn)出“前低后高”的走勢(shì)。

陳信健：今天，我們?cè)谝黄鸹仡櫫巳ツ甑某煽?jī)，并展望今年的前景。去年的成績(jī)已經(jīng)成為過去，展望今年，我們將圍繞陶行長(zhǎng)剛才講的五個(gè)方面的“穩(wěn)”、五個(gè)方面的“抓”，繼續(xù)打造“結(jié)算型、交易型、投資型”銀行，繼續(xù)走輕型化銀行道路。我們將懷著與客戶共成長(zhǎng)的初心，始終保持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的赤心，繼續(xù)發(fā)揚(yáng)市場(chǎng)化基因與傳統(tǒng)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，自我揚(yáng)棄，穩(wěn)中求進(jìn)，力爭(zhēng)把握機(jī)遇，取得更大的發(fā)展。

我們今天的會(huì)議即將結(jié)束，各位如果還有更多的問題，歡迎與我們的投資者關(guān)系團(tuán)隊(duì)保持聯(lián)系。再次感謝大家抽出寶貴時(shí)間參與本次會(huì)議，今天的會(huì)議結(jié)束。