技術(shù)指標(biāo)在大數(shù)定理下的倉位量化 []
2012-10-22 14:00-15:30
仇一鳴大智慧軟件研究員
魏沖大智慧軟件研究員
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→魏沖說大家好，今天我們來介紹一下<技術(shù)指標(biāo)在大數(shù)定理下的倉位量化>。
→魏沖說一.策略邏輯
我們判斷市場和確定倉位的基本邏輯是一樣的，都是通過個股的統(tǒng)計得出對整體市場的判斷。本篇報告中我們對原有框架做了兩點大的改善：
我們對于個股的判斷不再僅僅使用均線穿越一個技術(shù)指標(biāo)，而是十個技術(shù)判斷一起加以判斷。如果不同的測量方法都提示相同的結(jié)論，那么這個結(jié)論的準(zhǔn)確性會高很多。對于大盤的判斷不再是“多轉(zhuǎn)空，空轉(zhuǎn)多”這樣的二值判斷。我們將給出一個連續(xù)的數(shù)值（1%——100%），以表明目前大盤的狀態(tài)。我們的結(jié)論可以直接用于倉位控制，而不僅僅只是提醒投資者市場趨勢是否出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變。所以，我們這個策略的邏輯總結(jié)就是：“技術(shù)指標(biāo)共振+大數(shù)統(tǒng)計找規(guī)律”
→魏沖說二.策略實現(xiàn)步驟
Step1: 每一天用十個技術(shù)指標(biāo)對個股進(jìn)行判斷。每支個股每一天得到十個“多VS 空”的判斷值。
Step2: 根據(jù)十個技術(shù)指標(biāo)不同的周期特點，分別對十個技術(shù)指標(biāo)得出的判斷賦予不同權(quán)重，得到該支股票在這一天的得分。
Step3：每一天對指數(shù)成分，或者全市場掃描，指數(shù)，或者全市場的得分就是其成分股得分的加總。至此得到每一天指數(shù)，或全市場的技術(shù)指標(biāo)得分。
Step4：對第三步得出的得分進(jìn)行一定的平滑處理，或者分段處理。
Step5: 根據(jù)投資者的不同特性，將得分轉(zhuǎn)換成為倉位信號。
→魏沖說三.選擇哪些技術(shù)指標(biāo)？
技術(shù)指標(biāo)的共振，面臨的第一個問題是選擇哪些技術(shù)指標(biāo)入選指標(biāo)池。這里我們選擇了如下的10 個技術(shù)指標(biāo)（見表一）。
→魏沖說所入選的技術(shù)指標(biāo)分別從不同技術(shù)指標(biāo)大類中選出，兼顧有效性和常用性。其中5 和20 日均線，10 和60 日均線，10 日均線是否處在下降通道中為“均線”指標(biāo)大類；KDJ 和LWR 處于“動量”指標(biāo)大類；MACD 屬于“趨勢”類指標(biāo)大類；RSI 屬于“離散”指標(biāo)大類；PSY 屬于“能量”指標(biāo)大類；BBI 和SAR 屬于“均線優(yōu)化”指標(biāo)大類。
→魏沖說我們選擇這些技術(shù)指標(biāo)的原因主要有兩點：
入選的十個技術(shù)指標(biāo)在測試中均體現(xiàn)了相對穩(wěn)定的擇時能力?！跋鄬Ψ€(wěn)定的擇時能力”通過以下量化指標(biāo)表現(xiàn)出來：凈值對比，交易次數(shù)，盈利交易占比，交易平均盈虧，盈利交易平均盈利金額，虧損交易平均虧損金額。上述十個技術(shù)指標(biāo)也為目前接受程度和使用程度最廣的一些技術(shù)指標(biāo)。本篇在使用上述技術(shù)指標(biāo)的過程中，所有涉及的指標(biāo)參數(shù)均采用經(jīng)典參數(shù)，沒有做任何的參數(shù)優(yōu)化和選擇。
→魏沖說四、技術(shù)指標(biāo)結(jié)果的權(quán)重配置
我們選入的10 個技術(shù)指標(biāo)，代表的判斷周期和確定性不同。例如，“10 日均線是否處于下降通道中“做出的是股票月度行情的判斷，該指標(biāo)的敏感度不高，但是準(zhǔn)確度更高；反之，RSI 的相對強(qiáng)弱類指標(biāo)判斷的是股票的短期交易機(jī)會，這類指標(biāo)優(yōu)在敏感程度高，卻穩(wěn)定性欠缺。即有些指標(biāo)描繪的是股票的大框架，而有些指標(biāo)描繪的是股票的小細(xì)節(jié)。另一方面，10 個技術(shù)指標(biāo)在不同行情下的選股能力有差異。例如，均線類技術(shù)指標(biāo)通常在趨勢是中擇時能力優(yōu)異，而相對強(qiáng)弱類指標(biāo)在震蕩市中擇時能力優(yōu)異。正是由于技術(shù)指標(biāo)自身特性的差異，我們需要對技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加上權(quán)重判斷。所加權(quán)重的依據(jù)主要是指標(biāo)的使用周期，穩(wěn)定性。對于長周期和穩(wěn)定性好的技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加大權(quán)重。這里的權(quán)重加總沒有做實時調(diào)整，即沒有按照不同的市場趨勢（震蕩VS 趨勢）實時調(diào)整每個技術(shù)指標(biāo)的權(quán)重。對于實時調(diào)整技術(shù)指標(biāo)的權(quán)重方法，我們會在后續(xù)研究中給出。
→魏沖說五.指數(shù)的技術(shù)指標(biāo)加總結(jié)論
每只股票，每一個交易日可以得到十個不同技術(shù)指標(biāo)的結(jié)論。若我們將滬深300指數(shù)的300個成分股的所有技術(shù)指標(biāo)相加，則每一個交易日，滬深300指數(shù)可以得到一個由3000 個技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加總后得出的結(jié)論。這個結(jié)論存在以下特點：
第一、經(jīng)過了技術(shù)指標(biāo)方法判斷后的結(jié)論。如果我們將每一種技術(shù)指標(biāo)判斷多空的方法認(rèn)為是一種交易方法的總結(jié)，則我們得出的滬深300 指數(shù)的技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)，背后體現(xiàn)的是經(jīng)過多種交易方法篩選后的對于整體的判斷。
第二、與直接采用滬深300 指數(shù)作技術(shù)指標(biāo)分析相比，通過成分股先判斷再加總的的方法，實際增加了我們分析的數(shù)據(jù)量個數(shù)。技術(shù)指標(biāo)的一個缺陷就是穩(wěn)定性不夠好，容易出現(xiàn)鈍化現(xiàn)象。通過增加分析的數(shù)據(jù)量個數(shù)，即使在對單個股票分析時技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)了鈍化和錯誤判斷，也不會對加總后的指數(shù)結(jié)論產(chǎn)生實質(zhì)影響。
第三、技術(shù)指標(biāo)的結(jié)論，通常為多空的兩值（多、空）或者三值（多、平，空）結(jié)論，一般無法給出一個程度性的量化描述，也沒有辦法用技術(shù)指標(biāo)方法定量的指導(dǎo)倉位控制。而通過觀察滬深300 成分股的技術(shù)指標(biāo)結(jié)論加總數(shù)，可以量化的描述出市場整體的投資情況。由于技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)不是一個二值或者三值結(jié)論，而是一個時間序列上的連續(xù)數(shù)據(jù)，所以我們可以基于此做為倉位控制的一個方法。
→魏沖說六.技術(shù)指標(biāo)信號的處理
我們需要從技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)的時間序列數(shù)據(jù)中得出倉位控制的時間序列，我們分別使用了幾種主要處理方法得出結(jié)論：
一、 階梯型的分段處理。當(dāng)技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)跨越某些閥值時，給出不同的倉位標(biāo)準(zhǔn)。
得出的倉位結(jié)論是一個存在”jump“的階梯狀倉位。
二、 平滑處理： 對技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù)采用一些平滑處理的手段，得到一個平滑穩(wěn)定
的倉位時間序列。
(1)階梯型的分段處理
圖一表示了采用閥值型，不做任何平滑處理，采用5 日信號均量的平滑處理得出的效果示意：
→魏沖說(2)平滑處理：
不同的投資者對于信號敏感程度的要求不同。投資周期越長，不喜歡頻繁調(diào)倉的投資者，更在意市場趨勢的確定性；而短期交易者，能夠承擔(dān)較高交易費用的投資者，更在意信號的敏感程度，甚至本文中采用的日線計算方法更頻繁的小時線作為計算依據(jù)。為了從對于原始的信號中剝離出更顯著的整體趨勢，過濾掉一些噪聲，我們采用了小波分解的方法。當(dāng)然，如果投資者使用簡單的均線平滑也能起到相似的效果。下圖中給出了原始信號，5 日均值平滑信號，去除前5 層高頻諧波的信號和去處前4 層高頻信號的效果圖：
→魏沖說技術(shù)指標(biāo)結(jié)論到倉位比例的轉(zhuǎn)化除了對于技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)時間序列本身的處理，我們還要解決一個更關(guān)鍵的問題：技術(shù)指標(biāo)達(dá)到何值時是我們的滿倉狀態(tài)？出現(xiàn)何值又是我們的空倉狀態(tài)?即我們怎么把技術(shù)指標(biāo)的信號數(shù)量轉(zhuǎn)化為倉位的比例？我們可以采用下面幾種方法確定滿倉和空
倉的信號量;
穩(wěn)健型：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù)達(dá)到了歷史序列中前10%的分位數(shù)時，設(shè)定滿倉。對于最保守的投資者，可以選擇以過往信號量中的歷史最高值的95%為滿倉信號。
積極型：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù)達(dá)到均值水平，甚至更低時，設(shè)定滿倉。
正常型：當(dāng)技術(shù)指標(biāo)加總數(shù)達(dá)到70%時設(shè)定為滿倉。
三種不同的投資偏好，參照本報告的方法，在2001 年1 月1 日至2012 年5 月10 日之間的收益結(jié)果如下圖所示，下圖中的三種類型均采用了階梯倉位的信號處理方法。
→魏沖說當(dāng)然，對于股票型基金，一般股票倉位維持在60——95 之間，這種情況依然可以使用本報告的方法，僅需要作如下改動：
股票型基金的倉位=60+(95-60)* min( 1, 當(dāng)前技術(shù)指標(biāo)的加總數(shù) / 滿倉標(biāo)準(zhǔn))；
→魏沖說今天的主題今天這里結(jié)束了。下面大家開始提問。
14王志勇老用戶問老師你好;選股公式,前天陽線漲幅5%以上,昨天陽線漲幅介于1-3%之間,今收陽線漲幅5%以上
魏沖答ref(c,2)/ref(c,3)-1>=5% and ref(c,1)/ref(c,2)-1>=1% and ref(c,1)/ref(c,2)-1<=3% and c/ref(c,1)-1>=5%;
60老客戶問老師你好；近5日內(nèi)漲停.今收陰K線縮量回調(diào)10日均線支撐，萬分感謝，，，
仇一鳴答count((c-ref(c,1))/ref(c,1)>0.095,5)>=1
and between(ma(c,10),l,c) and c<o and v<ref(v,1);
114syp問請老師編一個MACD六連陽的公式
魏沖答a1:="macd.macd">0;
last(a1)>=6;
11王志勇老用戶問老師你好；前天陽線漲幅5%以上,昨天陽線漲幅介于1-3%之間,今收陽線漲幅5%以上
仇一鳴答c>o and (c-ref(c,1))/ref(c,1)>0.05
and between((ref(c,1)-ref(c,2))/ref(c,2),0.01,0.03) and ref(c,1)>ref(o,1)
and ref(c,2)>ref(o,2) and (ref(c,2)-ref(c,3))/ref(c,3)>0.05;
113zhz問求:散戶線公式
魏沖答散戶線:100*(HHV(HIGH,M)-CLOSE)/(HHV(HIGH,M)-LLV(LOW,M));
143天駿問老師，請編個今天MACD大于昨天MACD的選股公式。
魏沖答"macd.macd">ref("macd.macd",1);
38老客戶問萬分感謝；前天陽線漲幅5.%以上.昨天收陰上影線.收盤價大于5日均線.今天收陰下影線.收盤價小于5日均線，（就是1陽線里收.上影下影兩顆陰K線.兩顆陰線實體.不破陽線實體）有點麻煩了.謝謝你
魏沖答ref(c,2)/ref(c,3)-1>5% and ref(c,1)<ref(o,1) and ref(c,1)>ref(ma(c,5),1) and c<o and c<ma(c,5);
154123問老師好，K線圖5日均線與60日均線同是白色不好區(qū)分
仇一鳴答右擊k線圖，指標(biāo)，修改指標(biāo)公式 第五行是這個MA5:MA(CLOSE,P5); 改成這個MA5:MA(CLOSE,P5),colorcyan; 青色
8老客戶問老師你好；近5日內(nèi)漲停.今收陰K線縮量回調(diào)10日均線支撐，萬分感謝，，，
魏沖答a1:=c/ref(c,1)-1>0.0995;
b1:=count(a1,5)>=1;
b2:=c<o and v<0.75*ma(v,10) and c-ma(c,10)>0 and c-ma(c,10)<1%;
b1 and b2;
31中山問請老師給編一個：開盤后在0軸處振幅1.0左右的公式，且去除當(dāng)天沒有開盤的股票。謝謝 中山：
魏沖答(c>ref(c,1) and c/ref(c,1)-1<0.5%) or (c<ref(c,10) and c/ref(c,1)-1>-0.5%);
179大方問老師好：請編寫下跌幅度大于30%以上的選股公式最好下跌幅度可調(diào)。謝謝！
仇一鳴答input:n(30),跌幅(0.3);
1 - c / ref(c, n) > 跌幅; {n日跌幅}
178新用戶問老師好！請教：N天前至N+M天之前，其間出現(xiàn)過漲停的股票。萬分感謝！??！
魏沖答a1:=c/ref(c,1)-1>=0.0995;
count(a1,N+M)-count(a1,N)>=1;
200老客戶問請問老師 30個交易日內(nèi)龍虎榜前5席位凈買入是凈賣出2倍以上的股票 萬分感謝
魏沖答這個問題需要用我們的新產(chǎn)品DTS，進(jìn)行基本面取數(shù)功能，敬請期待。
→仇一鳴說今天路演就到這里，謝謝。
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