本文通過自己閱讀企業(yè)財務(wù)報表中一個會計科目的求證過程解決了企業(yè)的一個疑問，也增長了自己的財務(wù)知識，對企業(yè)的認識更深一層。我的財務(wù)知識都是百度爸爸教的，遇到自己不懂的問題及時向財務(wù)高手請教，通過對科目的反復(fù)分析，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，企業(yè)以往財務(wù)報表的關(guān)聯(lián)來透析企業(yè)是如何組織經(jīng)營活動的。
在閱讀雙匯發(fā)展的年報中，發(fā)現(xiàn)一個有趣的問題，利潤表中在營業(yè)總收入中，利息收入科目約1.64億，在財務(wù)費用的細分里面，利息收入約3600萬，利息費用約8800萬，最后利息費用約5500萬，這是有趣的問題，因為我們都知道雙匯根本不缺錢，借錢就是為了賺錢，但是從財務(wù)費用看它的財務(wù)費用高達5500萬，這不是折本了嗎？
如圖這是我在閱讀雙匯發(fā)展利潤表看到的，一個在營業(yè)總收入中有一個利息收入，一個是在財務(wù)費用中有一個利息收入和利息費用，這兩個不同天下下的利息收入有什么關(guān)系呢？我請教了一個老財務(wù)，前輩告訴我，營業(yè)收入的利息收入，是指金融類企業(yè)的利息收入，普通企業(yè)在財務(wù)費用里。
企業(yè)要不是金融類，要不是普通類，怎么會兩個屬性呢，我的理解是如果這部分利息收入是放貸產(chǎn)生的，就是營業(yè)總收入下面的，如果是企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的就放在財務(wù)費用里面，由會計科目最初的屬性決定。說到底，利息收入的歸類是由子公司屬性決定的。
這就解決了一個雙匯財務(wù)報表的疑點：它為什么要借錢？原因是它借來的錢給金融子公司了，金融子公司統(tǒng)一決定如何理財，這部分業(yè)務(wù)算營業(yè)收入，這么一算，它的金融子公司一年為它白白賺了一個多億，這個企業(yè)的資產(chǎn)負債率是假的，它的負債根本沒意義，因為沒有事實上的債務(wù)，面上的債務(wù)也不存在任何債務(wù)壓力。用雙匯的架子過個橋，空手套白狼，我以前看它資產(chǎn)負債率逐年攀升怎么也也想不通，現(xiàn)在明白了。就像我從A借了3，轉(zhuǎn)手馬上給了B，賺兩者的利差，B是保本型的理財產(chǎn)品，我的資產(chǎn)負債率是假的，沒有意義。唯一委屈了A，這也是內(nèi)部人士說很多銀行不愿意和雙匯合作的原因。
為了確認我的猜測，繼續(xù)在財務(wù)報表中檢索“利息收入”，在可供出售金融資產(chǎn)中看到一個相關(guān)類“可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認時即指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除上述金融資產(chǎn)類別以外的金融資產(chǎn)。對于此類金融資產(chǎn)，采用公允價值進行后續(xù)計量，其折價或溢價采用實際利率法進行攤銷并確認為利息收入或費用”。
如圖我們看到財務(wù)費用中的利息收入和其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金金額是一樣的，說明在財務(wù)費用中利息收入確實是與經(jīng)營活動有關(guān)的。
再看這張圖，財務(wù)公司的純利潤約1.35億，這和營業(yè)總收入中的利息收入約1.64億，大頭對上了，事情就清楚了，驗證我的猜測是對的。
我再舉個例子，銷售費用中職工薪酬增加約0.9億，廣告費增加約1.1億，這兩塊是增加的大頭，回頭查中報，職工薪酬同比增加約3000萬，廣告費增加約2400萬。兩者一比較很明顯看出來企業(yè)在2018年下半年對銷售增加了投入，這和新聞報道中18年后半年管理層換屆后承諾加強銷售渠道擴張的承諾一致，這主要就是銷售員工的薪酬和廣告渠道，這也是最能增加企業(yè)銷售效果的地方。
企業(yè)報表不是枯燥的數(shù)字，是一種語言，記錄了企業(yè)的經(jīng)營活動，把財務(wù)數(shù)字和企業(yè)的戰(zhàn)略、管理等等結(jié)合起來，深度理解企業(yè)，才是我們閱讀企業(yè)財務(wù)報表的目的。
