過去幾十年中，全球化工格局不斷新建，又不斷被重塑，目前全球各個(gè)地區(qū)已經(jīng)形成了自己的化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)。
歐洲憑借先進(jìn)的化學(xué)工業(yè)技術(shù)和終端優(yōu)勢(shì)，通過分拆、合并實(shí)現(xiàn)了在化工產(chǎn)業(yè)中的理想收益，在全球化工產(chǎn)業(yè)格局中占據(jù)重要一席。
美國借助頁巖油革命和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加上遍布全球的投資跟影響力，在全球化能源格局中也占據(jù)著重要的地位。
中東和東歐地區(qū)始終堅(jiān)持掌控原油和天然氣的話語權(quán)，從而在原料端在全球化工產(chǎn)業(yè)中具有明顯的影響力，特別是輕質(zhì)原料。
中國作為后起之秀，憑借制造業(yè)的實(shí)力和巨大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，促成了一批批規(guī)模化的化工裝置拔地而起。中國化工產(chǎn)業(yè)正逐漸走向規(guī)模化階段，并進(jìn)一步鞏固和強(qiáng)化了自己全球化工產(chǎn)業(yè)中心的地位。
之前發(fā)過全球化工發(fā)展趨勢(shì)的第一篇文章，《全球化工發(fā)展趨勢(shì)（一）：歷經(jīng)百年總結(jié)的發(fā)展邏輯是什么？》，感興趣的朋友可以點(diǎn)擊瀏覽。
如今，全球化工產(chǎn)業(yè)已經(jīng)達(dá)到了怎樣的水平？發(fā)展現(xiàn)狀如何？又呈現(xiàn)了怎樣的特點(diǎn)？平頭哥總結(jié)如下：
1、全球化學(xué)品銷售額突破五萬億歐元
經(jīng)過了數(shù)百年的發(fā)展，目前全球化工產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為具有較大規(guī)模和經(jīng)濟(jì)影響力的產(chǎn)業(yè)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年全球化工產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破5萬億歐元，同比大幅增長(zhǎng)44%，過去幾年中復(fù)合增長(zhǎng)率在3.9%左右。
在全球主要經(jīng)濟(jì)體中，中國化學(xué)品銷售額占比最大，達(dá)到45%；其次是美國，占比在18%；歐盟地區(qū)占比在14%左右，其他地區(qū)占比僅有23%。中國逐漸擁有了全球化工產(chǎn)業(yè)中心的地位。
2、化工品價(jià)格可能會(huì)被動(dòng)地進(jìn)入上行通道
平頭哥認(rèn)為，目前全球化工產(chǎn)品價(jià)格正處于全球化通脹帶來的被動(dòng)上行通道。
根據(jù)中泰證券對(duì)于2005年開始的全球大宗商品價(jià)格波動(dòng)走勢(shì)來看，全球大宗商品價(jià)格波動(dòng)存在5年一個(gè)周期的規(guī)律。從過去5年的周期性波動(dòng)來看，受到通貨膨脹、需求提升等因素的影響，全球原油、糧食及化肥的價(jià)格水平仍然保持相對(duì)高位，其中原油的供需、通脹及戰(zhàn)爭(zhēng)因素仍是支撐起高位盤整的關(guān)鍵原因。
平頭哥認(rèn)為，原油作為全球大宗化學(xué)品的波動(dòng)趨勢(shì)性信號(hào)產(chǎn)品，對(duì)于全球80%以上的化工品都帶來長(zhǎng)期趨勢(shì)性影響。其中與原油價(jià)格直接關(guān)聯(lián)性較高的產(chǎn)品有油品及副產(chǎn)品，如成品油、石油焦、瀝青等；與原油存在間接關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品有大宗化學(xué)原料產(chǎn)品，如乙烯、丙烯、丁二烯、純苯、甲苯、二甲苯等；與原油存在長(zhǎng)周期趨勢(shì)性影響的產(chǎn)品是化工產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)靠后的產(chǎn)品，如聚烯烴、醇醛酸酮酚酯等。
如果原油價(jià)格處于相對(duì)高位，全球化學(xué)品市場(chǎng)的價(jià)格也將保持相對(duì)高位。
圖 2 2005年以來全球糧食、原油、化肥的四輪周期（圖片來源：中泰證券）
3、后疫情時(shí)代的全球化工產(chǎn)業(yè)著力于尋求新增長(zhǎng)點(diǎn)
平頭哥看到，2020年后的全球化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，主要受到了全球疫情的影響，物流、生產(chǎn)、倉儲(chǔ)等，都受到十分明顯的影響。從2021年開始，雖然疫情得到一定緩和，全球化工產(chǎn)業(yè)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)得以改善，但化工產(chǎn)業(yè)始終欠缺增長(zhǎng)動(dòng)力，這也導(dǎo)致各國的化工企業(yè)都在積極尋求轉(zhuǎn)型、尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
未來，涉及到硬科技、“卡脖子”科技、民生、安全的化工產(chǎn)業(yè)都值得關(guān)注。技術(shù)更受推崇，新應(yīng)用、新賽道更會(huì)被“瘋搶”。此外，涉及到抑制價(jià)格劇烈動(dòng)蕩、協(xié)調(diào)減能降耗的石化產(chǎn)業(yè)政策也值得關(guān)注。
關(guān)于后疫情時(shí)代對(duì)全球化工產(chǎn)業(yè)格局的影響，請(qǐng)參閱《通過“黑死病”推演新冠疫情對(duì)全球化工未來的影響》、《此輪疫情對(duì)相關(guān)石化重省的影響有多大？》、《此輪疫情對(duì)化工品物流的影響有多大？》文章，在此不做過多贅述。
4、全球化工50強(qiáng)企業(yè)分布，也呈現(xiàn)出跟相關(guān)區(qū)域一致的特征
根據(jù)美國《化學(xué)與工程新聞》公布“2022年全球化工企業(yè)50強(qiáng)”，巴斯夫是全球化工50強(qiáng)第一位，2021年銷售額達(dá)到930億美金；中國石化是全球化工50強(qiáng)第二位，2021年銷售額在658億美金。2021年全球前50強(qiáng)化工企業(yè)總銷售額為1.1萬億美元，同比增長(zhǎng)38%，其中中國企業(yè)入選9家，分別是：中國石化、中國石油、恒力石化、臺(tái)塑、中化旗下先正達(dá)、萬華化學(xué)、榮盛石化、恒逸石化、桐昆集團(tuán)。
全球化工50強(qiáng)企業(yè)分布，也呈現(xiàn)出跟相關(guān)區(qū)域一致的特征。歐美老牌企業(yè)仍占據(jù)有利位置，日韓依靠精細(xì)化工占據(jù)一席之地，東南亞開始增長(zhǎng)，中東一如既往地獨(dú)木一支，中國逐漸成為產(chǎn)業(yè)中心。關(guān)于全球化工50強(qiáng)的具體分析，請(qǐng)參閱《五張圖看清2022年全球化工50強(qiáng)！》，在此不做過多分析。
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