【IT時代網(wǎng)銳觀察】今天早上，AT&T 正式宣布雙方公司董事會達成協(xié)議，將以美股 107.5 美元的價格收購時代華納，交易總額達到 854 億美元，成為 2016 年乃至全球有史以來最大規(guī)模的并購案。
據(jù)悉此次交易將以半現(xiàn)金半股權的形式完成。根據(jù)華爾街日報報道，AT&T 為完成此次收購，將會分別向摩根大通和美林銀行貸款 250 億美元和 150 億美元，形成共計 400 億美元的過渡性融資。另外，現(xiàn)任時代華納首席執(zhí)行官 Jeff Bewkes 將會在完成后離職。
時代華納是什么公司?
美國有三大傳媒公司：華特迪士尼、康卡斯特和時代華納。華特迪士尼無需過多介紹，估計幾乎所有讀者都曾經(jīng)給華特迪士尼貢獻過票房收入;康卡斯特在今年 8 月份花了 38 億美元收購夢工廠動畫，除此之外他們的控股子公司還擁有 NBA 費城 76 人隊。
今天這場并購的主角之一時代華納業(yè)務囊括了影視節(jié)目、動漫、無線電視、電影、新聞等傳媒產(chǎn)品，著名的 DC 影業(yè)就是時代華納的子公司。
在經(jīng)歷了 2004 年至 2014 年十年的分拆之后，目前時代華納共有三個主要業(yè)務部門：HBO、Turner 廣播和華納兄弟娛樂公司。中國消費者最了解 HBO 的莫過于各種 “神劇”，《西部世界》和《權利的游戲》都是 HBO 的杰作;華納兄弟娛樂公司也是與中國消費者接觸最多的一家公司，歷史僅次于派拉蒙和環(huán)球影業(yè)，《哈利波特》、《蝙蝠俠》都是華納兄弟旗下熱門影片，它還在國內(nèi)參與了《瘋狂的石頭》、《赤壁》、《投名狀》等電影和線下影院的投資，不過因為包括政策在內(nèi)的各種問題而相繼撤資;至于 Turner 距離我們比較遙遠，它是 NBA 官方網(wǎng)站 NBA.com 的所有者。
AT&T與時代華納發(fā)展之機在哪里?
這筆交易將把時代華納龐大的內(nèi)容庫和內(nèi)容制作能力與AT&T廣泛的用戶關系、全球最大的付費電視用戶群體，以及強大的電視、移動和寬帶分發(fā)渠道結合在一起。目前，AT&T擁有數(shù)億移動和付費電視用戶，而時代華納旗下媒體包括電視網(wǎng)CNN、TNT、HBO頻道，以及電影和電視工作室華納兄弟。
業(yè)內(nèi)人士表示，這筆交易將幫助AT&T探索新的增長領域，因為現(xiàn)在核心的移動通信市場正趨于飽和，而這一市場已經(jīng)沒有太大的并購空間。比如Verizon在過去的一個季度中，就出現(xiàn)了移動通信收入下滑的現(xiàn)象，Verizon被迫在一些零售店裁減員工，因此包括Verizon、AT&T在內(nèi)，美國電信行業(yè)開始了一場轉型，開始進入娛樂市場、數(shù)字媒體內(nèi)容市場。如果交易完成，根據(jù)第二季度財報，AT&T的超過40%營收將來自電視和媒體。這將推動AT&T業(yè)務的多元化發(fā)展，擺脫對移動通信市場的依賴。
而對于時代華納來說，隨著付費電視分發(fā)渠道的整合，以及越來越多觀眾停止使用昂貴的有線電視服務，轉向在線流媒體視頻，該公司也面臨壓力，需要擴大規(guī)模，或是與更大的實體合并。
其實，AT&T近年來的關注重點正轉向媒體和視頻業(yè)務。去年，AT&T宣布以近500億美元的價格收購衛(wèi)星電視提供商DirecTV。這筆交易使得AT&T成為了美國最大的付費電視提供商，以及第二大移動運營商。
至此，史上最大收購案正式落幕！【責任編輯/陳媛媛】
注：本文整合自愛范兒和北京商報
