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萬能險提起來很多人都不陌生，曾經是大行其道的熱門險種，但隨著市場透明度、客戶專業(yè)度越來越高，如今已經日落西山，甚至淪落至人人喊打的地步。
最近遇到了一位女士，不停在抱怨5年前購買的萬能險，她之前想去退保時發(fā)現(xiàn)損失較大，只好沒退但也不交了，但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)賬戶里的錢還每月一直在往下掉，怨氣很大。后來我們簡單聊了一下重疾險和萬能險的設計和形態(tài)分類，她也就漸漸了解了，才知道買錯產品有多可怕。
套用當下的流行語，險保提醒你：保險千萬條，買對第一條，一旦沒買對，親人兩行淚。
以下是對萬能險的主要分析內容，在這之前，我們還是先看看官方和輿論的評價吧。從現(xiàn)在的市場和監(jiān)管導向明顯能看出來，萬能險其實已經退出主角舞臺了，所以現(xiàn)在各家公司主流產品都很少提萬能險了，有些產品還被監(jiān)管勒令整改下架了。另外如果你在網上搜一下萬能險，除了保險公司打的廣告之外，基本是負面評價投訴滿天飛。
中國保監(jiān)會2015年曾在官網刊文“萬能險并非萬能”
百度搜索萬能險負面評價和投訴網文較多
保險是個有用的東西，但保險產品和門類復雜需要一定的專業(yè)度，買錯保險，損失的不光是錢和保障，還有對保險的初心、耐心和信心。
在過去幾年內，我們遇到最多的可能就是萬能險附加重疾險的朋友，這里面多家保險公司都有。下面我就對萬能險簡單做一下測評，看看為什么非常不建議購買這種混搭產品。
早幾年前萬能險一度成為熱銷主流，當然也是銷售誤導的重災區(qū)，每家公司基本都有，有的公司賣的比較猛，有的公司賣的少一些，產品有針對少兒群體的，也有主打成人市場的。這些產品的主險是萬能險，一般還會附加一個提前給付的重疾險。這種搭配看起來兼顧了理財和保障，但非常具有迷惑性。
1、先看萬能險的收益
萬能險的收益就是合同中的保單賬戶價值，可以看出合同中寫了保單賬戶價值=已交保費-初始費用-保障成本+保單利息
影響賬戶價值關鍵因素之一是保單利息，首先保單利息計算的本金并不是你交的保費，而是扣除了初始費用、保障成本之后的賬戶價值，我們可以看到保險公司“很聰明”地把關鍵的保證利率隱藏在了合同底部最下面的小字部分，“本主險合同的保障利率為年利率1.75%，保證利率之上的投資收益是不確定的”，解釋的話我就不說了，我只想提示你一切以合同里確定的利益為準，保險買的是確定性部分，而不是不確定利益，未來是變化的，合同里的不確定利益隨時都可能客戶承擔。
很多人在并沒有仔細的了解保險條款的情況下，看重了萬能險的理財功能。我們看如何選擇或者比較一款萬能險，主要是通過保證利率、實際結算利率、費用扣除這3個指標。
萬能險和分紅險不同，萬能險是有保底收益的，不像分紅險的分紅完全是不確定的，保底收益是白紙黑字的寫在合同上，具有100%的確定性，無論后續(xù)經濟形勢如何變化，這個保底收益是不會變的。
有些公司的萬能險產品保底收益很低，包括開門紅理財年金產品的附加萬能賬戶，保底1.75%。從購買保險的角度上來講，我是極其不建議購買保底收益這么低的產品。保底收益過低，本質上是保險公司把風險都留給了我們投保人，我們購買理財保險不就是因為比較穩(wěn)健嗎，如果保底收益過低，那么買的是什么呢？是演示利率么，還是水中月鏡中花？
不要小看幾個點的保底收益，因為在時間和復利的作用下，微小的差距在幾十年后都會有極大的影響。以100元本金，100年為例：
年復利1.75%情況下，增值為566元
年復利3.5%的情況下，增值為3119元
年復利6.8%的情況下，增值為71965元
除了保險公司保證的保底收益，實際上每家公司由于具體操作不同，實際結算利率也是不同的。簡單統(tǒng)計了一下，市場各家公司平均結算利率大約在3.5%-6%之間，我們所熟悉的比如國壽、平安一般在4.5%左右，處于市場中游水平，各家保險公司官網也會每月定期公布萬能結算利率，你也能查得到。很多學者測算過，目前國內實際通貨膨脹應該在5%以上，所以不要指望通過萬能險獲得高額收益，能跑贏通脹就不錯了。
影響收益的還有一個關鍵因素就是交的保費，保費交的越多，收益才會越多，這是決定本金多少的大頭。仔細注意的話如果想要保證合同有效，是必須要交10年的，一般萬能險的保單正本上會寫明交費期是終身，很多人不明白為什么是終身，哪有保險要交一輩子的？但合同上確實是這么寫的，保險公司在條款里也建議你長期交費，后面你會明白為什么要長期交費。
影響收益的還有一個關鍵因素就是要扣的初始費用，合同條款里可以看到，保費1萬以下第一年扣50%的初始費用。什么意思呢，就是你交的第一年保費50%保險公司拿走了，這還沒復利增值呢，首年的保費的50%就沒了，這種理財過分不？不僅前幾年扣費特別夸張，而且后續(xù)費用追加是有3%手續(xù)費的。
最后還有一個非常核心影響收益的是要扣的保障成本，我留在下面關于保障的環(huán)節(jié)去講。上面我們通過收益的角度進行了分析，可以直觀的看出：萬能保險的理財收益是不高的，并沒有什么優(yōu)勢，具體的我建議你可以再結合扣除的保障成本，用計算器算算看多少年后能回本和盈多少利。
2、再看萬能險的保障
下面我通過保障的角度來說說，為什么萬能險附加的重疾并不是一個好的解決方案，主要通過下面2點。
首先是萬能險附加重疾險的保障成本，這個也是影響萬能賬戶價值收益的關鍵因素。我們先來看一下合同是怎么表述的吧。
合同里告訴了我們基本的兩點，第一是應扣的保障成本每年都不同，根據年齡會變化，第二是按月在賬戶價值進行扣除保障成本結算。我們來看一下合同里的年保障成本扣除表。
下面用更直觀的折線圖來展示這種保障費率的變化，萬能險附加的重疾產品采用的是自然費率，而不是我們常見的重疾產品使用的是均衡費率，萬能險每年重疾風險保費是會上漲的，而且在55歲以后增幅極其夸張。
在過高的初始費用、不給力的結算利率的情況下，如果保單利息跟不上保障成本，保單賬戶價值是一直在減少的，如果不再追加保費或者一直交保費，那么隨著年齡增長，保單也就失效了，那個保障也就沒了，賬戶收益也沒了。所以萬能險附加的重疾險本質是一款一年期的消費型重疾產品，只不過以終身合同的名義每年續(xù)保罷了，并不像有的人說的那樣交十年保終身。
另外萬能險的保障內容是很不充足的，這里就不點名保險公司了，45種重大疾病，這種保障水平在整個市場來看都是很雞肋的。即使是消費型的重疾產品，還都涵蓋了輕癥的保障，而且現(xiàn)在重疾險動不動就涵蓋100種疾病。
萬能險花了那么多錢，才獲得如此少的保障，這樣真的好嗎？
所以這種類型產品的重疾保障是很難堅持下來保終身的，提醒大家的是萬能險+重疾這類的產品，被設計出來就有其存在的道理，靈活多變是這類產品最大的優(yōu)勢。但正由于這類產品靈活多變，就容易被人為利用，容易有噱頭忽悠，過分的強調這類產品的優(yōu)勢，而不提及產品的不足。所以當我遇到別人吐槽時，對此我也深感無奈。
對于普通人來講，如果只是想買一份具有保障功能的保險，那這種產品就完全不適合了。如果因為預算有限，被萬能險附加的重疾險便宜的保費或者可觀的收益而吸引，那么很不幸，這種方案會導致投保人預算被占用，錯失了選擇純保障型重疾產品的機會，一步錯步步錯，留給我們的只是痛苦的抉擇。
3、致每一位重視保障、關心保險的朋友
人總是有從眾心理的：當周圍的人五個有四個說好的時候，大概九頭牛都拉不回來你的觀點了，人人都說好怎么可能不好！
羊毛出在羊身上：萬能險嘛，想交就交，想取就取，保障是送的，每年還能復利滾利息，天下哪有這么好的事啊。羊毛出在羊身上，這話老師從小就教導我們，世上沒有白占的便宜，何況保險公司是個金融機構，想占便宜的想法還是省省吧。
“萬能”往往是“不能”：這個保險是萬能的！當養(yǎng)老金可以，當教育金也可以，當定期存款也可以，當投資也可以，更可以用作重大疾病啊，緊急用錢??！老師說過，當一個東西變成萬金油以后它就什么都不是了。
避稅避債和你距離很遠：避稅避債。這是很多人最喜歡的說辭了，就普通老百姓買的這點保費，就算交稅也交不了多少；避債？有錢買保險應該不會欠高利貸吧，何況欠債還錢天經地義，法律還是有正義的。
貸款真心貸不了不少：領取很方便，還能貸款哦。領取是有限制的，至于貸款，本來賬戶里就沒多少錢，而且按照現(xiàn)金價值來貸，沒有多少錢的。
4、最后的最后
“萬能”在漢語詞典中的解釋是無所不能，用途多樣，按詞性來說，應該算是褒義詞。萬能險的英文名稱是universal life insurance，翻譯過來應該是通用型人壽保險。當初的引進者翻譯成萬能保險，其實有點誤導性，會讓普通大眾對這類保險有了先入為主的概念，萬能、萬能，啥都管。除了名字的誤導，當然還離不開眾多的營銷誤導。
但是歸根結底，還是因為這類產品迎合了大多數消費者的消費心理，在這個人們還沒有正確的保險知識和意識的時代，保險還需要靠推銷的時代，花錢既能有保障，還能有投資收益，想交錢就交錢，不想交就不交，保額還能隨意調整，簡直不要太爽！這曾經是一場給人無數期望和遐想的同臺演出。
最后引用保監(jiān)會官方微信發(fā)布的文章作結尾。
想要選對保險，你最該知道的是這4件事！
第一件事：明確自己的需求很重要
第二件事：檢查家庭保障缺口
第三件事：研究相應類型的產品
第四件事：關于選購前的具體問題
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