外匯交易者每天面臨最具有挑戰(zhàn)性的決定之一就是...知道什么時候繼續(xù)持有一筆交易，什么時候退出一筆交易。
這個決定通常會給交易者帶來困難和沮喪，然而如果你想要在外匯市場中持續(xù)盈利，這是你必須要有效學(xué)習(xí)和處理的一件事情。交易管理通常是令大多數(shù)外匯交易者感到最麻煩的地方；在交易中獲得盈利相對容易，但更難得是用一種方法來管理盈利的交易，使其最終產(chǎn)生一個令自己滿意的結(jié)果。
這篇文章只關(guān)注交易管理的過程這一個方面；知道什么時候去持有一筆獲勝的交易來讓利潤奔跑，知道什么時候去退出一筆獲勝的交易來鎖定你的利潤。
如何管理一筆獲利巨大的交易...
雖然世界上肯定存在一些更糟糕的問題，但是低于許多外匯交易者來說，試圖弄清楚你應(yīng)該對獲利豐厚的交易做些什么實際上是十分令人困惑的。在這種情況下，交易者面臨的問題是他們是否應(yīng)該繼續(xù)持有一筆交易來獲得更大的利潤，當(dāng)然可能會實現(xiàn)也可能不會實現(xiàn)；或者它們應(yīng)該保留住目前較好的利潤水平而退出交易。
這個決定真正歸結(jié)起來就是邏輯與情感之間的較量?？匆幌履阏诮灰椎募夹g(shù)圖表，同時完全忽略你的資金或你的感受。當(dāng)你從這個角度去看圖表時，想一想你最近交易的價格波動有多大，與ATR（平均真實波動范圍）相比，價格變動了多少？你真的相信有一個合乎邏輯的技術(shù)分析的原因，會讓這樣一個較大的價格移動在反轉(zhuǎn)之前繼續(xù)朝著對你有利的方向發(fā)展，還是只是因為你過于貪婪？記住，僅僅是因為交易對你有利，這并不意味你必須讓利潤奔跑。如果你的交易回報超過了風(fēng)險的3倍或4倍，那么你應(yīng)該停下來問問自己：“我真的相信這筆交易將會一直向上或向下，還是進行一定程度的修正？”通常情況下，鎖定你的大部分利潤或者結(jié)束一個利潤很大的交易是比較有意義的，因為在外匯市場中有一件事情大家都知道，那就是行情就像潮起潮落，除了極少數(shù)的經(jīng)濟波動之外，市場不會長時間朝一個方向直線發(fā)展。
以下是2010年中期英鎊兌日元的日線圖的一個例子：
另一個例子...
如何管理趨勢市場中獲勝的交易...
趨勢市場可以增加你交易盈利的可能性，從而有可能讓你獲得更大的利潤。判斷你是否應(yīng)該在市場處于趨勢狀態(tài)時試圖讓你的利潤繼續(xù)下去的一個很好的方法是一個新的高點（在上升趨勢中）或者新的低點（在下降趨勢中）是否在每天都會出現(xiàn)。如果發(fā)生這種情況，你可以簡單的追蹤8日的EMA進行止損或者略高于/低于前一天的高點/低點進行止損，讓交易朝著對你有利的方向繼續(xù)發(fā)展，知道它反轉(zhuǎn)并觸及你的止損。
以下是近期歐元兌美元在日線圖表上上漲趨勢的一個例子：
另一個例子...
如何管理獲勝交易中遇到的反向價格行為或支撐位/阻力位...
當(dāng)你嘗試決定是否持有一筆獲勝的交易或者是離場時，你需要考慮的另外一個因素是，在附近的支撐位或阻力位是否出現(xiàn)相反的價格行為信號。附近的反向價格行為反轉(zhuǎn)信號或強烈的支撐或阻力水平可能是結(jié)束獲勝交易的一個很好的理由。此外，如果一切的支撐位或阻力位一直保持強勢，你可能希望將這個位置作為盈利目標(biāo)，通常是將盈利目標(biāo)放在價格達到這個水平位置之前略高或者略低一點的位置。
正如我們可以使用價格行為信號以較高的勝率入場一樣，我們也可以受用相反的信號選擇離場。你有多少次進行過pin bar交易之后，然后在一兩天之后形成了一個相反的pin bar信號？在這種情況下，你可能希望將止損設(shè)置為剛剛高于pin bar的最高點或者低于pin bar的最低點，具體取決于你交易的方向。反向的價格行為信號可以用來退出那些你已經(jīng)獲利的交易，如果它們發(fā)生在該交易的過程中，但是你不應(yīng)該等待或依賴這樣一個反對的信號來退出一筆獲利的交易，它只是在你獲利的交易中可以作為參考的一些東西。
以下是英鎊兌日元日線圖上的一個例子：
另一個例子...
當(dāng)再次確認價格行為時，如何管理一筆獲勝的交易...
在特定的一筆交易當(dāng)中，繼續(xù)持有而不是退出交易的最好的信號之一就是再次確認的價格行為信號。例如，如果你在一個多頭市場當(dāng)中，你將會在上升趨勢中找到一個看漲pin bar信號或者連續(xù)多個看漲pin bar信號，你可以通過這個價格行為信號獲得入場機會，因為它“支持”你的交易方向。這基本上與我們在上面討論的“相反的價格行為”規(guī)則相反。這一確認的價格行為可以是一個非常好的指標(biāo)，你應(yīng)該持有一筆獲勝的交易，而不是退出這樣的交易。學(xué)會以這種自由裁量的方式“閱讀”價格圖表，真正區(qū)別于業(yè)余交易者。
下面是澳元兌日元的日線圖表的例子：
另一個例子...
如何在不同的市場結(jié)構(gòu)下管理一筆獲勝的交易...
在決定是否持有或退出一筆獲勝的交易時，要考慮的另一個因素就是市場當(dāng)前的狀態(tài)。市場處于趨勢狀態(tài)還是震蕩狀態(tài)，是安靜狀態(tài)還是波動狀態(tài)？在強趨勢市場中，你可能有更好的機會持有交易來獲得更大的收益，在震蕩的市場中，你可能最好使用支撐位和阻力位來根據(jù)相反的價格行為信號來退出你的交易。在決定是否退出交易之前，考慮交易市場的條件至關(guān)重要。
下面是美元兌日元日線圖表中如何管理在趨勢市場中獲利交易的一個例子，還有一個是英鎊兌日元日線圖表中如何管理在震蕩市場中獲利交易的一個例子：
當(dāng)你坐著電腦旁不要急于數(shù)錢...
在決定是否持有或退出交易時，重要的是要根據(jù)風(fēng)險來評估你的交易，而不是你的交易金額。這類似于當(dāng)你坐在桌旁時，不去計算你的錢；在交易時不要計算你的點數(shù)，而是計算你的風(fēng)險回報情況。在進行任何交易之前，了解相對于你所承擔(dān)的風(fēng)險金額，你可以合理地獲得多少回報是非常重要的。隨著交易的進行，記住你預(yù)先定義的風(fēng)險/回報情景是非常重要的，正如我們上面所討論的，除非有非常合理的理由，否則你不要采取任何低于預(yù)先定義的風(fēng)險/回報的交易。
如果有疑慮...
如果你發(fā)現(xiàn)自己處于一個有利可圖的外匯交易中，并且你不確定你是否應(yīng)該持有或退出交易，那么你需要確保做的第一件事情就是，不要讓你的情緒影響你的退出決定，因為這是外匯交易者做出的最常見的有害錯誤。如果所有其他方法都失敗了，你可以隨時回頭閱讀本文和上面所討論的要點，查看它們，看看它們是否適用于你當(dāng)前的交易，你可以將本文視為一種“檢查清單”，用于查看一下當(dāng)你在一筆獲勝的交易中，你應(yīng)該做什么。
在獲利的交易中，你可以做的最重要和最有用的事情就是停下來問問自己“我應(yīng)該留在這個交易中還是應(yīng)該退出來？”，用邏輯來思考幾分鐘，然后提醒你需要不惜一切代價避免情緒化地退出。請回顧上述幾點，并問自己是否有任何適用于你的問題，如果你需要權(quán)衡持有交易的優(yōu)勢和劣勢，請自行列出優(yōu)缺點。如果完成所有這些后，你仍然無法控制自己，可能需要通過閱讀其他外匯文章或觀看一些外匯視頻來尋找其他幫助。為盈利的交易產(chǎn)生令人滿意的結(jié)果是成功外匯交易最困難的方面之一使用本文中的信息和大腦邏輯部分來決定如何退出獲勝的外匯交易，你將會在非常好的市場狀態(tài)下持續(xù)盈利。想要了解有關(guān)價格行為和簡單交易的更多信息，歡迎關(guān)注我的公眾號「交易法門」。
