2021-07-28
上半年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)的火熱行情，將持續(xù)到年底。
文 | Olivia Watkins
職務(wù) | VesselsValue首席商船分析師
隨著新冠疫苗在全球范圍內(nèi)的廣泛使用，歐美國家的疫情防控正穩(wěn)中向好，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛。但另一方面，由于受前期蘇伊士運(yùn)河堵塞事件影響，港口擁堵、船期紊亂以及空箱周轉(zhuǎn)遲緩等因素疊加，造成全球集裝箱船運(yùn)行不暢，運(yùn)力供應(yīng)吃緊，市場(chǎng)整體供不應(yīng)求。
不妨從集裝箱船新訂單、二手集裝箱船交易、集裝箱船資產(chǎn)價(jià)值、集裝箱船租金價(jià)格以及集裝箱貿(mào)易表現(xiàn)五大方面，回顧2021年上半年全球集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)的表現(xiàn)。
新船訂單：超巴拿馬型船受追捧
當(dāng)前的集裝箱船訂造市場(chǎng)，正處于歷史高位。
根據(jù)全球知名在線船舶估值公司VesselsValue的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年以來，全球新造集裝箱船達(dá)297艘，與2020年同期相比，增長了150%（見圖1）。
2021年上半年，10075TEU-16500TEU的新巴拿馬型集裝箱船，在新造船市場(chǎng)最受歡迎。這主要由于隨著港口基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展，擴(kuò)建后的巴拿馬運(yùn)河允許更大的船舶通過，新巴拿馬型船的使用范圍更廣，便于部署在更多市場(chǎng)上。目前，全球在役的新巴拿馬型集裝箱船共388艘，還有175艘處于訂造中。
在這些新船訂單中，最大的買家是知名船東塞斯潘（Seaspan）。其半年來訂購的集裝箱船數(shù)量高達(dá)40艘，且均為載箱量超過12000TEU的新巴拿馬型集裝箱船，船舶訂單價(jià)格接近40億美元（見圖2），以訂單價(jià)格計(jì)算，排名全球第一。
以訂單價(jià)格計(jì)算，排名第二位的是長榮海運(yùn)。該公司的新船訂單包括20艘15000TEU型船和2艘24000TEU型船，訂單價(jià)格達(dá)28.2億美元。達(dá)飛排名第三，其同樣訂造了22艘新集裝箱船，訂單價(jià)格達(dá)23.1億美元。
此外，萬海航運(yùn)在訂購船舶數(shù)量方面排名第一，達(dá)到41艘，但大多數(shù)船舶的載箱量在3000TEU左右，訂單價(jià)格為18.9億美元。
二手船交易：巴拿馬型船最活
與新造船市場(chǎng)的情況不同，在2021年上半年的二手集裝箱船交易市場(chǎng)中，巴拿馬型集裝箱船的交易活動(dòng)明顯增加。與2020年相比，該類型船舶的交易量增長了780%（見圖3）。
從近期的二手船交易市場(chǎng)可以看到，目前航運(yùn)企業(yè)更傾向于購買二手船，而不是租船。因?yàn)樵谧獯袌?chǎng)中，新進(jìn)入者需要為65-80天的船舶期租，支付超過10萬美元/天的租金。如此高的租金，使得很多航運(yùn)企業(yè)選擇直接購買船舶，因?yàn)橘I船更具成本效益。
例如，6月底，地中海航運(yùn)購入了一艘船齡接近10年的4839TEU集裝箱船“Mexico”輪，價(jià)格為5050萬美元。如果租用一艘同類型船舶5年，費(fèi)用可能會(huì)高達(dá)7000萬美元。而6月初，地中海航運(yùn)購入的一艘7年船齡的4992TEU集裝箱船“Kowloon Bay”輪，價(jià)格僅為4250萬美元。
也就是說，該船比“Mexico”輪早購買兩周，價(jià)格就低了800萬美元。這一交易也表明，二手巴拿馬型集裝箱船的成交價(jià)，每周都在上漲。
船舶資產(chǎn)價(jià)值：大幅提升
由于2021年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)堅(jiān)挺，當(dāng)前的集裝箱船資產(chǎn)價(jià)值也隨之激增。
歐美地區(qū)貨物進(jìn)口需求不斷增長，疊加港口擁堵和運(yùn)力不足，正推動(dòng)中國至歐美主干航線運(yùn)價(jià)飆升至創(chuàng)紀(jì)錄的水平。此前，中國華南地區(qū)暴發(fā)新一輪疫情，導(dǎo)致船期延誤和港口擁堵情況加劇，市場(chǎng)可用運(yùn)力更為緊張。
根據(jù)VesselsValue統(tǒng)計(jì)的近3個(gè)月集裝箱船價(jià)值變化情況，由于二手船市場(chǎng)行情和現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)高漲，巴拿馬型集裝箱船從價(jià)值增長中獲益最大（見圖4）。
例如，一艘15年船齡4250TEU的巴拿馬型集裝箱船，在短短3個(gè)月內(nèi)，價(jià)值就翻了一番。3月底，該類型船舶的價(jià)值約為2000萬美元，而到了6月底，已上漲至4000萬美元，漲幅超過100%。而20年和25年船齡的巴拿馬型集裝箱船，船舶價(jià)值在3個(gè)月內(nèi)的漲幅，更是達(dá)到150%和177%。
船舶租金：半年翻一番
自2021年年初以來，在集裝箱船租賃市場(chǎng)上，每種船型的租金都翻了一番以上（見圖5）。
例如，超巴拿馬型集裝箱船的租金，已經(jīng)從年初的40000美元/天，上漲至目前的接近80000美元/天。巴拿馬型集裝箱船的租金，則從19000美元/天上漲至45000美元/天。
6月初時(shí)，有航運(yùn)企業(yè)以日租金13.5萬美元的高價(jià)，租賃了船齡為15年的5060TEU型集裝箱船“S Santiago”號(hào)，租期在45-90天。據(jù)了解，“S Santiago”輪的船舶價(jià)值為3848萬美元。這意味著，只要跑一趟船，船東就可以賺回該船六分之一的成本。
數(shù)據(jù)顯示，集裝箱船短期租賃市場(chǎng)（租期2-3個(gè)月）的租金，介于10萬美元-14.5萬美元/天，刷新歷史新高，遠(yuǎn)高于前段時(shí)間7萬美元～9萬美元/天的價(jià)格。
集裝箱貿(mào)易：恢復(fù)至疫情前水平
2021年上半年，集裝箱船的航速繼續(xù)攀升，這意味著市場(chǎng)需求良好。
5月份，所有集裝箱船的平均航速為14.68節(jié)，同比增長4.9%，比上個(gè)月增長0.3%，其中，新巴拿馬型集裝箱船的航速達(dá)到了16.37節(jié)。集裝箱船的高航速，將繼續(xù)利好集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)（見圖6）。
隨著航速的提高，2021年4至5月的貨運(yùn)海里量也有所增長。其中，5月份為1687億TEU-海里，幾乎恢復(fù)到了疫情前的水平。2021年年初以來，從美國出發(fā)的新巴拿馬型集裝箱船的貨運(yùn)海里量最高。這表明，這類船型最受美線貿(mào)易歡迎，特別是在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段的后疫情時(shí)代（見圖7）。
全球船隊(duì)的擴(kuò)充，長期來看會(huì)影響供需平衡，但短期看，對(duì)整個(gè)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)仍保持正面影響。因?yàn)槟壳暗呢涍\(yùn)海里的增速，持續(xù)超過船隊(duì)的增速（見圖8）。
結(jié)語
自2021年年初開始，全球主要經(jīng)濟(jì)體均有不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求隨之飆升，在船舶租金、資產(chǎn)價(jià)值、二手船買賣等方面，均表現(xiàn)出持續(xù)上漲趨勢(shì)。預(yù)計(jì)上半年集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)的火熱行情，將持續(xù)到年底。
當(dāng)前，全球疫情形勢(shì)依然嚴(yán)峻，航運(yùn)業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易的基礎(chǔ)和支撐，對(duì)于保障國際物流通道的暢通，起著至關(guān)重要的作用。但當(dāng)前，航運(yùn)業(yè)仍面臨持續(xù)抗疫，以及全球經(jīng)貿(mào)不確定性的壓力。
作為國際貿(mào)易運(yùn)輸?shù)闹髁?，集裝箱運(yùn)輸企業(yè)尤其面臨生存考驗(yàn)。在新的市場(chǎng)環(huán)境下，航運(yùn)業(yè)該如何應(yīng)對(duì)復(fù)雜的挑戰(zhàn)？
第四屆全球貿(mào)易與集裝箱運(yùn)輸大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)
全球貿(mào)易與集裝箱運(yùn)輸大會(huì)，是由中國船東協(xié)會(huì)、上海航運(yùn)交易所、中國航務(wù)周刊共同主辦的集裝箱運(yùn)輸專業(yè)會(huì)議。先后于上海、廈門、天津、青島舉辦了四屆，累計(jì)吸引超過100位嘉賓到會(huì)演講，超過1500位專業(yè)人士與會(huì)。
第五屆全球貿(mào)易與集裝箱運(yùn)輸大會(huì)，將廣泛邀請(qǐng)國家和地方貿(mào)易及集裝箱運(yùn)輸業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)，相關(guān)國際組織代表，相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)專家，貨主企業(yè)代表，船東、碼頭、貨代物流、多式聯(lián)運(yùn)企業(yè)負(fù)責(zé)人，國際貿(mào)易專家，行業(yè)分析師等，對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)行深入探討，尋找新的解決方案以及合作路徑。
本屆大會(huì)將于2021年8月18日在連云港市召開。連云港港口控股集團(tuán)，也將以聯(lián)合主辦單位身份參與組織工作。
本次活動(dòng)同期，還將召開“2021鐵水聯(lián)運(yùn)發(fā)展論壇暨集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)推進(jìn)十周年研討會(huì)”、發(fā)布“2021集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)優(yōu)秀案例”“'暢物流·穩(wěn)外貿(mào)’精準(zhǔn)服務(wù)案例”、《2021年度中國市場(chǎng)集裝箱運(yùn)力投放報(bào)告》，舉行中國貨運(yùn)服務(wù)質(zhì)量跟蹤調(diào)查活動(dòng)、第八屆航貿(mào)物流展示洽談會(huì)、中國航運(yùn)50人論壇走進(jìn)連云港港口控股集團(tuán)等系列活動(dòng)。
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本期編輯：Effy
審發(fā)：王禹
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