在即將過(guò)去的2011年，全球經(jīng)濟(jì)被債務(wù)危機(jī)、信心危機(jī)、增長(zhǎng)危機(jī)等多重危機(jī)纏繞。始于希臘的歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)不斷發(fā)酵，導(dǎo)致歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，全球金融市場(chǎng)持續(xù)震蕩；由于債務(wù)前景堪憂，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將美國(guó)長(zhǎng)期主權(quán)債務(wù)信用評(píng)級(jí)下調(diào)，美國(guó)歷史上首次喪失3A主權(quán)信用評(píng)級(jí)，金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，投資者信心危機(jī)加?。恍屡d經(jīng)濟(jì)體在成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要?jiǎng)恿Φ耐瑫r(shí)，也不得不各自面對(duì)日益棘手的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)難題……
2011年，處于風(fēng)口浪尖的數(shù)位國(guó)際名人也無(wú)法令人忽視，并實(shí)實(shí)在在地給全球金融市場(chǎng)帶來(lái)影響?！盎亍苯M織前頭號(hào)人物拉丹被擊斃，走完十年逃亡路，并引發(fā)金融市場(chǎng)波動(dòng)；深陷丑聞漩渦，黯然神傷的卡恩無(wú)奈交出國(guó)際貨幣基金組織總裁權(quán)杖；在消費(fèi)者翹首以盼等待蘋果的數(shù)碼新品問(wèn)世時(shí)，富有遠(yuǎn)見(jiàn)和創(chuàng)造力的“蘋果之魂”喬布斯卻英年早逝……
時(shí)至歲末盤點(diǎn)時(shí)，本著客觀中立的立場(chǎng)，在對(duì)2011年的大事進(jìn)行了梳理與回顧后，中國(guó)證券報(bào)評(píng)選出2011年“國(guó)際十大財(cái)經(jīng)新聞”，以求還原一年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)的變化軌跡。
歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)酵 歐元區(qū)財(cái)政一體化框架初現(xiàn)
3月7日,國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將希臘評(píng)級(jí)由Ba1連降三級(jí)至B1，評(píng)級(jí)前景為負(fù)面。此后，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)頻頻質(zhì)疑歐元區(qū)主權(quán)評(píng)級(jí)。2011年年底，歐元區(qū)15個(gè)成員國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)、歐洲金融穩(wěn)定工具（EFSF）評(píng)級(jí)、歐元區(qū)數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)以及歐盟評(píng)級(jí)悉數(shù)被三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)納入負(fù)面觀察名單。受此影響，歐元區(qū)主權(quán)國(guó)家融資日益艱難，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速亦明顯放緩，存在重返衰退之虞。
12月9日，歐盟峰會(huì)同意將歐元區(qū)永久性救助機(jī)制——?dú)W洲穩(wěn)定機(jī)制(ESM)啟動(dòng)時(shí)間提前至2012年7月前，之前先行運(yùn)作的歐洲金融穩(wěn)定工具（EFSF）將繼續(xù)發(fā)揮作用至2013年中期，確保EFSF/ESM的總有效放貸能力維持在5000億歐元。歐盟除英國(guó)外的其他26個(gè)成員國(guó)還就建立更廣泛的財(cái)政聯(lián)盟達(dá)成“財(cái)政新約”，為歐元區(qū)統(tǒng)一財(cái)政政策指明了方向。
9級(jí)強(qiáng)震襲擊日本 全球供應(yīng)鏈?zhǔn)苡绊?/strong>
3月11日，日本東部海岸發(fā)生里氏9.0級(jí)大地震，并引發(fā)海嘯和福島核電站核泄漏事故等次生災(zāi)害。災(zāi)害造成超過(guò)1.5萬(wàn)人死亡，直接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)16.9萬(wàn)億日元（約合2100億美元）。由于日本東北部地區(qū)集中了全球汽車業(yè)、消費(fèi)電子業(yè)和半導(dǎo)體行業(yè)等主要產(chǎn)能，大地震造成了全球工業(yè)供應(yīng)鏈的暫時(shí)斷裂。
由于日本在核事故方面處理不當(dāng)，使得核泄漏事故等級(jí)被提高至最高級(jí)別的7級(jí)，導(dǎo)致全球決策者反思核能發(fā)展戰(zhàn)略，德國(guó)甚至計(jì)劃永久性放棄核能。
全球避險(xiǎn)情緒高漲 金價(jià)連創(chuàng)歷史新高
在中東北非地緣局勢(shì)緊張和歐美債務(wù)危機(jī)雙重因素交織之下，全球各類大宗商品期價(jià)普遍呈現(xiàn)沖高回落走勢(shì)。其中，由于美元“避風(fēng)港”功能減退，黃金成為投資者青睞的避險(xiǎn)品種。紐約商交所黃金期貨主力合約價(jià)格在8月24日一度走高至每盎司1911.80美元的歷史峰值。但進(jìn)入第四季度之后，國(guó)際金價(jià)持續(xù)回落至每盎司1600美元附近。
此外，國(guó)際油價(jià)2011年同樣上演了“先揚(yáng)后抑”行情。在上半年，紐約商交所原油期貨主力合約價(jià)格持續(xù)大漲，并于4月8日創(chuàng)下每桶119.93美元的年內(nèi)新高。
美軍擊斃本·拉丹 影響波及金融市場(chǎng)
美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬5月1日深夜在白宮發(fā)表電視講話稱，當(dāng)天早些時(shí)候，美軍在巴基斯坦首都伊斯蘭堡附近的阿伯塔巴德發(fā)動(dòng)針對(duì)“基地”組織領(lǐng)導(dǎo)人本·拉丹的“定點(diǎn)”行動(dòng)，拉丹已被擊斃。
拉丹死訊被公布后，美元指數(shù)在2日早盤一度創(chuàng)出3年低位，大宗商品價(jià)格也受到打壓，全球股市則普遍上漲。分析人士表示，拉丹之死極具象征意義并可能提振金融市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，但長(zhǎng)期來(lái)看并無(wú)法改變市場(chǎng)基本面。同時(shí)，拉丹被擊斃降低了市場(chǎng)整體安全風(fēng)險(xiǎn)，資金轉(zhuǎn)向安全投資的趨勢(shì)將出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
卡恩身陷“性侵門” 拉加德出任IMF新總裁
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)總裁多米尼克·斯特勞斯-卡恩5月14日在紐約被捕，美國(guó)司法部門隨后以“性行為犯罪、強(qiáng)奸未遂罪和非法監(jiān)禁罪”三項(xiàng)罪名對(duì)其提起訴訟。在IMF隨后啟動(dòng)的新總裁選舉程序中，法國(guó)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政與工業(yè)部部長(zhǎng)拉加德最終勝出，成為IMF有史以來(lái)首位女性“掌門人”，也延續(xù)了IMF總裁均出自歐洲的“傳統(tǒng)”。
美國(guó)首失AAA評(píng)級(jí) 減赤談判無(wú)果而終
由于美國(guó)債務(wù)前景堪憂，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普8月5日宣布，將美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)從“AAA”級(jí)下調(diào)至“AA+”級(jí)。這是美國(guó)信用評(píng)級(jí)首遭降級(jí)，并導(dǎo)致全球金融市場(chǎng)大幅震蕩。穆迪和惠譽(yù)也分別對(duì)美國(guó)發(fā)出“降級(jí)”警告。
雖然在7月底，美國(guó)國(guó)會(huì)兩黨就提高債務(wù)上限達(dá)成一致，使得美國(guó)債務(wù)違約警報(bào)暫時(shí)解除，以避免美國(guó)出現(xiàn)歷史上首次違約，不過(guò)，由于美國(guó)“債務(wù)經(jīng)濟(jì)”模式并未得到根本性改變，債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)將長(zhǎng)期存在。此外，美國(guó)會(huì)減赤超級(jí)委員會(huì)有關(guān)未來(lái)十年削減1.2萬(wàn)億美元財(cái)赤的談判于11月21日破裂,美國(guó)將自2013年起啟動(dòng)自動(dòng)減赤機(jī)制。
經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇一波三折 全球貨幣政策集體寬松
由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性日益增強(qiáng)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與通貨膨脹的矛盾，全球央行政策走向已進(jìn)入“寬松軌道”。9月21日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將采取賣短期國(guó)債買長(zhǎng)期國(guó)債的“扭轉(zhuǎn)操作”，壓低中長(zhǎng)期利率，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。這是美聯(lián)儲(chǔ)在上世紀(jì)60年代后首度實(shí)施“扭轉(zhuǎn)操作”。
歐洲央行則于10月3日、11月8日兩次下調(diào)基準(zhǔn)利率，扭轉(zhuǎn)了該行今年4月啟動(dòng)的加息勢(shì)頭。英國(guó)央行于10月宣布，將資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃規(guī)模由2000億英鎊擴(kuò)大至2750億英鎊。新興經(jīng)濟(jì)體方面，貨幣政策寬松陣營(yíng)也呈擴(kuò)大之勢(shì)。
喬布斯英年早逝 蘋果市值一度稱霸全球
10月5日，蘋果公司傳奇領(lǐng)袖史蒂夫·喬布斯因胰腺癌離世，這位一手打造蘋果帝國(guó)的“神一樣的人物”，走完了短短56年的人生。就在喬布斯離世前一天,蘋果公司剛剛發(fā)布了最新產(chǎn)品iPhone 4S。
上世紀(jì)70年代，喬布斯創(chuàng)立了蘋果公司，幾經(jīng)周折終將這家公司培養(yǎng)成為全球科技業(yè)的領(lǐng)軍者。截至12月27日收盤，蘋果公司市值達(dá)到3780億美元，是喬布斯1997年重掌蘋果帥印時(shí)的30億美元市值的126倍。值得一提的是，今年8月蘋果公司一度超越?？松梨冢蔀槿蚴兄底罡叩钠髽I(yè)。美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬贊譽(yù)喬布斯稱：“他改變了我們的生活，重新定義了整個(gè)行業(yè)?！?/p>
投資歐債“失手” MF破產(chǎn)震驚華爾街
10月31日，高盛前高管科辛經(jīng)營(yíng)的美國(guó)知名期貨經(jīng)紀(jì)商MF全球公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。這是首家美國(guó)金融機(jī)構(gòu)因受歐債危機(jī)影響而破產(chǎn)，按資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，這也是美國(guó)1980年以來(lái)規(guī)模第七大的破產(chǎn)案。
MF全球申請(qǐng)破產(chǎn)的重要原因是，公司財(cái)報(bào)披露其持有高達(dá)63億美元的歐洲主權(quán)債券，這些債券的發(fā)行國(guó)包括了意大利、西班牙、葡萄牙、比利時(shí)和愛(ài)爾蘭。由于這部分債券的投資評(píng)級(jí)連續(xù)遭到調(diào)降，投資者對(duì)于MF全球的資本情況感到擔(dān)憂，并大舉從公司撤回資金。
戛納峰會(huì)成果積極 G20共謀保增長(zhǎng)
11月3日至4日，二十國(guó)集團(tuán)（G20）峰會(huì)在法國(guó)戛納舉行。這次峰會(huì)是在歐債危機(jī)引發(fā)國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩、主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨新的復(fù)雜因素的大背景下舉行的。國(guó)際社會(huì)高度關(guān)注。針對(duì)上述復(fù)雜局勢(shì)，各方在峰會(huì)上承諾繼續(xù)加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)治理，共同維護(hù)來(lái)之不易的世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭。會(huì)后發(fā)表了領(lǐng)導(dǎo)人公報(bào)、戛納峰會(huì)宣言和行動(dòng)計(jì)劃三份成果文件。在各方共同努力下，此次峰會(huì)取得總體積極平衡的結(jié)果，但對(duì)于如何根治歐債危機(jī)，本次峰會(huì)未給出具體答案。
(來(lái)源:中國(guó)證券報(bào))
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