今天其實(shí)在外面團(tuán)建，皖南這里大山區(qū)。 信號(hào)有時(shí)候還不好，既然出來玩，也懶的操心股市了。
細(xì)節(jié)就不說了，說說大的幾個(gè)方向吧。
沒有一個(gè)十全十美的人，也不會(huì)有一個(gè)十全十美的公司，雞蛋里挑骨頭。你要真盯著縫挑。
茅臺(tái)五糧液 經(jīng)銷商問題怎么說？這特么簡(jiǎn)直就是刺裸裸的利益輸送給 一些“貴人”啊，茅臺(tái)出廠價(jià)1499，傻子拿到這個(gè)酒就能賺錢，終端2500之上，憑什么有些人倒個(gè)手就能賺一千？為啥不搞直銷？就在酒場(chǎng)官網(wǎng)直銷，能耗費(fèi)多少成本？ 為啥這么明顯的漏洞，股價(jià)天天漲就不bb了？
然后新保萬金，利潤下滑了一點(diǎn)，毛利率下滑了一些，就感覺天塌下來了…………
再次說說估值，金地大概20年，6倍，保利6倍，萬科7倍，新城4.5倍，這些公司還能有個(gè)成長(zhǎng)。
有些人質(zhì)疑毛利的快速下降，我覺得不能稱他們快速下降，只能說是毛利的回歸，大家看新城16年毛利就是22%，現(xiàn)在是24%。事實(shí)上這個(gè)毛利比90%的行業(yè)都是要好的，畢竟凈利潤率有8%。只要凈利潤超過lpr，其實(shí)行業(yè)就是健康的，有擴(kuò)張杠桿成長(zhǎng)的可能！
毛利下降是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，但是這個(gè)行業(yè)可以存續(xù)幾百年，上千年（最早漢朝就有地產(chǎn)行業(yè)了，潘驢鄧小閑的鄧通就是玩地產(chǎn)的），周期波動(dòng)無可避免，往往是這個(gè)低谷中，地價(jià)上升，售價(jià)下降，最先出清的是效率低的企業(yè)，就是融資成本加企業(yè)管理效率加品牌質(zhì)量最牛三角繼續(xù)稱霸市場(chǎng)。
就像豬周期一樣，為什么不能想想垃圾企業(yè)出清倒閉之后，輪到下一個(gè)房?jī)r(jià)上揚(yáng)周期，市場(chǎng)份額和售價(jià)向上雙擊，企業(yè)戴維斯向上的時(shí)刻？
全世界放水這么厲害，新房被搶購一空，這個(gè)周期是壓抑不住的，錢是知道向啥地方流入的。
所以投資，尤其是長(zhǎng)線投資，一定要關(guān)注企業(yè)的管理效率，品牌拓展價(jià)值和產(chǎn)品線產(chǎn)品質(zhì)量。這些都是重中之重，都是在最長(zhǎng)遠(yuǎn)最核心的。只有這樣，才能在長(zhǎng)遠(yuǎn)淘汰別人，笑到最后。
而不是關(guān)注每塊地賣了多少？滯銷。就像一個(gè)學(xué)霸考了98分，那也錯(cuò)了兩題??！…………………
假設(shè)管理效率是無敵的，人家最專業(yè)的投資拓展人員會(huì)比鍵盤俠不懂那地能不能賺錢？所以要帶著容錯(cuò)的眼光看待他們，這點(diǎn)萬科無疑是最屌的，管理無敵。
新城上海這塊地6個(gè)月開盤，認(rèn)籌率迅速 到100%之上（基本上開盤去化30%，接下來清盤都是沒問題的）。這就是效率，加上吾悅商業(yè)這些……保利金地同樣也是品質(zhì)和三好學(xué)生的組合！
看著他們的銷售，每天想著他們給企業(yè)創(chuàng)造的內(nèi)含價(jià)值的增長(zhǎng)。有些東西 該容還得容，用擁抱的心態(tài)看這個(gè)世界。
越是刻薄的人，其實(shí)越軟弱。越是平易近人包容心態(tài)的人，越是有真正的才能，外圓內(nèi)方是也。
堅(jiān)持就是勝利，獻(xiàn)給地慘粉！
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