期貨，一個(gè)在一般人眼中看起來(lái)很神秘的詞。提起它，大部分的人腦中閃現(xiàn)的詞可能是：暴利，風(fēng)險(xiǎn)大，投機(jī)，賭博，傾家蕩產(chǎn)等，第一印象總是負(fù)面的?？墒墙?jīng)過(guò)本人（一個(gè)普通的期貨經(jīng)紀(jì)人）在這個(gè)市場(chǎng)一段時(shí)間的經(jīng)歷，發(fā)現(xiàn)人們對(duì)期貨的理解很片面，上面的這些也對(duì)，但不是全部，畢竟沒(méi)有親身經(jīng)歷過(guò)，是不能正確認(rèn)識(shí)的。下面我就以客觀的態(tài)度來(lái)談?wù)剬?duì)期貨市場(chǎng)的一些個(gè)人看法。( N4 L/ ?# Q: o% |# g/ l1 @
我先介紹下自己的人生經(jīng)歷：本人屬于80后，從小學(xué)到中學(xué)，再到大學(xué)一直是按部就班的走過(guò)來(lái)的，大學(xué)畢業(yè)后順利到了一家國(guó)企做技術(shù)管理工作，在國(guó)企工作好處是穩(wěn)定，同時(shí)也能見(jiàn)識(shí)到標(biāo)準(zhǔn)的party的那一套作風(fēng)，能對(duì)這個(gè)社會(huì)有一個(gè)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，但就一點(diǎn)不好：工資低。剛進(jìn)去的時(shí)候還幻想著：好好干，作出一定成績(jī)后，有機(jī)會(huì)晉升。頭兩年那真是老老實(shí)實(shí)的干，剛出來(lái)也很多不懂，有時(shí)候要深夜加班也毫無(wú)怨言。2年后也融入到那個(gè)小社會(huì)，也算是技術(shù)骨干了，但一直覺(jué)得錢太少了，只能勉強(qiáng)養(yǎng)活自己。不過(guò)那時(shí)候也沒(méi)什么負(fù)擔(dān)，想想再干一年合同到期，如果沒(méi)有晉升機(jī)會(huì)就走人。到第三年正好趕上單位和美國(guó)一家超大公司技術(shù)合作，有機(jī)會(huì)到國(guó)外培訓(xùn)2個(gè)月，前提條件是續(xù)簽5年。在出國(guó)的誘惑下，又賣身5年，想著出去鍍鍍金，回來(lái)后說(shuō)不定有機(jī)會(huì)升上去。出國(guó)學(xué)習(xí)回來(lái)后，正好有一個(gè)職位空缺，就報(bào)名競(jìng)爭(zhēng)了（四選一）。雖然面試中自己表現(xiàn)一般（讓我發(fā)現(xiàn)了自己一些缺點(diǎn)），但對(duì)整個(gè)單位的制度有了清醒的認(rèn)識(shí)：關(guān)系決定一切??！像我這樣一窮二白的，是沒(méi)有出頭之日了。正好這時(shí)遇到了心愛(ài)的女友，頓感生存壓力，萌生去意。但為了將回國(guó)后的任務(wù)完成，又勉強(qiáng)做了一年。
在國(guó)企整整四年，我青春中最寶貴的四年啊，收獲的僅僅是四年的人生經(jīng)歷和3年的違約金。在第四年中我一直在思考，跳槽后做什么？也正是在這一年中，了解到期貨，發(fā)現(xiàn)這是個(gè)暴利的市場(chǎng)，并仔細(xì)研究了一番，得出結(jié)論，這是個(gè)快速致富的途徑，但必須有相應(yīng)的能力才能獲得。大概有半年就一直在考慮：是按照我的專業(yè)路線走下去呢？還是進(jìn)入期貨市場(chǎng)？經(jīng)過(guò)反復(fù)考慮決定，給自己半年時(shí)間從期貨經(jīng)紀(jì)人做起，認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)，學(xué)習(xí)操作經(jīng)驗(yàn)。如果期貨作不出成績(jī)就回到專業(yè)工作上來(lái)。
就這樣，我毫不猶豫的以一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的新人身份扎入了期貨這個(gè)充滿博弈和殺戮的市場(chǎng)。期貨經(jīng)紀(jì)人最主要的工作就是開(kāi)發(fā)客戶和維護(hù)客戶，在開(kāi)發(fā)客戶的過(guò)程中，遇到了無(wú)數(shù)次的拒絕和碰壁，甚至有客戶直接說(shuō)：年輕人，勸你早點(diǎn)離開(kāi)期貨市場(chǎng)，干什么都不要做期貨。搞的我苦笑不得。在這段時(shí)間里，我每天惡補(bǔ)期貨基礎(chǔ)知識(shí)和技術(shù)分析知識(shí)（以前都沒(méi)接觸過(guò)），雖然過(guò)程艱辛，但我看到的是期貨市場(chǎng)巨大的潛力，并且最近國(guó)家在大力發(fā)展期貨市場(chǎng)，很多新的期貨品種上市如：鋼材期貨，早秈稻，PVC等，還有很多即將上市：原油，股指期貨等，相信再過(guò)幾年期貨市場(chǎng)就和現(xiàn)在的股票市場(chǎng)一樣被人廣為接受。隨著在期貨市場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，越對(duì)期貨有更深的理解。有些看法可能不是很對(duì)，請(qǐng)各位期貨高手指正。www.brjr.com.cn7 n2 d7 Z& l9 d: f" A7 H# z
第一：期貨市場(chǎng)的本質(zhì)？
期貨市場(chǎng)有兩種人：一種是企業(yè)套期保值者，一種是期貨投機(jī)者（包括個(gè)人投機(jī)者和組織投機(jī)者）。期貨市場(chǎng)的本質(zhì)就是企業(yè)套期保值者將實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨投機(jī)者身上，是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)，高收益的市場(chǎng)。而實(shí)際的期貨市場(chǎng)就是一個(gè)投機(jī)市場(chǎng)，據(jù)了解估計(jì)95%左右的是在投機(jī)，套期保值的僅5%。甚至很多大企業(yè)以套期保值的名義做著投機(jī)的事。博瑞金融論壇9 a4 |5 O$ t( e+ L; R3 y. ~
第二：哪些人能在期貨市場(chǎng)上賺到錢？
進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的都是想賺錢的，而真正賺錢的是哪些人呢？我來(lái)一一列舉；
1、三大期貨交易所。他們是穩(wěn)賺不賠的，每筆期貨交易，他們都要提取手續(xù)費(fèi)，當(dāng)然有一部分是上交國(guó)家了，至于是多少，就不是我們這些普通人能知道的了。
2、期貨公司。期貨公司也是靠手續(xù)費(fèi)來(lái)賺錢，不過(guò)，這一部分手續(xù)費(fèi)要和期貨經(jīng)紀(jì)人來(lái)分成。期貨公司另一部分收入是來(lái)自客戶資金的利息（這也是一筆不小的收入哦）。有媒體報(bào)道有些期貨公司也是虧損的，這是因?yàn)樗麄兊臓I(yíng)運(yùn)成本大于了收入導(dǎo)致的，屬于運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 - 中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理財(cái)論壇3 d% l" n' s7 @% \ T( d, Y* m
3、期貨分析師們。他們也是穩(wěn)賺不賠的，每個(gè)月拿固定的工資，不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，整天研究基本面和行情，給出大致的分析結(jié)果。用腦力勞動(dòng)換薪水，至于分析的結(jié)果可信度如何，只有市場(chǎng)知道了。一般的期貨分析師都有專業(yè)學(xué)歷要求，不是一般人能勝任的。
4、擁有大量客戶資源的期貨經(jīng)紀(jì)人或居間人。這個(gè)群體就好比中間人，將客戶和期貨公司聯(lián)系起來(lái)。期貨經(jīng)紀(jì)人或居間人很多，但真正能拿高工資的是那些擁有大資金客戶的人。沒(méi)有客戶資源的經(jīng)紀(jì)人就只能拿點(diǎn)生活費(fèi)了，有的甚至連生活都是問(wèn)題。這個(gè)群體魚龍混雜，各種人都有，同時(shí)流動(dòng)性也非常高，能留下來(lái)的都是有一定本領(lǐng)的。很多人也很反感他們，因?yàn)橛行┙?jīng)紀(jì)人為了高返傭，幫客戶瘋狂炒單，導(dǎo)致客戶巨虧，很沒(méi)有職業(yè)道德，鄙視。中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)-打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)' W; w9 |2 ~$ [6 x) l
5、所謂的期貨操盤手。這是一群特殊的人，在法律意義上來(lái)講，他們根本就不存在，期貨公司是沒(méi)有操盤手這個(gè)職位的，大部分都是暗地里的，以個(gè)人形式或依靠一定的團(tuán)體存在。操盤手的能力有高有低，沒(méi)有明確的東西來(lái)證明他們的水平，就只有看歷史的操盤賬戶了。他們有部分人同時(shí)也是經(jīng)紀(jì)人或居間人身份，做代客理財(cái)（當(dāng)然是暗地里的）。
6、有現(xiàn)貨背景并對(duì)期貨市場(chǎng)熟知的企業(yè)。他們依靠豐富的現(xiàn)貨背景，對(duì)期貨的價(jià)格走勢(shì)判斷準(zhǔn)確，并且有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。一般做中長(zhǎng)線，賺期貨市場(chǎng)中的大錢。一旦行情與判斷相反時(shí)，也會(huì)虧錢，但他們能在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行彌補(bǔ)。www.brjr.com.cn! T- G" b: ?0 @8 N
7、有穩(wěn)定盈利交易策略的投機(jī)者。他們是大部分投機(jī)者中的佼佼者，有的是天賦異稟，對(duì)期貨交易天生敏感；有的經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次爆倉(cāng)，失敗最終成長(zhǎng)起來(lái)；有的是經(jīng)過(guò)高手帶出來(lái)的；有的是經(jīng)過(guò)投資機(jī)構(gòu)培養(yǎng)起來(lái)的。他們占整個(gè)投機(jī)者中的5%不到。www.brjr.com.cn0 H6 E% r1 q6 \; t4 E7 [" X
都說(shuō)期貨市場(chǎng)是零和游戲，我看其實(shí)是個(gè)負(fù)和游戲，這個(gè)市場(chǎng)賺錢的是少部分人，只有不斷有新鮮血液進(jìn)來(lái)，才能不斷地發(fā)展壯大。好笑的是，大部分人進(jìn)來(lái)總以為自己就是那少數(shù)。 - 中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理財(cái)論壇' q7 S: s+ E$ r/ M
第三：應(yīng)該以如何的心態(tài)進(jìn)入期貨市場(chǎng)？中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)-打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)( v# A4 A" d) A0 h
有人問(wèn)，你作為一個(gè)期貨經(jīng)紀(jì)人，將期貨說(shuō)的如此可怕，哪誰(shuí)還來(lái)做期貨？你的收入不是減少了嗎？呵呵，這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)槿硕际秦澙返模捎谄谪浭袌?chǎng)的保證金交易，雙向交易及T+0制度三大利器，導(dǎo)致期貨市場(chǎng)能產(chǎn)生高利潤(rùn)。有高利潤(rùn)的地方就有人，這是萬(wàn)古不破的真理。貪婪是魔鬼，很多人都是被貪婪害慘的。那我們應(yīng)該以怎樣的心態(tài)進(jìn)入市場(chǎng)才能把握勝算呢？
首先充分認(rèn)識(shí)到期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)刻保持敬畏的心態(tài)，做好長(zhǎng)期斗爭(zhēng)的準(zhǔn)備。要知道在期貨市場(chǎng)盈利就好比在斗牛場(chǎng)上，與瘋牛斗爭(zhēng)一樣，你要隨時(shí)保持警惕，稍有不慎即陷入萬(wàn)劫不復(fù)之地。做自己力所能及的事，不激進(jìn)，不冒進(jìn)，克制貪婪。www.brjr.com.cn" ]4 I: e8 e0 V% U C
其次，資金的合理性。資金的來(lái)源一定不能給你帶來(lái)心理負(fù)擔(dān)，一定要是可以拿來(lái)投機(jī)的，即使虧完了也不能影響你生活和心態(tài)的。很多人就犯了這個(gè)大忌，將全部家當(dāng)甚至借錢，挪用，貪污錢來(lái)做期貨。這種人是最愚蠢的，炒客論壇上就有一個(gè)貼子，全是這樣的失敗實(shí)例（http://221.181.64.139/bbs/dispbbs.asp？boardID=2&ID=176616&page=1），大家一定要引以為戒。要知道期貨不是人生的全部，有人將它來(lái)賭人生，注定是失敗的，因?yàn)槟爿敳黄稹?br style="LINE-HEIGHT: normal; WORD-WRAP: break-word"> 第三，不能偏信他人。期貨市場(chǎng)上有很多所謂的分析專家，操盤手，每天都在發(fā)布各種消息，真假難辨。輕信他人就好比將頭憋在他人褲帶上，生死由他了。對(duì)任何人都有保持懷疑態(tài)度，聽(tīng)了就當(dāng)聽(tīng)了，但要有自己的主見(jiàn)。即使碰到真的大師，也要先試試水再說(shuō)。www.brjr.com.cn0 ~. Q. \0 r# V9 ] G4 I' q5 M
第四，保持一顆長(zhǎng)期學(xué)習(xí)的心態(tài)。期貨市場(chǎng)投機(jī)具有一定的專業(yè)性，并且需要有專門的知識(shí)和一定的技巧。對(duì)任何一個(gè)投機(jī)者來(lái)說(shuō)都應(yīng)該保持長(zhǎng)期學(xué)習(xí)的態(tài)度，因?yàn)闆](méi)有一個(gè)人能真正玩轉(zhuǎn)期貨。學(xué)習(xí)期貨基礎(chǔ)知識(shí)，研究期貨各個(gè)品種的基本面，研究技術(shù)分析，研究賬戶風(fēng)險(xiǎn)管理，學(xué)習(xí)交易技巧等都非一朝一夕能做到的，必須經(jīng)過(guò)潛心的研究和學(xué)習(xí)才能充分的認(rèn)識(shí)期貨。只有當(dāng)熟悉它時(shí)，才能制定合理的交易計(jì)劃，獲取利潤(rùn)。否則即使盈利了，也是偶然，不能長(zhǎng)久。 - 中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理財(cái)論壇/ o; }+ Z# k! b! z b
當(dāng)你以上幾點(diǎn)都有心理預(yù)期后，你才是一個(gè)合格的期貨投機(jī)者。剩下的就是如何去獲取利潤(rùn)了。
第四：如何才能在期貨市場(chǎng)獲取利潤(rùn)？
在這個(gè)市場(chǎng)獲取利潤(rùn)大致有兩種：一是靠別人，二是靠自己。
靠別人就是找到一個(gè)可靠并能穩(wěn)定盈利的操盤手代為操作或指導(dǎo)操作，然后進(jìn)行利潤(rùn)分成。這種方法在目前的市場(chǎng)有很大的偶然性，畢竟現(xiàn)在中國(guó)還沒(méi)有公開(kāi)的合格操盤手供選擇，如果所托非人將有一定的風(fēng)險(xiǎn)。
靠自己就是通過(guò)自己的判斷來(lái)進(jìn)行交易。從目前的總體狀況來(lái)開(kāi)，靠自己盈利的僅占5%左右。大部分人都在說(shuō)趨勢(shì)+止損+風(fēng)險(xiǎn)管理=盈利，但實(shí)際做到的很少，個(gè)人認(rèn)為要想盈利必須學(xué)習(xí)+實(shí)踐+總結(jié)=盈利。期貨市場(chǎng)交易方式大致有如下四種：
1、中長(zhǎng)線趨勢(shì)法。
2、波段交易
3、日內(nèi)交易。www.brjr.com.cn% e+ A6 Y `2 j8 f0 X) T
4、超短線超單。根據(jù)自己的資金風(fēng)險(xiǎn)承受能力及交易愛(ài)好選擇合適的方法，然后認(rèn)真學(xué)習(xí)某一種交易方法，學(xué)透，學(xué)懂，再少單的進(jìn)行嘗試，并在實(shí)踐中不斷調(diào)整，完善交易方法。當(dāng)按此方法進(jìn)行一段時(shí)間能穩(wěn)定盈利后，再配合風(fēng)險(xiǎn)管理你也就能真正到期貨市場(chǎng)拼殺了，這時(shí)候你就是一名”老兵”了，生存的機(jī)會(huì)就大了。這個(gè)過(guò)程因人而異，有的人很快就領(lǐng)悟了，有的人可能一生都完不成。畢竟期貨投機(jī)不是科學(xué)，不然大家都來(lái)賺錢了，呵呵。只不過(guò)上面的方法能增加成功的概率。 - 中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)|銀行論壇|擔(dān)保論壇|保險(xiǎn)論壇|證券論壇|投融資理財(cái)論壇8 z p3 V' w( b* F# ^3 s$ E% P
第五：目前中國(guó)期貨市場(chǎng)的問(wèn)題。中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)-打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)7 d! w" r0 N0 v: e' s$ g
雖然進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)還不是很長(zhǎng)，但也發(fā)現(xiàn)了一些不好的地方。
1、市場(chǎng)教育度不夠。很多人對(duì)它都沒(méi)有真正理解，大部分人將它作為一種賭博，甚至爆富的工具。是的，它能提供豐厚利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，但你能抓住嗎？也許一次抓住了，第100次呢？沒(méi)有很好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是很難長(zhǎng)期生存下去的，除非狠撈一筆就走人。正確理解市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)對(duì)投資者很重要。2 m L6 C' i/ c8 e$ ~
2、期貨公司管理松散。對(duì)經(jīng)紀(jì)人的管理根本沒(méi)有系統(tǒng)性，對(duì)市場(chǎng)也沒(méi)有進(jìn)行有效細(xì)化，放養(yǎng)式的管理，不管黑貓白貓，抓住老鼠的就是好貓。根本沒(méi)有形成有組織的營(yíng)銷，員工培訓(xùn)和售后服務(wù)。找到客戶后，不能幫助客戶進(jìn)行有效指導(dǎo)，過(guò)一段時(shí)間客戶自然消亡了，再繼續(xù)找下個(gè)客戶，資源嚴(yán)重浪費(fèi)。% [# p) b5 d6 a: x8 }% L+ m0 I6 q
3、 期貨經(jīng)紀(jì)人素質(zhì)參次不齊。有的經(jīng)紀(jì)人為了多拉客戶，根本無(wú)職業(yè)道德，沒(méi)有盡到交代清楚地義務(wù)，更有甚者進(jìn)行欺騙手段吸引客戶。什么代客理財(cái)，多好的操盤手啦，等等，最終目的就是拉來(lái)客戶騙返傭，至于客戶是否虧損就不管了。我在開(kāi)發(fā)客戶的時(shí)候盡量將期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)、講透，至于是否選擇就看他自己意思了，并盡自己所能提供行情供客戶選擇，做到問(wèn)心無(wú)愧。中國(guó)城市金融圈人脈社區(qū)-打造中國(guó)最具地域性特色最具互動(dòng)影響力的金融行業(yè)城市社區(qū)8 t) s# K& g: F# r% ?
4、沒(méi)有專門的操盤手培訓(xùn)的地方。好像在國(guó)外有專門這樣的培訓(xùn)學(xué)校，而國(guó)內(nèi)還是一片空白，基本還是師傅帶徒弟的簡(jiǎn)單方式。不能形成規(guī)模效益。我現(xiàn)在就想找個(gè)師傅學(xué)炒單，可是尋師無(wú)路啊，即使有高手，他也不一定會(huì)帶你。郁悶啊！博瑞金融論壇8 `8 A" m! L0 m: Y, n. K7 x
5、沒(méi)有專門的期貨基金。期貨畢竟是個(gè)專業(yè)的投機(jī)，需要足夠的專業(yè)知識(shí)和時(shí)間。大部分人想進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的都因?yàn)闆](méi)時(shí)間和不懂而止步場(chǎng)外。現(xiàn)在有很多的期貨投資公司，但他們大多都是類似于私募，水平也是高低不齊，如果能建立起相應(yīng)的制度建立合法的期貨基金，期貨市場(chǎng)將更加繁榮！
以上就是本人做期貨經(jīng)紀(jì)人一段時(shí)間的感悟，有不到之處還請(qǐng)指點(diǎn)。總的說(shuō)來(lái)還是看好期貨市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿Φ?，我的目的是為了讓大家正確地認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)
