網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡借貸。P2P是英文peerto peer的縮寫，意即“個人對個人”。其雛形是英國人理查德·杜瓦、詹姆斯·亞歷山大、薩拉·馬休斯和大衛(wèi)·尼克爾森4位年輕人共同創(chuàng)造的。 P2P網(wǎng)貸在中國的發(fā)展已經(jīng)歷經(jīng)八載春秋，由其最初的純互聯(lián)網(wǎng)中介平臺模式逐步演化為互聯(lián)網(wǎng)與民間借貸相綜合中介平臺模式，本文主要就其演化歷程和特點作以簡單概述。 一、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式的發(fā)展歷程 國內(nèi)最早的P2P網(wǎng)貸于2007年被引入，在其后的幾年里發(fā)展緩慢，鮮有創(chuàng)業(yè)人士涉足。直到2010年 網(wǎng)貸平臺才被許多創(chuàng)業(yè)人士看中，陸續(xù)出現(xiàn)了一些試水者。當時絕大部分創(chuàng)業(yè)人員沒有民間借貸經(jīng)驗和相關金融操控經(jīng)驗的現(xiàn)實，決定了P2P網(wǎng)貸最初發(fā)展僅僅屬于國外P2P網(wǎng)貸的舶來品，以信用借貸為主要借貸業(yè)務。但由于我國的公民信用體系并不健全，平臺與平臺之間缺乏聯(lián)系和溝通，從而出現(xiàn)了借款人在多平臺重復借款和大量逾期的問題，純網(wǎng)絡信用借貸模式最終沒有在我國發(fā)展壯大。 進入2012年以后，一大批既具有民間借貸經(jīng)驗了解民間借貸風險，又熟悉互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)業(yè)人士開始探尋符合中國國情的P2P網(wǎng)絡借貸模式。他們吸取前期平臺的教訓，以尋找本地借款人為主，采取線上融資線下放貸的模式，實現(xiàn)了民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，借款人和投資人通過P2P借貸平臺實現(xiàn)資金對接，平臺對借款人進行調(diào)查和相關的資料審核，P2P網(wǎng)絡借貸的中國模式在這一階段開始初具雛形。 二、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式的主要業(yè)務 隨著2013年以來國家金融政策的不斷調(diào)整，國內(nèi)各大銀行開始收縮放貸資金，進一步促進了民間借貸的活躍，同時也拉高了民間借貸利率。由于中國P2P網(wǎng)絡借貸模式實現(xiàn)了民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)的有機融合，因此其主要業(yè)務模式必然與民間借貸利率有著密不可分的聯(lián)系。 目前國內(nèi)各個城市的民間借貸利率均都以月為計息單位。一線城市（上海，北京，深圳）資金較充裕，民間借貸利率相對略低，有抵押借款一般在月息2.2%到4%之間；信用借款月息超過3%；銀行轉貸日息超過千分之2，折合年華利息70%多。二、三線城市有抵押月息3%—4.5%之間；信用借款超過月息4.5%，甚至超過月息6%；銀行轉貸日息超過千分之2.5?；谝陨锨闆r和利率水平，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡借貸平臺借貸業(yè)務主要如下。 1、個人信用借貸業(yè)務。通常在1萬—20萬之間，但風險巨大。目前國內(nèi)各個P2P網(wǎng)絡借貸平臺個人信用借款壞賬率都很高，一般超過3%甚至個別的網(wǎng)絡借貸平臺超過5%。 2、抵押借貸業(yè)務。包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)（二手車、房產(chǎn)、生產(chǎn)設備、生產(chǎn)廠房、土地等）抵押，值得一提的是，國內(nèi)一些P2P網(wǎng)絡借貸平臺為了控制借貸風險引進了類似金融租賃的概念，如一個企業(yè)將舊生產(chǎn)設備先賣給P2P網(wǎng)貸平臺，每月向平臺交付租金，當借款完成后平臺再把設備轉讓回企業(yè)。 3、小微企業(yè)貸款業(yè)務。目前國內(nèi)大部分P2P網(wǎng)貸平臺對小微企業(yè)貸款控制在300萬以下，但也有部分網(wǎng)貸平臺對小微企業(yè)放款超過500萬乃至上千萬，甚至個別平臺對某企業(yè)單筆借款超過億元，這樣的網(wǎng)絡借貸平臺風險非常高。 4、銀行轉貸業(yè)務。這部分P2P網(wǎng)貸平臺風險很高，一旦銀行拒絕重新放款，則將導致P2P網(wǎng)貸平臺資金鏈斷裂，造成擠兌現(xiàn)象。 5、其他的網(wǎng)貸業(yè)務。如：承兌匯票模式、信用證借貸模式、購買資產(chǎn)包模式、企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游模式等。 三、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式的發(fā)展優(yōu)勢 中國P2P網(wǎng)絡借貸模式是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)人士基于國外P2P網(wǎng)絡借貸的基礎上開創(chuàng)的有益探索和實踐，依靠民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)的有機融合，較好的解決了我國由于公民信用體系不健全給網(wǎng)絡借貸發(fā)展帶來的種種問題，有效降低了網(wǎng)絡借貸的風險，為我國P2P網(wǎng)絡借貸迅猛發(fā)展奠定了良好基礎。截止目前全國P2P網(wǎng)絡借貸平臺每月資金成交量已經(jīng)超過160億，預計2014年年末月成交量會達到300億左右，平臺數(shù)量達到1300家左右，有效投資人會達到50萬人左右。綜合評判中國P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展模式，可以看到其具有以下幾方面優(yōu)勢。 1、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式有助于降低民間借款利率成本，對進一步推進民間借貸利率市場化、透明化具有積極作用。 2、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式可使國家更加系統(tǒng)的掌握民間借貸資本數(shù)據(jù)，為國家宏觀調(diào)控提供更加詳實的資料。 3、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式有助于解決小微企業(yè)短期資金困難問題，對扶持小微企業(yè)發(fā)展，解決小微企業(yè)短期臨時性資金周轉具有很大意義。 4、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式以其“資金到賬時間快、貸款門檻相對銀行更低”的特點成為國內(nèi)各大銀行的有益補充，對進一步推進市場利率化具有促進作用。 5、中國P2P網(wǎng)絡借貸模式為部分有理財需求的投資人提供了全新的理財渠道，使“市場在資源配置中起決定性作用”這一重要論斷得到充分體現(xiàn)。 總之，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展、勢不可擋的今天，中國P2P網(wǎng)絡借貸模式正在以一個全新的姿態(tài)粉墨登場。我們堅信，其強勁的發(fā)展勢頭和諸多優(yōu)勢勢必為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融今后發(fā)展帶來一場全新的革命，開啟全新的征程。 | 
