摘要
在上一篇筆者對(duì)契約型基金做了提綱挈領(lǐng)的介紹，也許讀者已形成了具有畫面感的認(rèn)識(shí)。本文為《關(guān)于契約型基金你不可不知的幾件事》之下篇，筆者將從細(xì)節(jié)出發(fā)，對(duì)（1）募集期以及（2）投資運(yùn)作期的十三個(gè)合規(guī)要點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)分析。相信讀者之前都遇到過類似合規(guī)問題的坑并為之苦惱，其實(shí)遇到坑并不可怕，走過坑后將其填平，那么我們離合規(guī)運(yùn)作就不遠(yuǎn)了。下面請(qǐng)?jiān)试S筆者帶您一起慢慢填坑。
第一部分：募集期
一、 合格投資者的認(rèn)定
私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱“暫行辦法”）與《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（下稱“資管新規(guī)”）對(duì)合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)均作出了規(guī)定。
從上面表格可以看出對(duì)于一般合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，兩部法律規(guī)范存在不一致的地方。雖然目前基金業(yè)協(xié)會(huì)優(yōu)先適用《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，但是因?yàn)椋?）暫行辦法的效力等級(jí)為部門規(guī)章，并非優(yōu)先于資管新規(guī)的法律、行政法規(guī) ，二者效力均低于法律行政法規(guī)、對(duì)私募基金具有同等的適用性（2）資管新規(guī)按照資格產(chǎn)品的類型制定了統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)同類資管業(yè)務(wù)作出一致性規(guī)定，實(shí)行公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管，且（3）今后有可能出臺(tái)《私募投資基金管理暫行條例》（行政法規(guī)）將私募基金合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)向其他資管產(chǎn)品看齊，為了避免出現(xiàn)將來因政策法律的變化導(dǎo)致之前備案的基金產(chǎn)品存在瑕疵的情形，筆者建議基金管理人對(duì)認(rèn)定合格投資者標(biāo)準(zhǔn)不一致的部分適用更嚴(yán)格的規(guī)定。
基金業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注合格投資者確認(rèn)程序：填報(bào)Ambers系統(tǒng)時(shí)，須上傳經(jīng)投資者/私募基金管理人簽字蓋章確認(rèn)的以下附件：包括私募基金投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力調(diào)查問卷、投資者明細(xì)表、私募基金投資者信息表（機(jī)構(gòu)）、私募投資基金備案承諾函、認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)揭示書等。
投資者的資金來源也是基金業(yè)協(xié)會(huì)的審核重點(diǎn)：比如協(xié)會(huì)反饋原文“請(qǐng)管理人說明投資者的資金來源，是否為自有資金。同時(shí)管理人及投資者簽章確認(rèn)?！?/p>
二、 投資者人數(shù)
契約型基金的投資者累計(jì)不得超過200人 ，有限責(zé)任公司型及合伙型基金的股東或合伙人人數(shù)（包括管理人）累計(jì)不超過50人 。
三、 穿透核查與合并計(jì)算
合伙企業(yè)或契約等非法人形式的投資者：應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者數(shù)量。例外：如果已在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的，則不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù) 。
公司等法人形式的投資者：視為單一合格投資者，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。
特殊合格投資者：養(yǎng)老基金、慈善基金等社會(huì)公益基金，依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。
四、 認(rèn)購(gòu)單只基金產(chǎn)品的金額
首次購(gòu)買：投資者在私募基金存續(xù)期購(gòu)買私募基金份額的，首次購(gòu)買金額應(yīng)不低于100萬元人民幣（不含認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)） 。筆者認(rèn)為此處購(gòu)買金額應(yīng)為實(shí)繳金額。
后續(xù)購(gòu)買：已持有私募基金份額的投資者后續(xù)購(gòu)買金額不受不低于100萬元標(biāo)準(zhǔn)的限制 。筆者認(rèn)為：之后購(gòu)買基金產(chǎn)品按照基金合同的約定分期進(jìn)行實(shí)繳。
五、 募集行為
募集行為包括八個(gè)步驟 ，筆者用流程圖和表格的形式說明相應(yīng)要點(diǎn)：
打款時(shí)間：從邏輯上分析，投資者應(yīng)在基金合同簽訂之日或之后將認(rèn)購(gòu)資金打入募集賬戶。所以在實(shí)踐操作中，最好統(tǒng)一安排基金合同簽訂時(shí)間和打款時(shí)間，勿將打款時(shí)間提前于合同簽訂時(shí)間之前，否則容易造成產(chǎn)品備案的瑕疵。
雙錄：基金募集機(jī)構(gòu)通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場(chǎng)方式向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)前對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的環(huán)節(jié)要錄音或者錄像 。
禁止份額拆分轉(zhuǎn)讓：基金募集資金應(yīng)杜絕私募機(jī)構(gòu)投資者將購(gòu)買的基金份額拆分，轉(zhuǎn)售給非合格投資者 。填報(bào)Ambers系統(tǒng)時(shí)有一選項(xiàng) “投資者已知曉本私募基金產(chǎn)品不得分拆轉(zhuǎn)讓”，值得引起注意。
第二部分：投資運(yùn)作期
一、 投資范圍
專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則：基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。私募基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金，不可管理與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型不符的私募基金 。而不同業(yè)務(wù)類型的私募基金投資范圍則由《有關(guān)私募投資基金“基金類型”和“產(chǎn)品類型”的說明》明確約定。
私募產(chǎn)品的投資范圍大致包括上市或掛牌交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)（含債轉(zhuǎn)股）和受（收）益權(quán)、債權(quán)類資產(chǎn)以及符合法律法規(guī)規(guī)定的其他資產(chǎn)。而債權(quán)類資產(chǎn)較于其他類別資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)定相對(duì)復(fù)雜，筆者就債權(quán)類資產(chǎn)的投資限制作出簡(jiǎn)要梳理。資管新規(guī)將債權(quán)類資產(chǎn)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)符合私募產(chǎn)品能夠投資的標(biāo)準(zhǔn)，而非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)并非全部屬于私募基金可投資范圍，其投資的限制需要分情況逐一分析：
禁止借貸活動(dòng)：私募投資基金是一種由基金和投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并通過主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理，獲取風(fēng)險(xiǎn)性投資收益的投資活動(dòng)。私募基金的投資不應(yīng)是借貸活動(dòng) 。
非借貸行為形成的債權(quán)：像承兌匯票、應(yīng)收賬款等因經(jīng)營(yíng)或貿(mào)易行為形成的債權(quán)，目前基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)此并沒有明確的備案標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)務(wù)中也是摸著石頭過河，監(jiān)管口徑則不斷變化，筆者無法得出明確的結(jié)論。
夾層投資、可轉(zhuǎn)債投資、符合資本弱化限制的股東借款：2018年1月23日召開的“類REITS業(yè)務(wù)專題研究會(huì)”，基金業(yè)協(xié)會(huì)表示“私募基金可以綜合運(yùn)用股權(quán)、夾層、可轉(zhuǎn)債、符合資本弱化限制的股東借款等工具投資到被投企業(yè)，形成權(quán)益資本。符合上述要求和《私募投資基金備案須知》的私募基金產(chǎn)品均可以正常備案?！边@意味著私募股權(quán)投資基金可以進(jìn)行適當(dāng)比例的債權(quán)類投資。
間接投資+商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)：資管新規(guī)第十一條明確禁止直接投資商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)，但并未明文禁止間接投資商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)。
無論是哪一類型私募基金，應(yīng)當(dāng)就主要投資方向、投資方式及投資標(biāo)的進(jìn)行充分的揭示與披露，且Ambers系統(tǒng)填報(bào)的“主要投資方向”應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的相一致。
二、 股債混投比例
根據(jù)資管新規(guī)“權(quán)益類產(chǎn)品投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%”，如果私募股權(quán)投資基金投資方式包括債權(quán)和股權(quán)，則應(yīng)保證募集規(guī)模的80%投資于標(biāo)的公司的股權(quán)，債權(quán)投資比例不得超過募集規(guī)模的20%。Ambers系統(tǒng)也會(huì)要求基金管理人說明股債混投比例：協(xié)會(huì)反饋原文“（無論是否涉及可轉(zhuǎn)債投資）還應(yīng)附函說明基金總規(guī)模、可轉(zhuǎn)債投資方式及具體轉(zhuǎn)股條件、可轉(zhuǎn)債占總投資方式中的比例?！?/p>
三、 多層嵌套
資管新規(guī)規(guī)范了私募基金的嵌套層級(jí)，允許私募基金再投資一層資管產(chǎn)品，但所投資的產(chǎn)品不得再投資公募證券投資基金以外的產(chǎn)品，禁止開展規(guī)避投資范圍、杠桿約束等監(jiān)管要求的通道業(yè)務(wù)。而創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金是否也受到兩層嵌套的限制，目前監(jiān)管層面未有明確的規(guī)定 ，筆者建議如果交易架構(gòu)中涉及創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的，事先和協(xié)會(huì)溝通一事一議。
四、 上下識(shí)別核查
資管新規(guī)第二十七條提出對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管遵循穿透式監(jiān)管原則，對(duì)于多層嵌套資產(chǎn)管理產(chǎn)品，向上識(shí)別產(chǎn)品的最終投資者，向下識(shí)別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)。筆者認(rèn)為該監(jiān)管原則同樣適用于私募基金。向上穿透核查合格投資者及資金來源是否為自有資金等，向下穿透核查募集資金的最終投向及底層資產(chǎn)是否涉及《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（七）》規(guī)定的不屬于私募基金范圍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及基金合同的約定等。
實(shí)務(wù)操作中，由于受到阜興事件的不利沖擊，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)主要投資方向的披露尺度越來越大，募集資金最終投向的底層資產(chǎn)不僅要求明確到具體標(biāo)的公司，而且對(duì)其真實(shí)性的核查愈發(fā)嚴(yán)格。比如，近期反饋中協(xié)會(huì)要求披露“擬投標(biāo)的的主營(yíng)業(yè)務(wù)、估值情況、后續(xù)如何使用基金投資款、基金如何退出等”。
五、 擔(dān)保措施
私募基金管理人不得以基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押融資 。當(dāng)私募基金股權(quán)投資于標(biāo)的公司后，私募基金可以其持有標(biāo)的公司的股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資或者為標(biāo)的公司的貸款提供擔(dān)保。比如，在基金合同中可以約定：本基金投資于標(biāo)的公司后，本基金可以就該公司向商業(yè)銀行申請(qǐng)的開發(fā)貸款提供擔(dān)保。
六、 基金合同的簽訂主體
契約型私募基金合同的簽訂主體必須包括基金托管人，具體為基金投資者、基金管理人及基金托管人 。這一點(diǎn)與有限合伙型私募基金不同，合伙型與公司型私募基金不強(qiáng)制要求托管；如果合伙型或公司型私募基金未托管的，基金合同簽訂主體為兩方：基金投資者和基金管理人，xxx。
七、 強(qiáng)制托管
基金業(yè)協(xié)會(huì)最新要求契約型私募基金應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制托管 。而目前在基金監(jiān)管層面上對(duì)合伙型與公司型私募基金是否必須強(qiáng)制托管未有明確的規(guī)定和要求，是否托管主要可以由基金合同進(jìn)行約定。
八、 基金的審計(jì)安排
目前并無法律法規(guī)對(duì)契約型基金的審計(jì)事項(xiàng)作出專門規(guī)定 ，故Ambers系統(tǒng)在契約型基金產(chǎn)品備案項(xiàng)下無本基金審計(jì)安排這一選項(xiàng)。但是這并不意味著契約型私募基金無須審計(jì)，根據(jù)《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號(hào)-適用于私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)）投資基金》規(guī)定，私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)）投資基金信息披露年度報(bào)告需要包括經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告。筆者認(rèn)為：契約型私募股權(quán)（含創(chuàng)業(yè)）投資基金應(yīng)當(dāng)在基金合同中約定每年審計(jì)的安排，并于年度報(bào)告時(shí)提交經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。
綜上，通過筆者的上述梳理和分析相信讀者對(duì)契約型私募基金有了更深刻的認(rèn)識(shí)。其實(shí)契約型私募基金相較于其他類型的私募基金優(yōu)勢(shì)很突出，其操作更加靈活，對(duì)于講求時(shí)間效益的金融行業(yè)，靈活易操作契約型基金一個(gè)不可忽視的亮點(diǎn)。結(jié)合本文的內(nèi)容，之后遇到同樣的合規(guī)問題，我們也可以從容不迫的應(yīng)對(duì)了。對(duì)私募基金感興趣的讀者，歡迎持續(xù)關(guān)注筆者發(fā)表的文章。
注釋：
[1]《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》“私募投資基金適用私募投資基金專門法律、行政法規(guī)，私募投資基金專門法律、行政法規(guī)中沒有明確規(guī)定的適用本意見，創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的相關(guān)規(guī)定另行制定”
[2]《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十一條第一款：“私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定梳理?！?/span>
[3]《證券投資基金法》第八十七條：“非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過二百人?！?/span>
[4]《公司法》第二十四條：“有限責(zé)任公司由五十個(gè)以下股東出資設(shè)立。”
《合伙企業(yè)法》第六十一條：“有限合伙企業(yè)由二個(gè)以上五十以下合伙人設(shè)立；但是，法律另有規(guī)定的除外。”
[5]《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（三）》“……對(duì)于合伙企業(yè)、契約等非法人形式的投資者，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者數(shù)量。但是，依法設(shè)立并經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的集合投資計(jì)劃，視為單一合格投資者。”
《私募基金登記備案常見問題解答》私募基金產(chǎn)品“5.私募基金投資者中涉及有限合伙企業(yè)的，需要穿透嗎？答：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，請(qǐng)核實(shí)其是否在協(xié)會(huì)備案。如果已備案，請(qǐng)?jiān)凇巴顿Y者明細(xì)”中填寫產(chǎn)品編碼；如果沒有備案，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金募集行為管理辦法》相關(guān)規(guī)定，私募基金管理人或者私募銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)，并在'’投資者明細(xì)”中單獨(dú)列表填報(bào)該合伙企業(yè)、契約型基金的投資者出資情況。”
[6]《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十八條：“……私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人……”
[7]《私募投資基金合同指引1號(hào)》第十六條第（三）款：“申購(gòu)和贖回的金額限制。投資者在私募基金存續(xù)期開放日購(gòu)買私募基金份額的，首次購(gòu)買金額應(yīng)不低于100萬元人民幣（不含認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)）且符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，已持有私募基金份額的投資者在資產(chǎn)存續(xù)期開放日追加購(gòu)買基金份額的除外?！?/span>
[8]《私募投資基金募集行為管理辦法》 “本辦法所稱募集行為包含推介私募基金、發(fā)售基金份額（權(quán)益），辦理基金份額（權(quán)益）認(rèn)/申購(gòu)（認(rèn)繳）、贖回（退出）等活動(dòng)?！薄八侥蓟鹉技瘧?yīng)當(dāng)履行下列程序：（一）特定對(duì)象確定；（二）投資者適當(dāng)性匹配；（三）基金風(fēng)險(xiǎn)揭示；（四）合格投資者確認(rèn)；（五）投資冷靜期；（六）回訪確認(rèn)?！?/span>
[9]《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》第十六條：“基金募集機(jī)構(gòu)通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場(chǎng)方式執(zhí)行普通投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)，調(diào)整投資者分類、基金產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見，向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)前對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的環(huán)節(jié)要錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式執(zhí)行的，基金募集機(jī)構(gòu)及合作平臺(tái)要完善信息管理平臺(tái)留痕功能，記錄投資者確認(rèn)信息。”
[10]《私募投資基金募集行為管理辦法》第九條：“任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為規(guī)避合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件。投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購(gòu)買私募基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購(gòu)買私募基金?！?/span>
[11] 《私募投資基金登記備案的問題解答（十三）》“為進(jìn)一步落實(shí)私募基金管理人專業(yè)化管理原則，切實(shí)建立有效機(jī)制以防范可能出現(xiàn)的利益輸送和利益沖突，提升行業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制水平，私募基金管理人在申請(qǐng)登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)在“私募證券投資基金管理人”、“私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人”等機(jī)構(gòu)類型，以及與機(jī)構(gòu)類型關(guān)聯(lián)對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)類型中，僅選擇一類機(jī)構(gòu)類型及業(yè)務(wù)類型進(jìn)行登記；私募基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金，不可管理與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型不符的私募基金；同一私募基金管理人不可兼營(yíng)多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)?！?/span>
[12] 《私募投資基金備案須知》（2018年1月12日）“下列不符合投資本質(zhì)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不屬于私募基金范圍：（1）底層標(biāo)的為民間借貸、小額貸款、保理資產(chǎn)等《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（七）》 所提及的屬于借貸性質(zhì)的資產(chǎn)或收（受）益權(quán)；（2）通過委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動(dòng)的；（3）通過特殊目的載體、投資類企業(yè)等方式變相從事上述活動(dòng)的?！?/span>
[13] 《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》“私募投資基金適用私募投資基金專門法律、行政法規(guī)，私募投資基金專門法律、行政法規(guī)中沒有明確規(guī)定的適用本意見，創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的相關(guān)規(guī)定另行制定?！?/span>
[14]《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》“金融機(jī)構(gòu)不得以受托管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品份額進(jìn)行質(zhì)押融資，放大杠桿”
[15]《私募投資基金合同指引1號(hào)（契約型私募基金合同內(nèi)容與格式指引）》第六條：“私募基金進(jìn)行托管的，私募基金管理人、基金托管人以及投資者三方應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求共同簽訂基金合同；基金合同明確約定不托管的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引要求在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施、保管機(jī)制和糾紛解決機(jī)制?！?/span>
[16] 2018年7月13日，鐘蓉薩副會(huì)長(zhǎng)在招商銀行托管大數(shù)據(jù)平臺(tái)發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“……基金托管人的法定監(jiān)督職責(zé)不得在基金合同或托管協(xié)議中通過自行約定免除，契約自治不能成為拒絕履行基金托管人受托職責(zé)的借口……近日協(xié)會(huì)已要求，申請(qǐng)備案的契約型私募基金應(yīng)當(dāng)確保由獲得托管資格的基金托管人獨(dú)立托管。”
[17]《公司法》第一百六十四條：“公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)?！薄逗匣锲髽I(yè)法》第六十八條規(guī)定，有限合伙人可有第三款“參與選擇承辦有限合伙企業(yè)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所”、第四款“獲取經(jīng)審計(jì)的有限合伙企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告”行為。
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