中國基金報記者 方麗
上市公司2020年年報進(jìn)入密集發(fā)布期，一些銀行、券商的年報逐漸揭開了2020年公募基金整體經(jīng)營情況。
3月30日晚間，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、東方證券、銀河證券等公司披露2020年年報，曝光了匯添富、富國、海富通、農(nóng)銀匯理、中銀基金、銀華基金等多家基金公司2020年經(jīng)營情況。至此，不完全統(tǒng)計(jì)，已有32家基金公司披露去年經(jīng)營情況。
從經(jīng)營情況看，受益于2020年權(quán)益基金歷史性大發(fā)展，基金行業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)盈利增長，尤其多家老牌大基金公司2020年盈利頗豐。數(shù)據(jù)顯示，目前11家凈利超10億元，易方達(dá)最高達(dá)到27.5億元，而剛剛曝光的匯添富基金，2020年凈利潤也達(dá)到25.66億元，顯示出強(qiáng)悍的賺錢能力。
同時，大型基金公司盈利能力依然強(qiáng)勁，凈利潤率多數(shù)在25%以上。目前11家2020年凈利潤超10億的基金公司基本是第一梯隊(duì)基金公司，2020年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá)185.26億元，平均凈利潤超16.8億元，而已曝光32家基金公司去年合計(jì)凈利潤為241.41億元，這11大巨頭盈利獨(dú)占77%左右水平，充分顯示出當(dāng)前基金行業(yè)盈利已經(jīng)高度集中于龍頭。行業(yè)馬太效應(yīng)越來越明顯，在2020年難得的歷史機(jī)遇中，大公司更能分得市場蛋糕。
匯添富基金2020年凈利潤達(dá)25.66億元
暫居第二
東方證券的2020年年報揭開了匯添富基金去年經(jīng)營情況，也讓目前2020年凈利潤突破20億的基金公司增加一家。
據(jù)年報顯示，截至2020年底，匯添富公募基金管理規(guī)模為8,352 億元，較年初增長61%，剔除貨幣基金及短期理財(cái)債基后的公募規(guī)模為 5,574 億元，較年初增長93%。
數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，匯添富總資產(chǎn)人民幣1,098,006.71萬元，凈資產(chǎn)人民幣744,898.99 萬元；2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入（主營業(yè)務(wù)收入）人民幣 664,303.76萬元，主營業(yè)務(wù)利潤人民幣332,123.85 萬元，凈利潤人民幣 256,638.28 萬元。值得一提的是，2019年該公司凈利潤為124,869.28 萬元，實(shí)現(xiàn)了翻倍，增長了106%。
報告之中還談及匯添富基金未來戰(zhàn)略提到，伴隨中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，資本市場的結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)仍將繼續(xù)，資產(chǎn)管理行業(yè)競爭愈加激烈。同時，居民理財(cái)需求加快釋放、資本市場改革開放持續(xù)深化以及數(shù)字化技術(shù)實(shí)踐加速落地，都將為行業(yè)發(fā)展注入持續(xù)動力。這其中，投資管理能力突出、綜合實(shí)力領(lǐng)先的頭部資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)將在市場競爭中更具優(yōu)勢。
此外，東方證券年報揭開東方證券資管的盈利情況，截至去年底該公司總資產(chǎn)431,793.54萬元，凈資產(chǎn)252,451.57 萬元；2020 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入（主營業(yè)務(wù)收入）人民幣 286,157.15 萬元，主營業(yè)務(wù)利潤人民幣 101,775.36 萬元，凈利潤80,992.37萬元。
“四大行”年報揭開旗下基金公司盈利
隨著中行和農(nóng)行2020年報的披露，將工農(nóng)中建四大行旗下基金公司去年盈利情況揭開。
中國銀行3月20日晚間發(fā)布2020年年報顯示，該行通過中銀基金在中國內(nèi)陸經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。去年末中銀基金注冊資本1.00 億元,資產(chǎn)總額 51.84 億元，凈資產(chǎn) 40.90 億元。全年實(shí)現(xiàn)凈利潤 10.54 億元。這也意味著，2020年凈利潤超10億元的基金公司又增加一家。
而農(nóng)業(yè)銀行2020年年報數(shù)據(jù)顯示，該行持有農(nóng)銀匯理股權(quán)51.67%，其公司業(yè)務(wù)性質(zhì)為基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理。主要基金產(chǎn)品有股票型、混合型、指數(shù)型、債券型、貨幣型和FOF型基金。
截至2020年12月31日，農(nóng)銀匯理總資產(chǎn)39.88億元，凈資產(chǎn)35.95億元，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.27億元。而相較2019年農(nóng)銀匯理2.67億元的凈利潤，增幅60%。
此前工行和建行的2020年報就揭開，工銀瑞信和建信基金2020年凈利潤分別達(dá)到19.73億元、11.19億元，顯示出四大行旗下基金公司不俗的賺錢能力。
此外，興業(yè)銀行也發(fā)布了2020年年報，揭開了興業(yè)基金去年的經(jīng)營情況。據(jù)悉，興業(yè)基金以權(quán)益業(yè)務(wù)為核心，重點(diǎn)布局權(quán)益類工具型產(chǎn)品以及能夠體現(xiàn)市場長期 投資價值的行業(yè)主題基金、全市場型基金。截至報告期末，興業(yè)基金總資產(chǎn)39.28億元，較上年末增長8.27%；所有者權(quán)益35.10 億元，較上年末增長10.90%。報告期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.47 億元，凈利潤 4.45 億元，凈資產(chǎn)收益率13.32%。
民生銀行數(shù)據(jù)顯示，該行持有民生加銀基金63.33%的股權(quán)。截至報告期末，民生加銀基金總資產(chǎn)24.71億元，凈資產(chǎn)13.11億元，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤2.22億元。從數(shù)據(jù)來看，銀行系基金公司均有不俗的經(jīng)營業(yè)績。
多家基金公司盈利情況曝光
海通證券、紅塔證券、第一創(chuàng)業(yè)等券商也紛紛發(fā)布年報，揭開了富國、海富通、紅塔紅土、創(chuàng)金合信等基金公司的盈利情況。
如海通證券年報顯示，截至去年底，海富通基金管理資產(chǎn)規(guī)模 3,236 億元，較年初增長 22%，其中公募基金管理規(guī)模 1,251 億元，較年初增長12%；非貨幣基金規(guī)模全年增長 54%至792億元；養(yǎng)老金規(guī)模全年增長53%至1,599億元。
截至 2020 年12月31日，海富通基金總資產(chǎn)為27.96 億元，凈資產(chǎn)17.00 億元；2020年度，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.26 億元，凈利潤 3.78 億元。
海通證券還披露了富國基金經(jīng)營情況。截至去年底，富國基金各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，管理規(guī)模快速增長，達(dá)近萬億元。截至報告期末，富國基金公募基金管理規(guī)模 5,880 億元，其中主動權(quán)益業(yè)務(wù)高速擴(kuò)張，管理規(guī)模突破 2,000 億元。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，富國基金總資產(chǎn)為87.46 億元，凈資產(chǎn) 52.15 億元；2020年度，富國基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入53.17億元，凈利潤16.52 億元。又是一家2020年凈利潤超15億的基金公司。
第一創(chuàng)業(yè)年報顯示，截至去年底，創(chuàng)金合信業(yè)務(wù)發(fā)展較快，受托管理資金總額 5,681.57億元，較上年末上升 2,333.55 億元。數(shù)據(jù)顯示，去年創(chuàng)金合信凈利潤達(dá)到9464.47萬元，較2019年底增長40.78%。
值得一提的是，銀華基金的2020年盈利情況也曝光，該基金公司2020年凈利潤達(dá)到82781.67萬元，也較2019年增長迅猛。
紅塔證券年報顯示，去年底，紅塔紅土總資產(chǎn) 16.51 億元，凈 資產(chǎn) 6.45 億元。報告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 23,571.58 萬元，凈利潤 10,072.21 萬元，較2019年凈利潤增長了330%。
11家基金公司2020年凈利潤超10億
馬太效應(yīng)明顯
據(jù)基金君不完全統(tǒng)計(jì)，目前差不多32家基金公司的去年的盈利情況曝光。數(shù)據(jù)顯示，算上匯添富、富國、中銀，目前2020年凈利潤超過10億元達(dá)到11家。
其中，易方達(dá)基金和匯添富基金凈利潤雙雙超25億元，處于領(lǐng)跑水平。工銀瑞信、廣發(fā)、富國、華夏的凈利潤在15億到20億之間，南方基金、交銀施羅德、博時基金、建信基金和中銀基金也都超過10億大關(guān)。
具體來看，32家基金公司2020年平均凈利潤達(dá)到7.54億元，而2019年這些基金平均凈利潤為5.24億元左右，整體出現(xiàn)44%左右的增幅，這主要受益于去年權(quán)益市場的走強(qiáng)，公募基金整體獲得歷史性大發(fā)展。
然而在這一過程中，各家基金公司發(fā)展是不均衡的，已經(jīng)披露的2020年凈利潤超10億的基金公司中，2020年凈利潤平均增長幅度是56%，明顯超過行業(yè)平均數(shù)。其中易方達(dá)、匯添富、廣發(fā)、富國、南方、交銀施羅德等基金公司都實(shí)現(xiàn)超50%以上的增幅。
值得一提的是，2020年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá)185.26億元，平均凈利潤超16.8億元，而已曝光32家基金公司去年合計(jì)凈利潤為241.41億元，這11大巨頭盈利獨(dú)占77%左右水平，充分顯示出當(dāng)前基金行業(yè)盈利已經(jīng)高度集中于龍頭。
但是也有不少基金公司未能把握住這一機(jī)遇，凈利潤增幅較慢，甚至還有一些基金公司仍處于虧損狀態(tài)，如浙商基金、中海基金、南華基金等。確實(shí)，行業(yè)一批中小型基金公司則出現(xiàn)分化，多數(shù)公司表現(xiàn)平淡，實(shí)現(xiàn)“彎道”超車難度高，甚至有些出現(xiàn)連續(xù)虧損。
業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨著行業(yè)發(fā)展越來越成熟，行業(yè)龍頭的地位越來越穩(wěn)固，“馬太效應(yīng)”愈發(fā)明顯，越來越多的優(yōu)秀人才涌進(jìn)行業(yè)龍頭公司，這些公司也受到市場追捧，而小型基金公司面臨發(fā)展困局，彎道超車的難度越來越大。
各類資管機(jī)構(gòu)頭部公司盈利曝光
基金公司表現(xiàn)強(qiáng)勁
值得注意的是，基金公司去年規(guī)模的爆發(fā)式增長，以及隨之帶來的盈利飆升，使得頭部基金公司盈利水平超過了多數(shù)資管機(jī)構(gòu)的一哥。
保險資管公司方面，日前中國人壽公布的年報顯示，旗下中國人壽資產(chǎn)管理有限公司去年凈利潤為21.33億元，比易方達(dá)和匯添富基金凈利潤低。
券商資管機(jī)構(gòu)方面，日前華泰證券發(fā)布年報顯示，旗下華泰證券資產(chǎn)管理有限公司去年?duì)I業(yè)收入24.68億元，凈利潤12.26億元，該凈利潤水平系目前券商資管機(jī)構(gòu)中最高。
銀行理財(cái)子公司方面，3月18日晚間招商銀行公布的年報顯示，截至報告期末，招銀理財(cái)總資產(chǎn)80.61億元，凈資產(chǎn)74.74億元。報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.72億元，其中受招商銀行委托管理產(chǎn)品而獲得的管理費(fèi)收入34.64億元，占比91.83% ；招銀理財(cái)2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤24.53億元。招銀理財(cái)也是目前凈利潤最高的銀行理財(cái)子公司。
相比而言，信托公司2020年頭部機(jī)構(gòu)凈利潤水平較高。統(tǒng)計(jì)顯示，共有八家信托公司去年凈利潤超過20億元，中信信托和重慶信托凈利潤均超過38億元，位居前兩位。不過，從營業(yè)收入上看，基金公司一哥已經(jīng)超越了信托一哥。
