?深響原創(chuàng) · 作者｜書(shū)寧
核 心 要 點(diǎn)
? 我國(guó)寵物行業(yè)起步較晚但發(fā)展迅速，收入增長(zhǎng)和情感因素共同推動(dòng)寵物消費(fèi)升級(jí)，寵物市場(chǎng)潛力巨大。
? 美國(guó)寵物行業(yè)巨頭全產(chǎn)業(yè)鏈布局，而國(guó)內(nèi)則是在細(xì)分領(lǐng)域有龍頭企業(yè)。
? 寵物行業(yè)通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈整合將成為一種必然趨勢(shì)，寵物垂直電商難以與綜合電商競(jìng)爭(zhēng)。
不知何時(shí)起，“擼狗”、“吸貓”、“年紀(jì)輕輕貓狗雙全”這樣的詞語(yǔ)和段子風(fēng)靡互聯(lián)網(wǎng)?！泵蓉垺俺Ｄ瓯P(pán)踞各大內(nèi)容平臺(tái)熱搜榜，可謂是當(dāng)之無(wú)愧的第一網(wǎng)紅。
大眾對(duì)萌寵的狂熱也推動(dòng)了寵物經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。南訊數(shù)據(jù)發(fā)布的《2017年寵物主人畫(huà)像報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱畫(huà)像報(bào)告）中的數(shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)寵物行業(yè)的市場(chǎng)總體消費(fèi)規(guī)模已達(dá)1220億元，預(yù)計(jì)2020年將超2000億元。
寵物經(jīng)濟(jì)的繁榮其實(shí)是我國(guó)消費(fèi)升級(jí)的一個(gè)具體表現(xiàn)。近年我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，人均可支配收入隨之增加，為消費(fèi)升級(jí)奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
另一方面，80后、90后消費(fèi)新勢(shì)力的消費(fèi)習(xí)慣和觀念發(fā)生改變，為消費(fèi)升級(jí)提供了環(huán)境導(dǎo)向。與老一輩相比，他們注重消費(fèi)的品質(zhì)化、個(gè)性化，并且更愿意通過(guò)消費(fèi)取悅自己。
消費(fèi)升級(jí)的大環(huán)境下，單身經(jīng)濟(jì)的崛起對(duì)寵物消費(fèi)的推動(dòng)也不可小覷。單身經(jīng)濟(jì)主要聚焦于1985-1995年之間出生的單身人群。這個(gè)人群通常在遠(yuǎn)離家鄉(xiāng)的城市工作生活，生活節(jié)奏快，競(jìng)爭(zhēng)壓力大。養(yǎng)寵物成為他們紓解壓力、排遣孤獨(dú)很好的方式?！?018年寵物行業(yè)白皮書(shū)》中寵物消費(fèi)人群的畫(huà)像也顯示，養(yǎng)寵的人群中高學(xué)歷、白領(lǐng)、單身、女性居多。相當(dāng)一部分人表示，寵物是他們的精神寄托。
更值得關(guān)注的是，大部分“鏟屎官”為愛(ài)付費(fèi)的意愿強(qiáng)烈，根據(jù)《畫(huà)像報(bào)告》，每年在寵物身上花費(fèi)超 3600 元的寵物主占比超過(guò)60%。
“萌寵經(jīng)濟(jì)”起飛在望，許多玩家紛紛加入，除了寵物食品，寵物醫(yī)療等傳統(tǒng)領(lǐng)域，新的賽道也在不斷被開(kāi)發(fā)。寵物經(jīng)濟(jì)在國(guó)內(nèi)是如何一步步發(fā)展的？各個(gè)賽道上有哪些玩家在角逐？制勝的關(guān)鍵因素又是什么？
從規(guī)模與成熟度上，在研究我國(guó)市場(chǎng)的時(shí)候，美國(guó)市場(chǎng)是個(gè)較好的參照物。美國(guó)的寵物產(chǎn)業(yè)起步較早，經(jīng)過(guò)了百年的發(fā)展，已經(jīng)形成了市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定、滲透率高、產(chǎn)業(yè)鏈齊全的成熟市場(chǎng)。2017年，美國(guó)寵物行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)700億美元。
相比于國(guó)外成熟的寵物產(chǎn)業(yè)，我國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，可分為啟蒙期、起步期和發(fā)展期三個(gè)階段：
啟蒙期（1990-1999）：上世紀(jì)90年代，隨著中國(guó)小動(dòng)物保護(hù)協(xié)會(huì)的成立和將寵物伴侶觀念的傳播，寵物的概念開(kāi)始興起。與此同時(shí)，瑪氏、法國(guó)皇家等國(guó)外西方寵物品牌入駐國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，將國(guó)外寵物經(jīng)濟(jì)理念帶入國(guó)內(nèi)。
起步期（2000-2009）：這一階段我國(guó)寵物數(shù)量迅速增長(zhǎng)，從1999年不到4000萬(wàn)只增至上億只。寵物飼養(yǎng)量激增也拉動(dòng)了寵物經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。寵物診療、寵物美容等細(xì)分行業(yè)興起，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)多元化。此時(shí)。中寵、佩蒂等國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)涌現(xiàn)，第一批線上服務(wù)平臺(tái)誕生，但線下銷售仍是主要渠道。
發(fā)展期（2010至今）：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迭代發(fā)展，一批新經(jīng)濟(jì)公司崛起，消費(fèi)場(chǎng)景逐步向線上拓展，資本進(jìn)入市場(chǎng)發(fā)揮作用。
我國(guó)人均GDP和可支配收入的增長(zhǎng)對(duì)寵物消費(fèi)升級(jí)起到了極大的推動(dòng)作用。回顧我國(guó)近年的歷史數(shù)據(jù)，人均GDP提高，寵物產(chǎn)業(yè)的規(guī)模也隨之?dāng)U大。而在同時(shí)期橫向?qū)Ρ龋懂?huà)像報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，養(yǎng)寵人士占比較大。廣東省占比最高，達(dá)到了14.74%。
隨著中國(guó)的人口老齡化、少子化趨勢(shì)愈加明顯，人們投射在寵物身上的情感需求也越來(lái)越高。對(duì)很多寵物主而言，寵物存在的意義已不是寵物本身或者功能性動(dòng)物，而是像親人和孩子一般的存在。寵物消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)力中，情感驅(qū)動(dòng)發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。
根據(jù)美國(guó)人均收入和寵物消費(fèi)支出的增長(zhǎng)趨勢(shì)來(lái)看，寵物消費(fèi)具有剛性特征：即使人均可支配收入增速下滑，人均寵物消費(fèi)仍未受太大影響，始終保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。這是人們對(duì)寵物的情感依附度越來(lái)越高的緣故。
目前，我國(guó)的寵物市場(chǎng)尚處于快速發(fā)展階段。伴隨著寵物地位逐漸提升，我國(guó)寵物消費(fèi)的剛性也會(huì)愈加明顯。
《2017年寵物主人畫(huà)像報(bào)告》中數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)寵物總量較大，已超過(guò)1億只。但考慮到我國(guó)的人口基數(shù)，人均寵物數(shù)量在全球仍處于較低水平，平均每人僅0.07只。澳大利亞的人均寵物數(shù)高達(dá)1.79只，位列世界第一。美國(guó)平均每人擁有0.66只寵物，約是我國(guó)的十倍。由此而看，我國(guó)寵物數(shù)量還有巨大的增長(zhǎng)空間。
我國(guó)寵物的種類呈現(xiàn)多元化，狗、貓仍是寵物飼養(yǎng)的主力軍。此外水族、爬行類和嚙齒類也頗受歡迎。
如今，寵物主為愛(ài)買(mǎi)單的意愿越來(lái)越強(qiáng)烈，為寵物消費(fèi)絕不手軟?！懂?huà)像報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2017年每年養(yǎng)寵花費(fèi)超 3600 元的寵物主占比超 60%。
伴隨著寵物數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，平均消費(fèi)水平逐步提高，我國(guó)寵物消費(fèi)潛力全面釋放。2018年中國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了1722億元，是2013年的三倍多，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年仍會(huì)高速擴(kuò)張。
作為一名盡職盡責(zé)的鏟屎官，首要關(guān)心的還是自家“主子”吃的是否安全、營(yíng)養(yǎng)。
根據(jù)極光大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，59%的寵物主表示挑選寵物食糧時(shí)，食品安全和質(zhì)量是一個(gè)重要的購(gòu)買(mǎi)因素，其次才是寵物的喜好和口味。也有超過(guò)3成的寵物主會(huì)看重食糧的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值和營(yíng)養(yǎng)配比。
寵物配餐精細(xì)化、營(yíng)養(yǎng)全面化已經(jīng)成為寵物消費(fèi)升級(jí)的一個(gè)重要趨勢(shì)。不僅寵物的不同生命階段有與之對(duì)應(yīng)的“處方糧”，不同品種的定制食糧也愈加流行。其中，泰迪、金毛、比熊的定制糧最為暢銷。
除了必需品主糧，維生素、益生菌、鈣片等人類常用的營(yíng)養(yǎng)品也在寵物市場(chǎng)悄然興起。近三年寵物營(yíng)養(yǎng)品消費(fèi)比例穩(wěn)步上升，寵物“養(yǎng)生”已不是新鮮事。
《畫(huà)像報(bào)告》顯示，約7成的寵物主介于18-35歲之間，80后90后的年輕人成為養(yǎng)寵主力。與老一輩節(jié)儉的消費(fèi)觀念不同，這一代人更傾向于悅己型消費(fèi)，最大程度地享受生活，“好看的皮囊”和“有趣的靈魂”同樣重要。
這種“顏即正義”的觀念也延伸到寵物消費(fèi)領(lǐng)域，顏值高、設(shè)計(jì)新穎的寵物用品受到年輕寵物主的喜愛(ài)。他們更愿意為寵物購(gòu)買(mǎi)好看的服裝與項(xiàng)圈，即使它們并不會(huì)為寵物帶來(lái)太大的實(shí)際效用。
淘寶上售賣(mài)的寵物項(xiàng)圈
寵物的消費(fèi)升級(jí)，一方面體現(xiàn)在寵物用品品類的擴(kuò)展，另一方面還體現(xiàn)在原有必需品品質(zhì)的升級(jí)。例如養(yǎng)貓的必需品貓砂——相較于傳統(tǒng)廉價(jià)的膨潤(rùn)土貓砂，豆腐貓砂在吸水性、除臭性等方面更勝一籌，近三年消費(fèi)占比迅速攀升。
通常，年輕的“鏟屎官”生活節(jié)奏快、壓力大，不能全面地照顧“主子”的起居。而寵物智能設(shè)備的出現(xiàn)彌補(bǔ)了這一缺憾，智能喂養(yǎng)設(shè)備、智能穿戴設(shè)備等受到越來(lái)越多消費(fèi)者的歡迎。
伴隨我國(guó)人民科學(xué)素養(yǎng)的提高，寵物醫(yī)療的剛需逐漸凸顯。
寵物醫(yī)療產(chǎn)業(yè)在我國(guó)仍然是一片藍(lán)海，已經(jīng)逐漸發(fā)展出了能覆蓋寵物整個(gè)生命周期的產(chǎn)業(yè)鏈，也吸引了不少資本入局逐鹿市場(chǎng)。
但目前，整體來(lái)看我國(guó)的寵物醫(yī)療產(chǎn)業(yè)尚未能滿足用戶的需求。極光大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，超過(guò)半數(shù)的寵物在過(guò)去一年內(nèi)有過(guò)就醫(yī)經(jīng)歷，但寵物主對(duì)醫(yī)療服務(wù)的滿意度卻并不理想。年輕的寵物主普遍對(duì)寵物醫(yī)院的專業(yè)程度和資質(zhì)表示擔(dān)憂。除此之外，醫(yī)院收費(fèi)不規(guī)范、價(jià)格不透明也是寵物主們所關(guān)心的較為突出的問(wèn)題。
寵物行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈可以分為生產(chǎn)、銷售和服務(wù)三個(gè)大環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)之下又包括許多子賽道。
美國(guó)寵物市場(chǎng)的玩家通常通過(guò)外延并購(gòu)?fù)瓿扇a(chǎn)業(yè)鏈整合，進(jìn)而成長(zhǎng)為行業(yè)龍頭。全美最大的寵物零售商PetsMart與最大的寵物連鎖醫(yī)院VCA就是該戰(zhàn)略的典型代表。
而國(guó)內(nèi)公司通常聚焦在寵物產(chǎn)業(yè)鏈的某一特定環(huán)節(jié)，在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域有龍頭企業(yè)，但缺少全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)。但通過(guò)借鑒海外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，中寵股份、瑞鵬股份等細(xì)分行業(yè)龍頭也正在布局產(chǎn)業(yè)鏈整合，有望加速成長(zhǎng)。
● PetsMart：全產(chǎn)業(yè)鏈布局造就行業(yè)龍頭
PetsMart成立于1986年，是美國(guó)最大的寵物零售商和連鎖服務(wù)商。PetsMart早年以寵物食品店起家，1993年成功在納斯達(dá)克上市。在資本的助力下，PetsMart快速擴(kuò)張，通過(guò)增開(kāi)門(mén)店和收購(gòu)整合其他線下店的方式提高了寵物零售市占率。
90年代后期，面臨同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和沃爾瑪?shù)壬坛膲毫Γ琍etsMart的營(yíng)收增速明顯下滑。為了走出困境，PetsMart在1999年全面收購(gòu)了Banfield，涉足寵物醫(yī)療業(yè)務(wù)。
通過(guò)寵物商品和寵物醫(yī)療全產(chǎn)業(yè)鏈布局，PetsMart 從寵物食品商轉(zhuǎn)型為綜合型寵物服務(wù)商，在店內(nèi)提供美容、醫(yī)療、培訓(xùn)、寄宿等差異化寵物服務(wù)。
2014 年之后，為應(yīng)對(duì)電商平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)零售的沖擊，PetsMart 加速線上布局，于2014 年和2017 年相繼收購(gòu)美國(guó)寵物零售商Pet360 和寵物用品網(wǎng)站Chewy。PetsMart 不斷擴(kuò)張其寵物行業(yè)版圖，勾連寵物產(chǎn)業(yè)的上下游，成長(zhǎng)為全球?qū)櫸镄袠I(yè)的巨頭。
● VCA：專業(yè)化的寵物醫(yī)院
VCA目前是全美最大的寵物醫(yī)院連鎖品牌，成立于1986年，2001年登陸納斯達(dá)克，2017年1月被瑪氏收購(gòu)，完成私有化退市。
VCA的成長(zhǎng)史即是一部并購(gòu)史。2004年到2018年間，VCA 先后并購(gòu)了Pet’s Choice、Healthy Pet、Pet DRx、BrightHeart、AVC、CAPNA六家寵物醫(yī)院。2014年，VCA收購(gòu)了Camp Bow Wow，將業(yè)務(wù)拓展到寄宿和日托服務(wù)。通過(guò)對(duì)多個(gè)寵物連鎖醫(yī)院的收購(gòu)整合，VCA的門(mén)店數(shù)不斷擴(kuò)張，占據(jù)了行業(yè)龍頭的地位，截止2016年，公司已在美國(guó)的41個(gè)州和加拿大的3個(gè)省擁有795家寵物醫(yī)院和61家診斷實(shí)驗(yàn)室。
VCA的定位是專業(yè)醫(yī)院，寵物醫(yī)院是VCA的核心收入來(lái)源，內(nèi)科、腫瘤科、眼科、皮膚科和心臟病等項(xiàng)目的專業(yè)診療服務(wù)貢獻(xiàn)了逾80%的營(yíng)業(yè)收入。
● Chewy：寵物界的“亞馬遜”
Chewy目前是美國(guó)最大的垂直寵物電商平臺(tái)，成立已有8年，今年6月成功在紐交所上市。Chewy與1600多個(gè)品牌有合作關(guān)系，堪稱寵物界的“亞馬遜”。
Chewy的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于其良好的用戶消費(fèi)體驗(yàn)。它以卓越的客戶服務(wù)、豐富的購(gòu)物選擇和高效的儲(chǔ)運(yùn)配送而著稱。
值得一提的是，Chewy有一項(xiàng)特別的服務(wù)——Autoshop，即定期送貨服務(wù)。用戶將寵糧、貓砂等需要周期性購(gòu)買(mǎi)的消耗品加入Autoshop，自定義送貨周期后，Chewy就會(huì)定期送貨上門(mén)，費(fèi)用自動(dòng)從信用卡里扣除。這樣消費(fèi)者不用重復(fù)下單，節(jié)約了消費(fèi)者的時(shí)間和精力。站在Chewy的角度，這項(xiàng)服務(wù)拉長(zhǎng)了用戶的生命周期和留存時(shí)間，降低了獲客成本。
出色的用戶體驗(yàn)和特色Autoshop服務(wù)使Chewy在垂直類寵物電商平臺(tái)中脫穎而出，但它還要與亞馬遜等綜合電商平臺(tái)以及傳統(tǒng)線下零售渠道同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)——尤其在消費(fèi)者最關(guān)注的價(jià)格上，Chewy并不具有優(yōu)勢(shì)。根據(jù)Packaged Facts 2018年第一季度的調(diào)查，亞馬遜還是寵物主人的首選線上購(gòu)物平臺(tái)，55%的寵物主人都選擇了亞馬遜，其次是Chewy，占比26％。
盡管Chewy的營(yíng)收能力較強(qiáng)，但自公司成立以來(lái)一直處于虧損狀態(tài)，主要原因是獲客成本、營(yíng)銷成本、研發(fā)成本等持續(xù)上漲，未來(lái)虧損可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。從上市以來(lái)的股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，Chewy似乎并不被市場(chǎng)看好。
Chewy自6月上市以來(lái)的股價(jià)走勢(shì)
目前，由于國(guó)外寵物商品品牌擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力和廣泛的品牌認(rèn)知，國(guó)外產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也有較高的市場(chǎng)占有率。
國(guó)內(nèi)制造商多采取OEM（貼牌生產(chǎn)）/ODM （委托設(shè)計(jì)與制造）模式進(jìn)行外銷。目前也有成熟的代工廠轉(zhuǎn)型自主品牌建設(shè)，中寵股份旗下“Wanpy 頑皮”、佩蒂股份旗下“PEIDI”、“Meatyway”等自主品牌開(kāi)始登陸海內(nèi)外渠道并取得一定市占率。
近年也有大量互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)從新角度切入寵物產(chǎn)業(yè)鏈，開(kāi)辟了寵物電商、寵物社交等新賽道，受到資本的青睞。
● 中寵股份：OEM起家，轉(zhuǎn)型自主品牌建設(shè)，加速產(chǎn)業(yè)鏈布局
中寵股份是一家寵物食品研發(fā)生產(chǎn)商，成立于2002年，2017年在A股上市。
根據(jù)Euromonitor International 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中寵股份在全球?qū)櫸镓埡蛯櫸锕肥称沸袠I(yè)的市占率分別為1.7%（排名第6）和1.4%（排名第11）。公司長(zhǎng)期從事OEM生產(chǎn)（全稱Original Equipment Manufacturer，即代工生產(chǎn)），產(chǎn)品出口到全國(guó)30多個(gè)地區(qū)。
除了OEM模式，中寵股份還強(qiáng)化了自主品牌建設(shè)，旗下?lián)碛蠾anpy、Natural Farm、Dr.Hao、Jerky Time、愛(ài)寵私廚、脆脆香等自主品牌，積極開(kāi)拓國(guó)內(nèi)銷售渠道。
此外，中寵還加速布局了產(chǎn)業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)。2017年4月，中寵股份入股擁有40余家直營(yíng)連鎖動(dòng)物醫(yī)院的美聯(lián)眾合。2017年8月和2018年5月，中寵對(duì)投資寵物用品提供商云寵智能和寵物玩具制造商源飛寵物進(jìn)行投資。
● 瑞鵬：國(guó)內(nèi)直營(yíng)連鎖寵物醫(yī)院領(lǐng)軍者
國(guó)外寵物醫(yī)療市場(chǎng)成熟，多為連鎖型醫(yī)院，醫(yī)生準(zhǔn)入門(mén)檻較高，并且實(shí)行?？浦疲瑒澐譃閮?nèi)科、外科、眼科、產(chǎn)科等。相比之下，我國(guó)寵物醫(yī)院規(guī)模小且分散，非連鎖醫(yī)院占比近90%，無(wú)品牌和規(guī)模效益，主要憑借地理半徑吸引顧客。醫(yī)生多為全科醫(yī)生，服務(wù)質(zhì)量與水平良莠不齊。
目前，寵物醫(yī)院連鎖經(jīng)營(yíng)成為我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì)。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)，瑞鵬在全國(guó)開(kāi)設(shè)各類寵物醫(yī)院近400家；瑞派旗下寵物醫(yī)院超過(guò)300家，遍布北上廣等50座城市；上海安安寵物已在全國(guó)8個(gè)省份與直轄市、24座城市開(kāi)設(shè)超過(guò)260家連鎖寵物醫(yī)院。寵物醫(yī)療行業(yè)整合正加速進(jìn)行中。
在中國(guó)寵物醫(yī)院中，瑞鵬集團(tuán)的店鋪占有量達(dá)6.5%，位列行業(yè)第一。瑞鵬集團(tuán)的成長(zhǎng)歷程以2018年瑞鵬和高瓴進(jìn)行整合為界，分為新、老兩個(gè)階段。
老瑞鵬依靠開(kāi)店和收購(gòu)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的逐年增長(zhǎng)。從業(yè)務(wù)構(gòu)成來(lái)看，瑞鵬的營(yíng)收主要來(lái)源于寵物醫(yī)療與保健、寵物美容以及寵物商品的銷售。但由于寵物醫(yī)療行業(yè)內(nèi)收購(gòu)兼并的交易成本不斷上漲，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇使得運(yùn)營(yíng)成本增加，瑞鵬集團(tuán)自15年起出現(xiàn)了凈利潤(rùn)的連續(xù)下滑。
2018年瑞鵬與高瓴系進(jìn)行整合，新瑞鵬集團(tuán)誕生。新瑞鵬醫(yī)院的整合圍繞“1+P+C”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式逐步推進(jìn)，即“中心醫(yī)院+專科醫(yī)院+社區(qū)醫(yī)院”。
中心醫(yī)院主要指面積在2000平方米以上的大型醫(yī)院，如美聯(lián)眾合轉(zhuǎn)診中心醫(yī)院、芭比堂中心醫(yī)院、頑皮家族中心醫(yī)院等，基本分布在一線城市，設(shè)備齊全，能夠支持大型手術(shù)。?？漆t(yī)院主要有納吉亞貓?？啤P特喵貓?？频?。
同時(shí)，新瑞鵬也加強(qiáng)與高校的合作，建立人才的無(wú)縫對(duì)接機(jī)制，為公司的快速擴(kuò)張?zhí)峁┤瞬疟Ｕ?，設(shè)立了瑞鵬學(xué)院和維特臨床獸醫(yī)培訓(xùn)中心，實(shí)現(xiàn)人才孵化，進(jìn)一步完善公司人才培育體制。
● 國(guó)內(nèi)寵物電商、寵物社交賽道：競(jìng)爭(zhēng)激烈，尚未有獨(dú)角獸出現(xiàn)
寵物電商主要分為兩類，一類是以寵物活體交易為主的交易擔(dān)保平臺(tái)，涵蓋B2C，C2C等多種模式。另一類是專注于寵物食品和用品的垂直電商平臺(tái)。
雖然股價(jià)表現(xiàn)不佳，但Chewy成功上市至少證明了寵物行業(yè)發(fā)展的潛力，也讓國(guó)內(nèi)的寵物電商看到希望。國(guó)內(nèi)寵物電商起步較晚，整個(gè)市場(chǎng)仍處于初期探索階段，尚沒(méi)有獨(dú)角獸出現(xiàn)。不過(guò)目前，資本的介入也推動(dòng)了寵物電商的加速發(fā)展。
而寵物社交實(shí)際上則是寵物主的社交。寵物主可以在專門(mén)為其搭建的平臺(tái)上交流養(yǎng)寵心得，分享養(yǎng)寵經(jīng)驗(yàn)，還可以滿足配種、寄養(yǎng)、互助等需求。
由于純社交平臺(tái)變現(xiàn)手段較少，所以寵物社交平臺(tái)通常都兼有電商平臺(tái)的性質(zhì)。寵物主在平臺(tái)上瀏覽信息的同時(shí)也可以在其自有電商上購(gòu)買(mǎi)寵物用品。
IT桔子數(shù)據(jù)顯示，從2014年起，寵物賽道融資數(shù)量較2013年實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，2015年融資數(shù)量共計(jì)77起，DCM中國(guó)、IDG資本等知名風(fēng)投也加入其中。寵物賽道的融資數(shù)量還在穩(wěn)步增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)逐漸升級(jí)。
那么，面對(duì)目前千億規(guī)模的寵物市場(chǎng)，中國(guó)市場(chǎng)未來(lái)的機(jī)遇會(huì)在哪里？
在上周舉行的全球?qū)櫸铮▉喼蓿┱搲ê?jiǎn)稱“GPFA”）上，天貓家清寵物鮮花行業(yè)總經(jīng)理成化表示，中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)遇來(lái)自大規(guī)模中產(chǎn)階級(jí)的崛起，帶來(lái)了消費(fèi)品牌的大爆發(fā)，市場(chǎng)新銳品牌大量出現(xiàn)、品牌升級(jí)與降級(jí)并存，同時(shí)還有極強(qiáng)的數(shù)字化和個(gè)性化服務(wù)的必要性。
因此成化指出，未來(lái)在中國(guó)市場(chǎng)，接下來(lái)的寵物品牌升級(jí)一定是多元化的，供給區(qū)域化、服務(wù)社群化、營(yíng)銷娛樂(lè)化、體驗(yàn)立體化，才能在行業(yè)中脫穎而出獲得長(zhǎng)足發(fā)展。
同時(shí)，考慮到消費(fèi)者對(duì)寵物食品安全性的和營(yíng)養(yǎng)性的要求愈發(fā)嚴(yán)格，國(guó)內(nèi)品牌雖有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，但在消費(fèi)者的核心訴求方面做的不夠完美。未來(lái)，我國(guó)寵物食品自主品牌若想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，在國(guó)外巨頭割據(jù)的市場(chǎng)中取得一席之地，保障食品安全、加強(qiáng)研發(fā)能力是必需的。
而在寵物醫(yī)療等賽道上，寵物醫(yī)院的連鎖化是行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。消費(fèi)者希望自家的寵物能夠得到安全專業(yè)的治療，同時(shí)醫(yī)療費(fèi)用透明合理。連鎖寵物醫(yī)院通過(guò)無(wú)縫對(duì)接高校人才、加強(qiáng)人員培訓(xùn)，以及制定統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)更能滿足消費(fèi)者的心理訴求。
此外，寵物智能硬件也是最近備受關(guān)注的賽道。相較于傳統(tǒng)的寵物商品行業(yè)，寵物智能硬件開(kāi)發(fā)是一片潛力巨大的藍(lán)海市場(chǎng)。80后90后工作節(jié)奏快，加班、出差成常態(tài)，無(wú)法很好照看寵物，但他們也已經(jīng)成為了養(yǎng)寵主力軍，智能喂食機(jī)、寵物監(jiān)控這樣的智能寵物硬件就能很好地滿足年輕寵物主照顧寵物的需求。
目前國(guó)內(nèi)的寵物硬件行業(yè)已經(jīng)有不少初創(chuàng)企業(yè)出現(xiàn)，但整體尚未成熟，比較考驗(yàn)企業(yè)持續(xù)研發(fā)迭代能力。
另一個(gè)需求日益旺盛的賽道則是寵物社交。今天大大小小的寵物社交平臺(tái)也如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。
但寵物社交平臺(tái)的可替代性比較強(qiáng)、顧客轉(zhuǎn)換成本較低，寵物主完全可以通過(guò)微信群、微博交換信息。同時(shí)，寵物社交平臺(tái)在商業(yè)變現(xiàn)上對(duì)電商的依賴度較高，但在和綜合電商的競(jìng)爭(zhēng)中，寵物垂直電商并不占優(yōu)勢(shì)。根據(jù)馳銳傳媒對(duì)寵物商品線上銷售的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，阿里和京東整體占據(jù)了超過(guò)95%的線上交易份額，垂直電商仍然難以與其相提并論。能否通過(guò)增值服務(wù)突圍，是寵物社交平臺(tái)目前必須解決的問(wèn)題。
而從行業(yè)整體來(lái)看，根據(jù)美國(guó)成熟寵物市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，未來(lái)寵物市場(chǎng)的行業(yè)龍頭必定在生產(chǎn)、銷售和服務(wù)環(huán)節(jié)均有布局，并且在每一環(huán)節(jié)都應(yīng)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈整合將成為一種必然趨勢(shì)。
從目前看來(lái)，國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)細(xì)分行業(yè)的龍頭以及資方已經(jīng)開(kāi)始積極尋求全產(chǎn)業(yè)鏈布局，在接下來(lái)幾年中寵物市場(chǎng)將會(huì)進(jìn)入不斷有新銳玩家進(jìn)場(chǎng)快速擴(kuò)張，同時(shí)又有頭部玩家進(jìn)行市場(chǎng)整合的激烈競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)中。這樣的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，也將繼續(xù)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)整體寵物市場(chǎng)的上升發(fā)展。
參考資料：
尼爾森《消費(fèi)與零售趨勢(shì)》
《2017年寵物主人畫(huà)像報(bào)告》
《2018年寵物行業(yè)白皮書(shū)》
國(guó)金證券《單身經(jīng)濟(jì)專題分析報(bào)告：?jiǎn)紊斫?jīng)濟(jì)崛起，消費(fèi)新勢(shì)力抬頭》
東北證券《寵物食品渠道系列二：醫(yī)院及零售門(mén)店去向何方》
廣發(fā)證券《乘萌寵之風(fēng)，逐時(shí)代之巔》
中信證券《中國(guó)“它經(jīng)濟(jì)”起飛在即，關(guān)注寵物商品醫(yī)療兩大黃金賽道》
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