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客戶的保險意識都在覺醒，不單是具備很強的保險意識，甚至還知道從哪些方面去判斷一款保險是否該購買，有一小部分客戶還知道看保險公司的償付能力數(shù)據(jù)了。
其實除了長安責任保險公司之前被下發(fā)了監(jiān)管函，最近百年人壽的償付數(shù)據(jù)也不是太好看。
查了下，百年人壽2018年第四季度核心償付能力充足率是88.13%，綜合償付能力充足率是100.65%，不太高。
那什么是保險公司的償付能力呢？保險公司償付能力不高，產(chǎn)品還能買嗎？
這是之前被邀請回答過的一個問題，那借著這個問題，把和償付能力相關(guān)的東西都一起聊聊。
償付能力是個什么鬼？
償付能力說白了就是一家公司償還債務(wù)的能力，償付能力是衡量保險公司財務(wù)狀況時必須考慮的基本指標。
通常有兩個指標來衡量它。
一是綜合償付能力充足率，它等于實際資本除以監(jiān)管要求的最低資本，實際資本是怎么計算的呢？實際資本指的是保險公司所有的資產(chǎn)總和再扣除調(diào)債務(wù)的那部分。
拿天安人壽舉個栗子吧，假如銀保監(jiān)會對天安人壽的最低資本要求是一個億，而天安人壽的資產(chǎn)是3個億，另外，還負債1個億。
那么天安人壽的綜合償付能力充足率就是：總資產(chǎn)3個億減去負債1個億，最后再除以保監(jiān)會要求的最低資本1個億，那么天安人壽的綜合償付能力充足率就是200%。
換算成公式是這樣噠： 天安人壽的綜合償付能力=（天安資產(chǎn)3億—負債1億）÷ 最低資本要求1億＝ 200%。
從這個公式不難看出，一個公司的實際資本越多，資本越充足，償付能力肯定就越高。
二是核心償付能力充足率，它等于核心資本除以監(jiān)管要求的最低資本， 其中，核心資本指的是一個公司可以永久使用和支配的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
這個是天安人壽2018年第四季度真正的償付能力，以上只是為了方便計算，舉了個栗子。
買保險只用看保險公司的償付能力嗎?
答案是不一定。
償付能力確實是保險公司理賠能力的一種體現(xiàn)，在一定程度上肯定是高點好，但并不一定是越高越好。
因為保險公司經(jīng)營的是概率，一切只能根據(jù)經(jīng)驗假設(shè)來計算。
一旦出現(xiàn)大規(guī)模的天災(zāi)人禍，導(dǎo)致風(fēng)險的真實發(fā)生率超過了預(yù)計，哪怕很高償付能力的公司也不一定就能賠的出錢來，很多保險公司都自己上了再保，不是沒有理由的。
而過高的償付能力在很大程度上也能說明一些問題，有可能意味著公司發(fā)展速度慢或者公司不那么擅長投資，也有可能說明，這公司是一家新公司，新公司的償付能力一般都非常高。
但隨著業(yè)務(wù)的逐步開展，指標會逐步下降，也就是說保險公司的償付數(shù)據(jù)其實是處于波動的水平的，并不是當下越高就越牛叉。
比如瑞華健康保險，2018年5月4日成立的，成立的時間較短，業(yè)務(wù)量也沒有那么多，保監(jiān)會對它的最低資本要求也低，償付數(shù)據(jù)可以說是很好看了。
下圖是瑞華人壽2018年第四季度的償付能力數(shù)據(jù)。
圖中顯示瑞華健康險的綜合償付能力充足率高達1518%，既然這么高的償付能力是不是意味著可以放心買了呢？
相信大多數(shù)的客戶投保瑞華健康保險公司的產(chǎn)品肯定是因為一款名叫瑞華小佩奇的少兒定期重疾險。
這款重疾確實很牛，連所有保險產(chǎn)品都不保的先天性疾?。ㄍ侗r候確實不知道，后期查出也會給賠付），它給保，而且等孩子長大了，保單保障到期了，還可以使用忠誠客戶協(xié)議，意思是無需健康告知，就可以直接對接該公司的重疾險，這是鐵了心的要當一個好備胎。
如果不是因為一款好產(chǎn)品的鋪墊，相信很多客戶在選擇產(chǎn)品的時候還是會猶豫一下，哪怕它償付能力這么高。
所以說只看償付能力也不足以判斷這個產(chǎn)品到底該不該買的。
償付能力不高的公司，它家的產(chǎn)品就真的不敢買了嗎？
從上面的計算和償付能力扒圖中，我們可以看出，償付能力作為購買產(chǎn)品的其中一個參考數(shù)據(jù)還是可以的。
但也并不是說償付能力越高公司就越牛，比如瑞華健康保險，償付能力比平安健康險還要高，那平安健康險一定比它弱嗎？
單從數(shù)據(jù)上看，瑞華的數(shù)據(jù)比平安的要好看多了，那么瑞華就比平安的產(chǎn)品值得購買？平安的就不敢買了嗎？顯然不能這樣判斷。
把平安健康第三季度的償付能力扒了出來，公開信息披露里面沒有找到第四季度的數(shù)據(jù)。
（平安健康2018年第三季度數(shù)據(jù)）
只能說償付能力是其中一個指標，一款產(chǎn)品能不能買，光看償付能力也是不足以判斷的，償付能力再高，數(shù)據(jù)再漂亮，保障不充足，沒有誠意，同樣不值得購買，反正我是不會買。
一款重疾產(chǎn)品中，除了保監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定的25種疾病外，其對應(yīng)的高發(fā)輕癥是否包含，如果給孩子投保，是否可以附加投保人豁免功能，價格跟同類型的產(chǎn)品對比，是否高出很多，免責條款好不好，理賠條件會不會比同類產(chǎn)品苛刻，合同里有沒有大坑兒等等，都是判斷產(chǎn)品是否可以購買的標準，而不應(yīng)該僅僅局限于償付能力這一塊。
那銀保監(jiān)會從哪些方面來衡量一個保險公司是否靠譜呢？
銀保監(jiān)會發(fā)布的經(jīng)營評價體系、服務(wù)評價指標體系、分類監(jiān)管評價體系分別從經(jīng)營效果、服務(wù)水平和風(fēng)險狀況三個不同的角度對保險公司來進行評價。
經(jīng)營評價指標體系主要從速度規(guī)模、效益質(zhì)量和社會貢獻三個方面評價保險公司的經(jīng)營效果。
服務(wù)評價指標體系主要從銷售、承保、理賠等保險消費者直接感知的服務(wù)環(huán)節(jié)評價保險公司的服務(wù)水平。
分類監(jiān)管評價體系則是從保險公司面臨的各種風(fēng)險、擁有的資本實力和風(fēng)險管理能力來評價公司的風(fēng)險狀況。
這三個體系既相互獨立，又相互依存，一起構(gòu)成了三位一體的保險公司監(jiān)管評價體系，共同促進保險業(yè)防范風(fēng)險、科學(xué)發(fā)展、提升服務(wù)質(zhì)量。
由此我們可以看出，銀保監(jiān)對保險公司的監(jiān)管力度是非常大，廣度是非常寬的，而償付能力，只是銀保監(jiān)對保險公司眾多要求中的其中一個。
所以某個保險公司的償付能力在一段時期內(nèi)雖然低點， 但是好的產(chǎn)品還是可以下手的，畢竟最終監(jiān)管爸爸會出手，還輪不到我們操心，當然，長期踩紅線的保險公司還是需要慎重考慮的。
什么是保險公司的風(fēng)險綜合評級呢？
保險公司的風(fēng)險綜合評級分為A、B、C、D四類。
A類公司指償付能力充足率達標，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險小的公司。
B類公司指償付能力充足率達標，且操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險較小的公司。
C類公司指償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險較大的公司。
D類公司指償付能力充足率不達標，或者償付能力充足率雖然達標，但操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和流動性風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險嚴重的公司。
A類評級是最好的結(jié)果，稍差的也得是個B類，C和D就不太光榮了。
對于C類，銀保監(jiān)會采取風(fēng)險提示、監(jiān)管談話、或者下發(fā)監(jiān)管函、進行專項現(xiàn)場檢查等措施，并禁止開展重大股票投資和上市公司收購等措施。
而對于D類，銀保監(jiān)會采取責令調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍或增長速度、在一定期限內(nèi)禁止申報新產(chǎn)品等措施。
那在什么情況下，保險公司的償付能力才算達標呢？
根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》，保險公司同時符合以下三項監(jiān)管要求的，可以判斷其為償付能力達標公司。
（一）核心償付能力充足率不低于50%。
（二）綜合償付能力充足率不低于100%。
（三）風(fēng)險綜合評級在B類及以上。
一般來說，經(jīng)營比較穩(wěn)健的保險公司，綜合償付能力充足率通常會維持在150%至200%之間。
如果償付能力低于上述標準，保險公司必須采取各種可行方法，最終將其償付能力恢復(fù)到最低安全線之上。
如果某個公司的償付能力高于70%但又低于100%，銀保監(jiān)會要求公司引進投資或者是降低成本，甚至是做資產(chǎn)的變賣，強行使其回到安全線以上。
如果償付能力高于30%而低于70%，保險公司連開展新業(yè)務(wù)的資格都會被剝奪的，奔著上安全線這一點，保險公司也得好好經(jīng)營，不敢瞎造的。
一旦償付能力長時間低于30%，那對不起，銀保監(jiān)爸爸要來接手了。
所以，不管保險公司是什么情況，其實一切盡在銀保監(jiān)的掌控之中，關(guān)鍵時刻，銀保監(jiān)爸爸就是最粗的大腿。
對償付能力較低的公司，銀保監(jiān)老爹會做出哪些舉措呢？
最基本的，銀保監(jiān)會要求保險公司作出一系列有利于往紅線上奔的動作。
比如股東增資，限制向股東分紅，限制大額商業(yè)廣告，限制增設(shè)分支機構(gòu)，限制資金的運用渠道，并且要求暫停發(fā)行新產(chǎn)品等等。
其實，說來說去，我們消費者是最不需要操心的了，后面多少雙眼睛盯著呢，多少層監(jiān)管體系瞅著呢！
有關(guān)償付能力的總結(jié)：
當客戶購買一份保險的時候，肯定會綜合考慮保險公司的品牌，售前售后服務(wù)，包含償付能力等因素，當然，最大的可能還是會考慮產(chǎn)品性價比。
所以對于投保人而言，單憑保險公司償付能力這一個因素去判斷產(chǎn)品的好壞，其實還是有失偏頗的，因為上面也說了，償付數(shù)據(jù)不是一直靜止的。
公司的大小和償付能力只能作為其中一個判斷依據(jù)，具體什么產(chǎn)品適合自己，還得自己去衡量。
喜歡合資保險公司的，中意人壽，中英人壽都是不錯的選擇，喜歡所謂大品牌的，那無疑平安，國壽更適合你，追求性價比極致，不在乎公司的，那無疑這些網(wǎng)紅產(chǎn)品更適合你。
講真，還真沒有一個統(tǒng)一的標準來衡量一個產(chǎn)品是否適合某個人，千人千面，保險的配置也一樣，不同的人群一定適合不同的產(chǎn)品。
