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屌爆了

周末有兩件事情讓我很開心。 

第一,昨天去醫(yī)院檢查,我和老婆都沒什么問題。

就是做精子活性檢測時,取精液感覺很尷尬,看了點小電影,用了下手

醫(yī)生喊我平時不要壓力太大,心情放松些就沒事。我在懷疑是不是因為職業(yè)炒股精神高度緊張所致,以后是否要減少日內(nèi)看盤。

給老婆檢查的那位醫(yī)生,看著很年輕,我看了下他的簡歷,醫(yī)學博士,英國某醫(yī)學院畢業(yè),感覺很牛逼。老婆一個勁的夸他很帥,工作又好,又有才華,弄得我很不爽,對比之下,自己確實是個low逼。

找這種人做老公,帶出去介紹的時候,確實比我這樣的職業(yè)股民有面子多了。

第二,水井坊出了一季度業(yè)績預告,重新恢復高增長。

預告顯示,水井坊2021年一季度營收同比上年同期同比增長70.2%(增長額5.11億元),凈利潤比上年同期同比增長119.7%(增長額2.28億元)。

根據(jù)2020年一季度報告顯示,2020年一季度營收7.29億元,凈利潤1.91億元,可以算出2021年一季度,營收=7.29+5.11=12.4億元,凈利潤=1.91+2.28=4.19億元。
由于2020年一季度受疫情影響嚴重,數(shù)據(jù)沒有參考意義。我這里拿2019年一季度的數(shù)據(jù)來做對比,2019年一季度營收9.3億,凈利潤2.19億,那么2021年一季度相對于2019年營收增長3.1億元,增長率33.3%,凈利潤增長2億元,增長率91.3%。
水井坊兩年營收復合增長率就在16%左右,凈利潤復合增長率就在38%左右。
按照這個增速,用2019年全年凈利潤8.26億元來估算水井坊2021年全年凈利潤的話就是8.26*1.913=15.8億元。
截止上周五收盤,水井坊市值357億,可估算出目前的動態(tài)pe=357/15.8=22.59倍。
保守取peg=1,那么對應這個增速,2021年水井坊市值應該達到600億才合適,對應股價就是123元。
現(xiàn)在股價73元,那么就是68%的上漲空間,下周一即使?jié)q停都在情理之中。
當然,這一切只是我的毛估,未來是動態(tài)發(fā)展的,做投資一定不要給未來設限。
但是有點可以肯定,在業(yè)績?nèi)绱烁咴鲩L的預期下,水井坊的股價基本上沒有再大幅回調(diào)的可能,至少安全上可以保證,記住,資本市場永遠安全第一。

另外,水井坊宣布出資不低于5.6億,與貴州茅臺鎮(zhèn)國威酒業(yè)合作殺進醬香型。

四川一直是名酒的故鄉(xiāng),川酒的六朵金花相信愛酒的人都知道(五糧液、瀘州老窖、劍南春、郎酒、沱牌大曲和全興大曲),沱牌就是現(xiàn)在的舍得,全興就是現(xiàn)在的水井坊。

除了郎酒地處赤水河畔的二郎鎮(zhèn),和貴州茅臺一樣是醬香型白酒外,其余五朵金花都是濃香型。醬香型和濃香型除了口感上的區(qū)別,在制作工藝上也有很大的區(qū)別,醬香型比濃香型釀造工藝復雜而且周期長很多,所以濃香型更容易放量,濃香型的名酒品牌也更多。

其實,白酒賣的就是品牌,品牌來源于歷史文化和平時的宣傳。水井坊的戰(zhàn)略我覺得很好,一直走高端化路線,白酒行業(yè)就是要走高端化才有出路,因為中國人喝的是面子,越能裝逼越好賣。

水井坊一直作為成都的名片,而成都又是四川的名片,所以,水井坊在高端化宣傳上本來就有很好的賣點。

很多人不看好水井坊進軍醬香酒,我覺得只要運作得好,醬香未來很可能成為水井坊的另一大增長點,如果能做到和目前濃香同等的規(guī)模,那水井坊未來前途無可限量。

退一萬步講,白酒這東西本來就是高毛利,存貨還能增值,做得再差,也不會虧錢,只要濃香的大本營沒有任何問題,怎么看都是贏。 

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