一、給大家捋一捋思路：
首先我們要確定現(xiàn)在就是牛市，就是由各種各樣的局部牛市組成。
1、回顧一下前年年底芯片見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)候是什么樣的狀況？當(dāng)龍頭漲幅5、6倍，大家還記得北方華創(chuàng)那一波的行情吧？整個(gè)芯片板塊，平均的市盈率炒到一百五六十倍，然后調(diào)整一年半，直到今年的3月底才結(jié)束整個(gè)芯片板塊的調(diào)整。
2、從一百五六十倍的市盈率調(diào)整到了三、四十倍，是怎么調(diào)整下來(lái)的呢？首先股價(jià)腰斬，二三線普通股票腰斬之后再腰斬。整個(gè)板塊腰斬之后，市盈率是不是跌到了七、八十倍？去年它們的業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)，絕大部分增長(zhǎng)的幅度就超過(guò)百分之五六十，龍頭股票一般都翻倍了，是不是把市盈率就進(jìn)一步下降到了50~40倍？大家去看看創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板的芯片龍頭股，它們的資產(chǎn)負(fù)債表都非常出色，資產(chǎn)負(fù)債率都在20%以下，龍頭芯片公司的凈資產(chǎn)收益率超過(guò)40%。
3、因此它們股價(jià)在40倍左右的時(shí)候?qū)儆趪?yán)重低估，從今年3月份開(kāi)始整個(gè)板塊發(fā)動(dòng)行情，龍頭，在去年年底就已經(jīng)發(fā)動(dòng)行情了，到現(xiàn)在為止，芯片板塊的好公司絕大部分已經(jīng)翻倍了。
二、釀酒調(diào)整方法：
4、釀酒板塊年初平均的市盈率已經(jīng)到了70倍，截止到目前，市盈率平均已經(jīng)回到四十幾倍到50倍之間，也就是說(shuō)很大一部分的股價(jià)已經(jīng)腰斬不止了。40倍左右屬于合理估值，但并不屬于低估？目前白酒板塊絕大部分今年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率大約就是百分之二十幾，對(duì)于估值下拉有限，就像今年的業(yè)績(jī)，它們的市盈率都達(dá)到40倍以上。怎么辦？用明年的業(yè)績(jī)來(lái)消化估值，那么也就是說(shuō)調(diào)整到明年，就屬于價(jià)值低估了。當(dāng)然濤40的龍頭，它們的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)速度很快，消化起來(lái)的速度快得多，會(huì)先于別的股票領(lǐng)漲。
三、食品飲料怎么看？
5、食品飲料板塊，年初的市盈率大約在70倍左右，其實(shí)從去年開(kāi)始就已經(jīng)是調(diào)整的了，上半年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，股價(jià)已經(jīng)提前體現(xiàn)出來(lái)，絕大部分也腰斬了，目前食品飲料板塊的平均的市盈率，兌現(xiàn)今年的業(yè)績(jī)而言大約在30-35倍左右。相對(duì)于它們的出色的資產(chǎn)負(fù)債表而言，明顯是低估的。再加上疫情期間現(xiàn)在人們囤貨，因此三、四季度的業(yè)績(jī)暴漲是不會(huì)有什么懸念的，所以昨天大面積拉漲停，而今天的龍頭走勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始分化。
四、注意新能源巨大風(fēng)險(xiǎn)：
新能源板塊可能還沒(méi)有完全見(jiàn)頂，還有一個(gè)往上沖的過(guò)程，但是這個(gè)過(guò)程是絕對(duì)的死亡價(jià)錢(qián)，一定是飛蛾撲火的。參照芯片和5G的調(diào)整方法,新能源的股票接下來(lái)往上一沖的時(shí)候，未來(lái)調(diào)整的幅度最低是腰斬的。因?yàn)檫@個(gè)板塊平均的市盈率已經(jīng)超過(guò)130倍以上,即便透支未來(lái)三年的估值也達(dá)到了80倍，見(jiàn)頂以后未來(lái)的股價(jià)腰斬是必須的。權(quán)重的龍頭腰斬，而普通的吃瓜群眾大概就是二、三折，這是大家必須要正確認(rèn)識(shí)到的風(fēng)險(xiǎn)。
五、為什么把食品飲料板塊定義為主升浪呢？
1、大家看看前面食品板塊，任何時(shí)候反彈，任何時(shí)候拉漲停板，哥都不會(huì)定義為主升浪，最多會(huì)比較高興而已。原因是時(shí)間周期未到，引發(fā)估值修復(fù)的因素未到！
2、食品飲料板塊是先于白酒板塊產(chǎn)生調(diào)整的，今年年初食品飲料板塊同樣也有創(chuàng)新高的動(dòng)作，創(chuàng)新高以后很快就打了下來(lái)，并沒(méi)有產(chǎn)生比較高的漲幅，技術(shù)上稱(chēng)之為假突破，實(shí)際上在去年的下半年就已經(jīng)開(kāi)始調(diào)整了。
3、今年上半年食品飲料板塊是調(diào)整的重災(zāi)區(qū)，因此去年疫情的時(shí)候，家庭囤貨囤的比較多沒(méi)有消化掉。今年上半年它們的業(yè)績(jī)調(diào)整，用了兩個(gè)季度來(lái)消化庫(kù)存。
結(jié)論：現(xiàn)在的節(jié)奏，繼續(xù)持倉(cāng)醫(yī)療芯片等著泡沫出現(xiàn)，沒(méi)出現(xiàn)大泡沫，堅(jiān)決不離場(chǎng)。對(duì)于食品飲料，醫(yī)藥股逢低建倉(cāng)，記住每個(gè)板塊就是那么幾個(gè)好公司。別的全是垃圾！我講清楚沒(méi)？人哩？
六、技術(shù)看盤(pán)：
1、消費(fèi)的好日子后面長(zhǎng)的很，不要被人家隨隨便便拉一下、打一下又把自己給洗跑了！
2、酒“濤40”龍頭又開(kāi)始走強(qiáng)，超級(jí)龍頭跟別的普通股是不一樣的，但是醫(yī)藥股還沒(méi)有發(fā)動(dòng)攻擊。是要玩哪樣？眼睛是瞎的嗎？請(qǐng)記住好公司跌在地上的時(shí)候一定會(huì)有一堆的慧眼，每一天都在盯著，早一點(diǎn)，晚一點(diǎn)發(fā)動(dòng)而已。
3、今天賺了幾斤？讓俺眼饞眼饞，反正俺的今天好幾只票又漲嗨了。倉(cāng)位9.8成，各位老板幾成？人哩？點(diǎn)一個(gè)，明天再戰(zhàn)！
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正確的認(rèn)識(shí)靈芝的作用，
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