大學(xué)畢業(yè)后從事一個(gè)普通行業(yè),正常來說帶著上進(jìn)心去工作10到15年,在個(gè)人財(cái)富上一定是有所積累的,且處于較高收入狀態(tài)。如果運(yùn)氣好點(diǎn)或者是比別人更聰明一點(diǎn),收入將會(huì)更高。當(dāng)然,還會(huì)有一些其他因素影響,如個(gè)人的思維邏輯水平,有些人從5歲開始思考,有些15歲開始思考,有些25歲開始思考到了40歲差別就會(huì)很大。因?yàn)檫壿嬆芰κ菐缀螖?shù)增長(zhǎng)的。
在正常情況下,一個(gè)人通過基本的努力,就可以達(dá)到有一定的財(cái)富積累,到這個(gè)時(shí)候轉(zhuǎn)折點(diǎn)來了,到了財(cái)富來源的下半場(chǎng)。人賺錢主要是分兩個(gè),上半場(chǎng)工作積累財(cái)富,后半場(chǎng)則是理財(cái)增值,實(shí)際上理財(cái)才是財(cái)富增加最大的時(shí)候,上半場(chǎng)努力工作積累只是起點(diǎn)的一個(gè)過程。舉個(gè)例子,假設(shè)經(jīng)過努力達(dá)到年收入50萬,一定很開心,并且認(rèn)真的工作。隨著時(shí)間推移,積蓄越來越多,當(dāng)有了500萬的時(shí)候,那每年50萬的收入,可能不一定太在意了,因?yàn)?00萬的投資,10%就是50萬。中國(guó)還是發(fā)展中國(guó)家,投資的機(jī)會(huì)又相對(duì)較多。
收入高了,年紀(jì)長(zhǎng)了,朋友圈也廣了,接受到的信息也自然增多,可以接觸的投資機(jī)會(huì)也多。這個(gè)時(shí)候復(fù)雜的問題來了,因?yàn)樵谪?cái)富積累階段只需要勤奮努力,把力量都用在這一條主線上即可。但當(dāng)你理財(cái)?shù)臅r(shí)候需要全盤考慮,如個(gè)人的能力、性格、學(xué)識(shí),家庭承受的風(fēng)險(xiǎn)能力,朋友圈的能力,上老下小未來安排的規(guī)劃等,這比之前在工作上只想一條主線要難很多。這就需要全方位的平衡,來制定適合自己的投資規(guī)劃,并且在出現(xiàn)差錯(cuò)時(shí)及時(shí)更正。
有時(shí)看到個(gè)別人賺錢能力很強(qiáng),但突然幾年時(shí)間財(cái)富出現(xiàn)大滑坡。很大的原因是在主業(yè)到投資的轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí),沒有準(zhǔn)備好,在外界誘惑較大的時(shí)候草率介入,失敗導(dǎo)致財(cái)富縮水。所以說上半場(chǎng)只需要憑著一條主線就可以做好,但下半場(chǎng)必須要有全面邏輯思維。我們需要做的是在上半場(chǎng)財(cái)富積累的同時(shí),就要為下半場(chǎng)的投資積累經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)。
每個(gè)人所在的領(lǐng)域不同,認(rèn)知也不同。我們說一下大眾共同認(rèn)知的投資市場(chǎng),整體回顧歷史梳理一下。
沃頓商學(xué)院杰里米·西格爾教授的經(jīng)典暢銷書《股市長(zhǎng)線法寶》中有個(gè)案例,假設(shè)1802年,三個(gè)美國(guó)人手里各有一美元,但是,他們基于各自的風(fēng)險(xiǎn)偏好做出了完全不同的投資決定:第一個(gè)人害怕風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買黃金作為保障;第二個(gè)人愿意承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn),買了風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的債券;第三個(gè)人最敢于冒險(xiǎn),買了風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。如果長(zhǎng)期持有,原來同樣的1美元,到了2006年,價(jià)值分別是多少呢?
扣除通脹影響后,1美元的黃金價(jià)值1.95美元,1美元的債券價(jià)值1083美元,1美元的股票價(jià)值75.52萬美元。同樣的本金,選擇投資標(biāo)的不同,結(jié)果天壤之別。當(dāng)然,最為悲傷的是拿著1美元如果不做任何投資,1802年的1美元現(xiàn)金,到2006年的真實(shí)購(gòu)買力只有0.06美元,貶值了99.4%,所剩無幾。
縱觀全球各個(gè)國(guó)家的歷史,股票的長(zhǎng)期收益率確實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他資產(chǎn)。不僅跑贏了國(guó)庫券和債券等金融資產(chǎn),還超過了房地產(chǎn)、藝術(shù)收藏品等非金融資產(chǎn)。瑞士信貸研究院與倫敦商學(xué)院合作進(jìn)行了一項(xiàng)研究,對(duì)全球23個(gè)國(guó)家和3個(gè)不同地區(qū)、不同類型投資品的表現(xiàn)進(jìn)行了綜合評(píng)估,結(jié)果發(fā)現(xiàn):從1900年到2017年,發(fā)達(dá)國(guó)家股市年回報(bào)率為8.4%,新興國(guó)家的年回報(bào)率為7.4%,全球股市的收益率比國(guó)庫券和債券分別高出4.3%和3.2%;全球房產(chǎn)實(shí)際回報(bào)率僅為1.3%,藝術(shù)收藏品年均回報(bào)率為2.9%,債券、房地產(chǎn)、藝術(shù)收藏品的回報(bào)率均不及股票。
以上兩組數(shù)據(jù)看來,股票的收益率最高,是追求長(zhǎng)期收益投資者的最佳選擇,沒有之一。
大家都能感受到,股市上的投資者多數(shù)都是虧損的,其核心原因是沒有追求長(zhǎng)期收益的思想,可以說不是真正在投資,而是在賭博。在追漲殺跌的頻繁交易中不僅浪費(fèi)股票成長(zhǎng)帶給投資收益,還造成很多不必要的損失。如果你是個(gè)真正的投資者,股票指數(shù)基金的長(zhǎng)期投資應(yīng)該是個(gè)優(yōu)質(zhì)的選擇。
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