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瑞幸造假一波未平，市值僅31億元的創(chuàng)業(yè)板明星公司豫金剛石卻爆出巨虧51億元。

本文共3777字，約5分鐘

作者 | Alicia

2020年4月7日，清明節(jié)后的第一個工作日。A股市場元氣滿滿，出現(xiàn)了不多見的跳空高開。滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指等主要市場指數(shù)皆紅盤報收，單日漲幅在2-4%之間。

而在板塊和個股普遍大漲之際，創(chuàng)業(yè)板公司豫金剛石（300064）大幅下修業(yè)績，逾60倍的業(yè)績“驚天大變臉”讓該股開盤即一字跌停。截至收盤，該股收于2.64元，有超過37萬手的跌停封單。

最后一刻現(xiàn)“驚雷”

4月30日，是A股上市公司提交年報的最后日期，很多上市公司爆雷也會集中在這段時間。

豫金剛石4月3日披露業(yè)績快報修正公告，此前業(yè)績快報顯示公司2019年凈利潤預(yù)計為8040.34萬元，修正后虧損51.51億元。交易所針對此事連夜向該公司發(fā)關(guān)注函。

要知道，該公司在今年1月18日和2月29日，曾兩次披露2019年業(yè)績預(yù)告，公告中提到：受人造金剛石單晶毛利、飾品業(yè)務(wù)收入、理財投資收益和收到的政府補助同比減少等因素影響，公司預(yù)計2019年凈利潤6743.8萬元-9634萬元，同比下降0%-30%。

也就是說，公司雖然業(yè)績較往年出現(xiàn)下滑，但凈利潤依然是為正的，絲毫沒暴露出業(yè)績要虧損的任何跡象。

而僅僅在時隔一個多月后，公司卻爆出巨虧51億。

資料顯示，豫金剛石于2010年登陸A股市場，目前形成的系列產(chǎn)品包括人造金剛石單晶及原輔材料、培育鉆石飾品、微米鉆石線等，可廣泛應(yīng)用于機械石材、光學器件及寶石加工等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域。自上市以來，豫金剛石業(yè)績呈現(xiàn)波動態(tài)勢，未出現(xiàn)過虧損狀況，其中2017年達到了業(yè)績高峰，當年公司實現(xiàn)歸屬凈利潤約為2.31億元。

而自2010年上市至2019年的9月30日的近10年時間里，豫金剛石一共才盈利了11.2億元。目前市值為31.82億元。也就是說，就算把該公司按照市值全部買下來，都不夠填補2019年的虧損！

針對該股一字封停，有股民甚至在投資者平臺上“一臉懵逼”地問詢問上市公司，針對公告《2019年度業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報修正公告》提問，虧損的單位有沒搞錯？是萬元？虧損45億-55億元？”

對此，豫金剛石也“一本正經(jīng)”地回答：“您好，公司初步核算2019年歸屬于上市公司股東凈虧損45-55億元，具體情況請參閱公告。”

甩鍋給新冠肺炎疫情，太過牽強

一個年營收不到10億的公司，是怎么虧掉50多億的呢？

針對交易所的關(guān)注函，豫金剛石回應(yīng)稱因為根據(jù)期后事項，以及受新型冠狀病毒肺炎疫情等影響，公司基于謹慎性原則，增加預(yù)計負債約21.8億元、計提存貨跌價準備約10億，對應(yīng)收款項計提壞賬準備并確認減值損失10.3億，四是對固定資產(chǎn)及在建工程補充計提資產(chǎn)減值準備約8億。

不過，這似乎過于牽強。新冠病毒是在2019年年底過年期間才爆發(fā)，要影響也是影響其2020的業(yè)績。豫金剛石給出的理由似乎站不住腳。

四大變臉理由均遭質(zhì)疑

針對第一條預(yù)計負債增加計提21.8億元，其實早在今年1月，深交所曾兩次向公司發(fā)出關(guān)注函，要求公司核實說明預(yù)計負債計提的充分性，而公司均未對相關(guān)訴訟/仲裁案件計提預(yù)計負債。

本次巨虧的“大頭”來自訴訟/仲裁計提預(yù)計負債，從公開資料來看，豫金剛石及其實際控制人可謂是“訴訟纏身”。近兩年來，豫金剛石和郭留希控制的其他“華晶系”公司不斷陷入各種民間借貸、金融貸款、企業(yè)借款、合同執(zhí)行等糾紛司法案件之中，而且有大部分都已經(jīng)進入了司法執(zhí)行階段。

2019年12月13日 “豫金剛石”發(fā)布公告，公布了4起訴訟案件進展及5起新的訴訟案件。截至目前，豫金剛石共涉及45項訴訟/仲裁案件，案件金額合計約44.3億元。

查閱豫金剛石公告可知，在業(yè)績變臉公告前一周的3月25日，豫金剛石發(fā)布了2020年第11號公告——《關(guān)于訴訟進展的公告》，涉及主要訴訟如下：

而其中較為顯眼的一條訴訟是：

實控人究竟缺錢到何種地步，竟然到了月息2%，年化24%的利息借款的地步？

事實上，涉及如此規(guī)模的訴訟，豫金剛石也早已引起了深交所的關(guān)注，新年伊始，創(chuàng)業(yè)板公司管理部的第一號關(guān)注函（創(chuàng)業(yè)板關(guān)注函〔2020〕第1號）就給了豫金剛石，其中一條就是要求說明涉訴案件情況計提預(yù)計負債情況，計提依據(jù)，計提金額是否合理、充分。

而豫金剛石彼時的回復(fù)則是：根據(jù)《企業(yè)會計準則第13號—或有事項》的規(guī)定，與或有事項相關(guān)的義務(wù)同時滿足下列條件的，應(yīng)當確認為預(yù)計負債：（一）該義務(wù)是企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務(wù)；（二）履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)；（三）該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。公司經(jīng)梳理涉訴案件情況，與涉訴案件相關(guān)的或有事項不同時滿足上述條件，尚未計提預(yù)計負債。

針對第二條公司對存貨計提跌價準備約10億元，給出的理由是受新冠肺炎疫情及經(jīng)濟下行影響。盈利8040萬元到虧損51.51億，存貨計提10億元，那么還有50億去哪了？疫情影響不是2020年嗎，關(guān)2019年什么事。

財報顯示，2019年三季度末的存貨凈值8.48億元，目前計提的存貨跌價準備是10億元。公司表示，存貨上漲主要系庫存商品增加所致。而計提10億存貨，無疑是將2019年全年的存貨都計提光了。

而且，對于存貨跌價準備，豫金剛石在回復(fù)深交所2018年年報問詢函時稱2018年度存貨跌價準備計提充分，在回復(fù)深交所2019年半年報問詢函時也稱2019半年度無需計提存貨跌價準備。為什么這次突然計提呢？

有會計人士分析稱：“很少有公司全部計提存貨，除非公司認定存貨賣不出去，但這種情況并不多，即使折價賣也不至于全部虧光?！庇型顿Y者質(zhì)疑，是真的在庫房里，然后貶值了？還是壓根就沒有這10億存貨，而是把別的名頭安在存貨上，然后通過虛增存貨—存貨減值的路徑一把梭哈？或者被用來調(diào)節(jié)公司的利潤，俗稱財務(wù)大洗澡。

針對第三條計提壞賬準備并確認減值損失10.30億元，深交所也要求公司說明單項金額重大擬單獨進行減值測試的應(yīng)收款項的具體情況，核實說明前期已確認的收入、應(yīng)收賬款是否真實、準確，應(yīng)收賬款計提減值損失、壞賬準備的依據(jù)、具體測算過程、本期計提的合理性、以前期間計提的充分性，等等。

公司回應(yīng)稱部分應(yīng)收款項的對手方存在信用風險，基于謹慎考慮，計提壞賬準備并確認減值損失10.3億元。

此外，公司擬對單項金額重大的應(yīng)收款項單獨進行減值測試，按其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額確定減值損失。

單項金額方面，豫金剛石指出，重大擬單獨進行減值測試的應(yīng)收賬款客戶為深圳粵通國際寶股份有限公司，應(yīng)收賬款余額為3369.02萬元，其款項為2018年度采購公司鑲嵌飾品尚欠貨款，2019年度業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報修正公告前公司已按賬齡 1-2 年計提壞賬準備 505.35 萬元，現(xiàn)擬按全額計提壞賬準備，預(yù)計補提壞賬準備金額為 2863.67萬元。

公司擬全額計提壞賬的原因為深圳粵通自2018年下半年起未采購過公司產(chǎn)品，前期經(jīng)過多次催收尚未回款且近期無法與其取得聯(lián)系，公司判斷該筆應(yīng)收賬款收回的可能性較小擬按全額計提壞賬準備。

在回復(fù)公告最后，豫金剛石稱，公司業(yè)績快報數(shù)據(jù)未經(jīng)會計師審計，公司按以往計提比例對應(yīng)收賬款計提了壞賬準備。業(yè)績快報披露后公司了解到客戶深圳粵通資信狀況惡化，依據(jù)謹慎性原則對其應(yīng)收賬款余額全額計提了壞賬準備。截止目前公司未發(fā)現(xiàn)其他主要客戶財務(wù)狀況惡化情形，不影響本期計提的合理性。

針對第四條，關(guān)于固定資產(chǎn)及在建工程減值準備約8億元的計提，公司2018年度和2019半年度均未計提固定資產(chǎn)及在建工程減值準備，這次卻突然對可能存在減值損失的固定資產(chǎn)及在建工程補充計提資產(chǎn)減值準備約8億元。

豫金剛石很多一反常態(tài)的操作，都讓監(jiān)管部門和中小投資者不得不懷疑公司想趁業(yè)績下滑直接一次性“洗大澡”。那么，公司之前年度的財務(wù)報表的可信度到底有多大，投資者自己掂量掂量。

有股友評論，“豫金剛石預(yù)虧50多億，欠別人的22億確認，別人欠的10億不要。”“董事長自兼董秘，是請不起嗎？是沒人敢當，得造假?。　?/span>

豫金剛石4月7日晚間公告，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，中國證券監(jiān)督管理委員會決定對公司進行立案調(diào)查。融中財經(jīng)將對此案后續(xù)給予持續(xù)關(guān)注。

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