關(guān)于中小企業(yè)信用貸款風(fēng)控，詳細(xì)總結(jié)的十條務(wù)實(shí)經(jīng)驗(yàn)
第一條：銀行斷貸、持續(xù)抽貸永遠(yuǎn)是第一殺手！銀行斷貸和持續(xù)抽貸，無論從哪個(gè)角度講，都是企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。也是銀企博弈斗爭(zhēng)最殘酷的表現(xiàn)形式。軍半渡而擊之，兵家之極端手段。好的企業(yè)或可調(diào)整資金應(yīng)對(duì)，一般的企業(yè)直接因抽貸而劣化，劣質(zhì)企業(yè)直接因抽貸而爆雷。短期信用貸安全的一大前提就是企業(yè)不被壓縮信貸規(guī)模，或貸款質(zhì)量評(píng)級(jí)較高，無被壓縮的客觀可能。信用敞口較大是信貸被壓縮最常見的理由，抵押物非標(biāo)、經(jīng)營(yíng)劣化、涉訴涉執(zhí)行，依次排序。第二條：持續(xù)不盈利或失血的企業(yè)難翻盤！做生意掙錢天經(jīng)地義。持續(xù)不盈利或失血對(duì)信貸人來講都是災(zāi)難。持續(xù)不盈利意味著經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流越來越少。信貸資金如果不在過程中陸續(xù)退出，就沒有離場(chǎng)的機(jī)會(huì)了。短期不盈利可容忍之處在于，投資需要消化期，危機(jī)需要化解期，經(jīng)營(yíng)需要調(diào)整期，但持續(xù)不盈利意味著上述行為全部無效，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，必須離場(chǎng)。第三條：高負(fù)債意味著高風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)高負(fù)債意味著風(fēng)險(xiǎn)！企業(yè)都是在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)過程中因貪婪了提高了財(cái)務(wù)杠桿。規(guī)模擴(kuò)大時(shí)提高財(cái)務(wù)杠桿可以理解，但是只注重加杠桿，不及時(shí)去杠桿是危險(xiǎn)的。借錢是要還的，無論是誰的錢！好的時(shí)候不及時(shí)去化，壞的時(shí)候會(huì)帶來災(zāi)難。錢變物容易，物變錢難！越是經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，物變錢越難。持續(xù)高負(fù)債對(duì)中小企業(yè)來講就是最大的風(fēng)險(xiǎn)。第四條：短貸長(zhǎng)用、短貸長(zhǎng)投是危機(jī)根源！中小企業(yè)融資都是短期融資，中小企業(yè)短貸長(zhǎng)用、短貸長(zhǎng)投是常態(tài)。經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)逐漸滾動(dòng)化解短貸，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不好，短貸變長(zhǎng)貸，長(zhǎng)貸變死貸。自有資金、親屬資金屬于可長(zhǎng)期使用資金，朋友借款、民間拆借屬于短期資金；銀行抵押貸，經(jīng)營(yíng)好時(shí)是長(zhǎng)期資金，經(jīng)營(yíng)差時(shí)是短期資金，銀行信用貸是短期資金。短貸長(zhǎng)用或可理解，短貸長(zhǎng)投已是病癥，需要盡快化解。第五條：重大投資后經(jīng)營(yíng)未達(dá)到投資預(yù)期！企業(yè)家投資都是基于對(duì)未來美好的預(yù)期。用今天確定性的資本換取明天不確定的收益，是一種風(fēng)險(xiǎn)偏好表現(xiàn)。問題是利好要兌現(xiàn)，兌現(xiàn)的周期太長(zhǎng)就很麻煩，因?yàn)橛泻艽蟮呢?cái)務(wù)杠桿。所以動(dòng)態(tài)風(fēng)控的第一原則是投資有效性，即老板今天砸進(jìn)去的錢，很快就有了回報(bào)。不幸的是，經(jīng)濟(jì)下行區(qū)間這很難。時(shí)下經(jīng)濟(jì)最大的問題是企業(yè)家對(duì)未來已經(jīng)沒有那么美好的預(yù)期了，不看好明天，所以政府很著急。賭場(chǎng)沒有賭客是最麻煩的事情！凈資產(chǎn)累積或歷年經(jīng)營(yíng)累積，俗稱“家底子”，是一個(gè)老板量化的歷史經(jīng)營(yíng)成果。最悲哀的經(jīng)營(yíng)狀況是，有經(jīng)營(yíng)歷史，但凈資產(chǎn)累積為零或負(fù)。說明或者沒有歷史經(jīng)營(yíng)成果，或者曾經(jīng)有過但又虧回去了。孟子講，有恒產(chǎn)者有恒心。道理在于資產(chǎn)中有很多專用性的資產(chǎn)，對(duì)別人沒有什么價(jià)值，但對(duì)老板經(jīng)營(yíng)來講卻有價(jià)值，所以老板不會(huì)輕易放棄自己的家底子，所謂敝帚自珍。但前提是經(jīng)營(yíng)本身的確創(chuàng)造價(jià)值，當(dāng)經(jīng)營(yíng)價(jià)值為零的時(shí)候，凈資產(chǎn)的價(jià)值也驟然減少！第七條：經(jīng)營(yíng)的價(jià)值表現(xiàn)為盈利以及“難以替代性”！信貸的最大原則在于經(jīng)營(yíng)有價(jià)值。對(duì)老板的價(jià)值在于盈利，對(duì)客戶的價(jià)值在于其提供的產(chǎn)品或服務(wù)的難以替代。尋找一個(gè)合格的供應(yīng)商，有不少交易成本，交易成本越大，越難以替代，那么該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值就越大。經(jīng)營(yíng)的難以替代性或直接表現(xiàn)為產(chǎn)品的品質(zhì)、技術(shù)含量、服務(wù)滿意度、客戶體驗(yàn)，或間接表現(xiàn)較高的轉(zhuǎn)換成本。當(dāng)然對(duì)社會(huì)的價(jià)值是就業(yè)，對(duì)政府的價(jià)值是稅收，這些是次要的，因?yàn)橹挥欣习搴涂蛻舾谝饨?jīng)營(yíng)的死活。第八條：庫(kù)存和應(yīng)收賬款就是第一還款來源！經(jīng)營(yíng)性貸款，顧名思義用于經(jīng)營(yíng)，回自經(jīng)營(yíng)。挪用貸款用途是輕微的信貸欺詐，改變借款用途已經(jīng)說明不誠(chéng)信。對(duì)信貸機(jī)構(gòu)來講，監(jiān)控用途是貸后的第一道風(fēng)控。其次是要求貸款具備第一還款來源，最直接的形式就是應(yīng)收回款和庫(kù)存變現(xiàn)。因此，庫(kù)存、應(yīng)收驗(yàn)證非常關(guān)鍵，經(jīng)營(yíng)劣化一定會(huì)通過庫(kù)存和應(yīng)收賬款表現(xiàn)出來。要么質(zhì)量很差，要么流動(dòng)性很差，這都意味著經(jīng)營(yíng)劣化。這兩項(xiàng)資產(chǎn)也是最容易出現(xiàn)誤差的，要么虛假庫(kù)存和應(yīng)收，要么以次充好，必須嚴(yán)肅對(duì)待。第九條：貸后風(fēng)控比貸前風(fēng)控重要一百倍！信貸審查是好比病人做CT檢查，授信時(shí)候有病看不出來的可能性非常小。絕大多數(shù)信貸風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)橘J后的審查沒有持續(xù)深入，貸了幾年的款，對(duì)企業(yè)的了解不但沒有深化，沒有動(dòng)態(tài)調(diào)整，反而陷入最初印象的路徑依賴，由此形成麻痹大意，等到意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)候，已經(jīng)被綁架成股東。貸后流于形式，不能持續(xù)深化是信貸失敗最關(guān)鍵的管理問題。第十條：風(fēng)控思維最重要的是邏輯，進(jìn)而是經(jīng)營(yíng)的邏輯！信貸判斷最講究證據(jù)，因此產(chǎn)生了對(duì)邏輯的依賴。首先是常識(shí)性的邏輯，進(jìn)一步是企業(yè)家經(jīng)營(yíng)企業(yè)的邏輯。具備常識(shí)性邏輯是站在信貸機(jī)構(gòu)最起碼的要求，具備老板經(jīng)營(yíng)的邏輯才是與企業(yè)良性合作的基礎(chǔ)。簡(jiǎn)單說，不但知道企業(yè)用錢干什么，還要知道企業(yè)為什么用錢，會(huì)干的怎么樣。了解各行各業(yè)的經(jīng)營(yíng)邏輯不那么容易，這也是風(fēng)控人才不容易培養(yǎng)的主要原因。需要積累、需要試錯(cuò)！
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