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一個游客路過一個小鎮(zhèn)，他走進一家旅館給了店主1000元現金，挑了一個房間，他上樓以后，店主拿這1000元給了對門的屠夫支付了這個月的肉錢；屠夫去養(yǎng)豬的農夫家里把欠的買豬款付清了，農夫還了飼料錢，飼料商販還清了賭債，賭徒趕緊去旅館還了房錢，這1000元又回到旅館店主手里，可就在此時，游客下樓說房間不合適，拿錢走了，但是全鎮(zhèn)的債務都還清了！
看完這個故事，請問有誰虧了嗎？一個也不虧，沒有這1000元現金，大家都還在相互持續(xù)的追債，后果不堪設想，可外地游客帶來的1000元現金流動了一下，大家的債務就全部解決了。這就是資金流動讓經濟社會煥發(fā)了生機！
在公司經營當中，現金幾乎是最為關鍵的一環(huán)，但是很多財務對現金流的理解不夠深入，今天小編就跟大家所以說一說現金流。
公司是靠資金的流動而運轉的。流動資金為什么重要，因為它在每周轉一次都會產生營業(yè)收入和利潤，所以本質上說流動資金就是公司利益的創(chuàng)造者。
如今創(chuàng)業(yè)難，特別是一些剛剛入行的小公司，本來創(chuàng)業(yè)資金就不足，為了生存，虎口奪食，展開低價競爭，貨物發(fā)出去以后，賬款被客戶拖欠，公司房租都已經一次性支付，員工薪資及各項固定費用都無法拖欠，幾單生意好不容易談下來，資金卻收不回來，這些公司就面臨倒閉了。他們沒有輸給對手，而輸給了“錢”！
現金是公司的血液，只有流動起來，才能產生利益，推動公司的發(fā)展。一個公司沒有充足的現金就無法正常運轉，這種局面如果一直持續(xù)的話，必然危及公司生存！
資金不僅要流動，并且要在流動中獲取利益，凡是不盈利的商業(yè)活動也是在失血。當然，現代經濟領域里，有些商業(yè)模式可以暫時性的不盈利，但是一定要估算清楚盈利的時間點，公司目前的資金還能支撐多久。
一個公司經營的好壞不能僅僅看利潤表，國外很多大型公司都是在公司贏利的階段突然崩潰的，原因就是公司經營“失血嚴重”，流動資金匱乏導致資金鏈斷裂后陣亡，很可惜的是，這些都不是被競爭對手擊敗的！如果不能在財務安全期內讓資金流動起來，公司的命運就岌岌可危！
如果上帝給我選擇的機會：我選擇做一個優(yōu)雅的資本家，有資本可以換資產。但是有資產不一定能換資本，因為當你著急出售資產的時候，資本家不一定都愿意拿資本來換！
大家可以對照自家公司現金流量表思考2個問題：
1、我的現金跟上期相比是增加還是減少了？2、我的“錢”都花到哪里去了？是經營、還是投資或者是融資？
接下來，我們通過比較經營性現金凈流量和凈利潤的關系來分析一下企業(yè)的盈利質量。
經營性現金凈流量反映的是日常經營活動帶給企業(yè)的現金凈流量，是經營性現金流入和經營性現金流出的凈值反映。
凈利潤，是所有收入減掉成本費用以及稅金后的凈利。
其中：
收入包括經營性和投資性（投資收益）的收入；成本費用包括付現成本以及非付現成本（比如折舊攤銷，一種經濟學上的成本，它的形成是因為一次性支付購買設備或者無形資產，但是經濟學上應該按照一定期間確認的成本）。
衡量一個企業(yè)盈利質量很重要的指標，就是經營性現金凈流量和凈利潤的比較。假設公司的收入全部是現金收入，成本都是現金付款，這種情況下，凈利潤與經營性現金凈流量相等的。然而，大多數企業(yè)不會是這種情況。原因包括：
1. 應收帳款的存在
應收賬款的帳期越長，企業(yè)客戶占用企業(yè)的資金越多，相當于企業(yè)在為客戶提供無息商業(yè)貸款。很多企業(yè)為了增加收入，首先想到的辦法就是降低商業(yè)信貸門檻。資金的回籠速度還和企業(yè)的定價權以及在行業(yè)中處于上下游有關。應收帳款對收入影響最典型的例子就是軟件外包行業(yè)，通過比較不同上市公司客戶構成，帳期，壞賬情況，就能從側面了解到企業(yè)在同樣一個行業(yè)中定價權的差異。
2. 非付現成本的支出
比如攤銷折舊以及期權費用，很多企業(yè)用ＥＢＩＴＤＡ（息前稅前扣除折舊攤銷前利潤）即未扣除攤銷折舊這種非付現成本的利潤來作為衡量企業(yè)的經營狀況。
首先這個比率能扣除企業(yè)選擇不同會計政策（折舊攤銷年限等）影響,
其次這些攤銷并沒有真正的現金流支出。
然而，實際操作中，更多的企業(yè)會利用ＥＢＩＴＤＡ來描畫一個毛利很高的企業(yè)，顯得公司的“護城河”很寬。不同行業(yè)，不同發(fā)展模式的企業(yè)單純分析ＥＢＩＴＤＡ是沒有意義的，對于一個不斷靠并購發(fā)展的企業(yè)，單純的扣除攤銷特別是商譽的攤銷是值得商榷的。
3. 營運資金的影響
營運資金占用包括預付以及預收等款項。首先，一個企業(yè)是否有預收和預付和企業(yè)的商業(yè)模式是有關的。比如教育行業(yè)的新東方，典型的模式是先收學費再上課，因此預收帳款的變動一方面反映了企業(yè)未來的增長空間，因為預收款項會在服務提供的時候全部變成收入。預收款項的多少以及他們轉化成收入的速度直接反映了企業(yè)未來收入。因此，教育行業(yè)對預收款項的收取以及預收款的轉化率管理是對企業(yè)收入管理的核心。
凈利潤和經營性現金流的關系在現金流量表中以附表的形式出現。通常來說，如果一個企業(yè)的經營性現金凈流量能夠滿足他的資本性支出就說明企業(yè)可以自己造血來維持企業(yè)的發(fā)展。如果一個企業(yè)的凈利增長大幅超過經營性凈現金流增長，必須要對企業(yè)的資金回籠周期以及融資渠道進行了解，因為如果沒有融資（債券或者股東資本投入）支持，資金回籠出現問題時，企業(yè)早晚會耗盡賬面資金。
現金流的問題可以扼殺那些原本可能存活下來的公司。根據美國的一項研究，82%的公司經營失敗可以歸因于現金管理不當。為避免重蹈其覆轍，請牢記下面提到的十大現金流法則：
1. 利潤不是現金，只是賬務處理
會計賬務比想象中要復雜得多。利潤不能用來支付賬單，事實上利潤會讓企業(yè)放松警惕。假如企業(yè)支付了自己的賬單而你的客戶卻沒有，那么公司經營很快就會陷入困境。所以獲得利潤不代表獲得現金。
2. 現金流無法憑直覺判斷
不要試圖用頭腦計算，有銷售收入不意味你有錢，費用發(fā)生了也不意味著已經付出對等代價。存貨在轉為銷售成本前，通常需要先購買、付款再儲存。
3. 增長耗費現金
這聽起來有些荒謬，公司發(fā)展最好的時期可能會遭遇最壞的局面。曾經在我們銷售業(yè)績翻倍時也正是經營最艱難的一個時期，公司幾乎倒閉。提前兩個月開工，但推遲六個月才得到銷售資金。都公司業(yè)績快速增長，但必須要注意，因為增長要耗費現金。這屬于營運資本問題，發(fā)展得越快，就需要具備更強的融資能力。
4. B2B銷售耗費現金
當你直接跟另一個終端企業(yè)進行業(yè)務合作時，你把貨品或服務隨發(fā)貨單一起送出去，對方在幾個月后付款。那些企業(yè)都是老顧客，也不能經常催討賬款，否則可能不會長期光顧你，所以必須等待。當你把東西賣給分銷商，他再轉賣給零售商，幸運的話你通常能在4到5個月后拿到錢。
5. 存貨耗費現金
在銷售商品之前，你必須先準備好庫存。很可能你剛開始銷售產品，你的供貨商已經在要求你付款。這是個簡單的經驗規(guī)則，每多1元存貨你就會少1元現金。
6. 營運資本是你最好的生存能力
營運資本是一個會計詞匯，代表流動資產減去流動負債后剩余的部分。它是你可以用來支付運營成本和開支、等待客戶還款前購買存貨的銀行存款。
7. 應收賬款不宜過多
客戶欠你的錢稱為“應收賬款”。這里有個快捷的現金規(guī)劃方法，即“應收賬款每多1元你就少了1元現金”。
8. 銀行家不喜歡驚喜
提前做好計劃，你無法靠現場發(fā)揮去應對銀行。假如你認為公司會有很好的發(fā)展前景，那么當新產品受阻或是客戶無法按時支付貨款時，你越快帶著財務報表和現實可行的計劃書去銀行，就對你越好。
9. 關注三個重要的指標
“回款期限”衡量你用了多長時間收回賬款。
“存貨周轉率”衡量你的存貨占用營運資本和現金流的時間。
“付款賬期”衡量你從收到貨物到向供貨商付款的時間。
永遠監(jiān)控這三個非常重要的現金流信號，提前一年制定計劃，并與后來的實際情況進行比較。
10. 假如你是例外，上述情況都沒有遇到，祝賀你
假如你所有的顧客在購買商品時立即付款，在銷售產品前你不用進行購買，就沒什么需要擔心。但假如你向其他公司銷售產品，請記住他們通常不會立即付款。
