香港一直以來(lái)作為全球金融中心，依靠著成熟健全的金融體系，香港保險(xiǎn)業(yè)具備著得天獨(dú)厚的天然優(yōu)勢(shì)。
在內(nèi)陸，一般的儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種因?yàn)轭A(yù)定利率的限制，只能維持在3.5%以下水平，最新的監(jiān)管窗口指導(dǎo)更是直接把以后新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品直接降至了3.0%，但是在香港，大部分的儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種預(yù)期收益率都能在6%-7%但是很多朋友認(rèn)為，這是夸張宣傳。
眾所周知，香港分紅型保單分為保證部分和非保證兩個(gè)部分;
保證收益是保證可以收到的部分,合約上會(huì)清楚列明.非保證的部分 是收益的大頭部分, 是有機(jī)會(huì)可以變化的, 那如何判斷是否真的可以實(shí)現(xiàn)呢?這也是很多人擔(dān)心的部分。
那么本文用數(shù)據(jù)，帶大家去看看香港保險(xiǎn)是否真的能做到這么高的分紅實(shí)現(xiàn)率。（如果您有更多想法可以HDO7702交流，海外理想生活GZH同名）
一、香港保險(xiǎn)的預(yù)期分紅為什么敢做到那么高？和內(nèi)陸的有什么不同？
國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)用的是“保證現(xiàn)金價(jià)值”，香港保險(xiǎn)用的是“預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值”，也就是非保證分紅。這是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)和香港保險(xiǎn)以及全球保險(xiǎn)最大的區(qū)別。
國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)屬于強(qiáng)監(jiān)管，特點(diǎn)是收益率相對(duì)較低，投資限制嚴(yán)格。現(xiàn)金價(jià)值100%寫進(jìn)合同的保證條款。在全球保險(xiǎn)行業(yè)，僅國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)這樣設(shè)計(jì)。
香港保險(xiǎn)以及全球其他地區(qū)保險(xiǎn)公司，幾乎都是通過(guò)保險(xiǎn)公司精算，給投保人一個(gè)“預(yù)期”。我們知道，香港的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的長(zhǎng)期預(yù)期收益率可高達(dá)7%（復(fù)利），實(shí)際收益部分是由“保證收益”+“非保證預(yù)期收益組成。這意味著，它不是保證的，理論上可能會(huì)不達(dá)標(biāo)。保險(xiǎn)高分紅主要依賴于分紅實(shí)現(xiàn)率，過(guò)去香港的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)情況如何？
二、香港主流保險(xiǎn)公司儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)率
分紅實(shí)現(xiàn)率：履行比率也稱為分紅實(shí)現(xiàn)率，是衡量“非保證收益“投資表現(xiàn)的重要指標(biāo)。
根據(jù)GN16的指引，所有保險(xiǎn)公司需要在其官網(wǎng)公布其分紅產(chǎn)品在過(guò)去5年內(nèi)的紅利實(shí)現(xiàn)率。以便客戶了解各大保險(xiǎn)公司的真實(shí)派發(fā)紅利與當(dāng)初保險(xiǎn)計(jì)劃書上所列的差距。
履行比率越高，該產(chǎn)品更值得信賴。
總現(xiàn)金價(jià)值比率：實(shí)際到手的現(xiàn)金價(jià)值和計(jì)劃書上演示預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值的比值。分紅實(shí)現(xiàn)率越高，意味著產(chǎn)品越值得信賴，保險(xiǎn)公司的實(shí)力，經(jīng)營(yíng)情況越好。
（說(shuō)明：總現(xiàn)金價(jià)值是客戶持有保單的真正價(jià)值, 周年紅利和終期紅利會(huì)受到各種因素的影響（比如提前退保、身故等影響）從而導(dǎo)致數(shù)據(jù)并不準(zhǔn)確，有波動(dòng)。對(duì)于持有保單的客戶而言，直接參考“總現(xiàn)金價(jià)值比率“即可。）
三、那么分紅實(shí)現(xiàn)率該如何看呢？
分紅實(shí)現(xiàn)率計(jì)算公式：
舉個(gè)例子，假設(shè)保險(xiǎn)公司的一個(gè)計(jì)劃書上預(yù)期明年是要給你分1萬(wàn)塊錢的分紅，但實(shí)際上第二年他確實(shí)給了1萬(wàn)塊，那么他的分紅兌現(xiàn)率就是100%，但是如果他只給你分了8000，那么他的分紅兌現(xiàn)率就是80%，如果給你分了1.2萬(wàn)，那么他的分紅兌現(xiàn)率就是120%。
所以最簡(jiǎn)單直接的評(píng)估就是看保險(xiǎn)公司官網(wǎng)每年所發(fā)布的分紅實(shí)現(xiàn)率，了解保險(xiǎn)公司的真實(shí)派發(fā)的紅利與當(dāng)初保險(xiǎn)計(jì)劃書上所列的差距，從而去判斷自己的當(dāng)初所購(gòu)買的保單的預(yù)期分紅是否有實(shí)現(xiàn)。
以下是香港熱門儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。
AIA-友邦
1、【充裕未來(lái)】系列，曾是熱賣的美元儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)之一，也是目前盈御多元貨幣系列前身?？梢钥吹剑湓Ｎ磥?lái)系列所有產(chǎn)品總現(xiàn)金價(jià)值比率都超過(guò)了100%。意味著客戶實(shí)際獲得的現(xiàn)金價(jià)值，高于計(jì)劃書上的預(yù)期數(shù)字。
2021年推出了盈御多元貨幣，22年的總現(xiàn)金價(jià)值比率是100%。目前該系列已升 級(jí)到二代“盈御多元貨幣2”。
2、看下在充裕未來(lái)推出之前，友邦熱賣人壽儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)【裕滿人生】&【愛(ài)無(wú)憂】，兩款產(chǎn)品最早2013年推出，根據(jù)公布的分紅實(shí)現(xiàn)率，實(shí)際回報(bào)達(dá)到了預(yù)期的99%；和計(jì)劃書上的預(yù)期收益高度吻合，投資成績(jī)非?？捎^。
3、【簡(jiǎn)愛(ài).延續(xù)】系列，也幾乎100%
<友邦重疾險(xiǎn)的分紅實(shí)現(xiàn)率也非常不錯(cuò)>
不少客戶選擇香港重疾產(chǎn)品，也是沖著保額有分紅可增值、抵御通貨膨脹的特點(diǎn)。2015年前后友邦當(dāng)時(shí)的重疾險(xiǎn)是「加裕倍安?！购汀讣釉Ｖ潜侗！?/p>
總結(jié)：從2022年友邦公布的成績(jī)單來(lái)看，友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)相當(dāng)穩(wěn)定。尤其在近幾年金融領(lǐng)域出現(xiàn)不少黑天鵝的情況下，能做到計(jì)劃書中的展示的預(yù)期收益，不僅代表友邦本身的投資實(shí)力強(qiáng)勁，也代表友邦對(duì)待投保人負(fù)責(zé)的態(tài)度。相信未來(lái)友邦的產(chǎn)品在回報(bào)率達(dá)標(biāo)方面，也依然會(huì)以100%兌現(xiàn)的為基礎(chǔ)目標(biāo)，努力做到更高履行比率回饋客戶。
PRU-保誠(chéng)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
重疾保障
ManuLife-宏利 儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
「赤霞珠終身壽險(xiǎn)計(jì)劃2（美元/港元）」
「創(chuàng)富傳承保障計(jì)劃」
「豐譽(yù)傳承保障計(jì)劃」
「宏達(dá)儲(chǔ)蓄保障計(jì)劃」
重疾保障「活耀人生危疾保（美元/港元）」
「悠然危疾?！?/strong>
「心愛(ài)一家?！?/strong>
宏利實(shí)現(xiàn)率AXA-安盛
Dividend realization rate
儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
「人壽保障及儲(chǔ)蓄-儲(chǔ)蓄為主」
「人壽保障及儲(chǔ)蓄-保障為主」
「人壽保障及儲(chǔ)蓄-儲(chǔ)蓄為主（停售）」
人壽保障及儲(chǔ)蓄-保障為主（停售）」
重疾保障
「危疾保障」
「危疾保障（停售）」
安盛實(shí)現(xiàn)率
YFLife-萬(wàn)通 ○
Dividend realization rate
儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
「富饒傳承儲(chǔ)蓄計(jì)劃（停售）」
「尚裕終身壽險(xiǎn)」
重疾保障
「首選健康保1000」
萬(wàn)通分紅實(shí)現(xiàn)率附注（儲(chǔ)蓄/重疾）
萬(wàn)通實(shí)現(xiàn)率
FTLife-富通 ○
Dividend realization rate
儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
「盛世 · 傳家寶2（尊尚版）」
「心惠保壽險(xiǎn)計(jì)劃」
重疾保障
「守護(hù)168 危疾保障（停售）」
富通實(shí)現(xiàn)率
FWD-富衛(wèi) ○
Dividend realization rate
儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
「盈聚未來(lái)儲(chǔ)蓄計(jì)劃」
「盈聚未來(lái)壽險(xiǎn)計(jì)劃（卓越版）」
「盈聚未來(lái)儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)計(jì)劃（優(yōu)越版）」
「衛(wèi)你所愛(ài)壽險(xiǎn)計(jì)劃」
重疾保障
「危疾全守衛(wèi)」
「好安守危疾保障計(jì)劃」
富衛(wèi)實(shí)現(xiàn)率
○ SunLife-永明 ○
Dividend realization rate
歸原紅利履行比率
各產(chǎn)品的2022年歸原紅利的履行比率
終期紅利/特別紅利履行比率
各產(chǎn)品的2022年終期紅利或特別紅利的履行比率
永明實(shí)現(xiàn)率
○ BOCLife-中銀 ○
Dividend realization rate
儲(chǔ)蓄產(chǎn)品
「目標(biāo)5年計(jì)劃等」
「非凡人生終身壽險(xiǎn)計(jì)劃」
「守躍保險(xiǎn)計(jì)劃」
重疾保障
「摯守護(hù)危疾」
「摯全護(hù)您危疾」
中銀實(shí)現(xiàn)率
附：各保險(xiǎn)公司履行比率查詢網(wǎng)址
1、友邦
2、保誠(chéng)
https://www.prudential.com.hk/performance/fulfillment-ratio/tc/index.html
3、宏利：
https://www.manulife.com.hk/zh-hk/individual/products/understanding-your-participating-policy/fulfillment-ratio.html
4、安盛
https://www.axa.com.hk/zh/article/fulfilment-ratios-and-total-value-ratios
5、富衛(wèi)：
https://www.fwd.com.hk/regulatory-disclosures/
6、富通：
https://www.ftlife.com.hk/tc/support/disclosures/fulfillment-ratios-dividends.html
7、萬(wàn)通：
https://www.yflife.com/tc/Hong-Kong/Individual/Services/Useful-Information/Investment-Strategy/
8、永明 ：
最后
通過(guò)上述數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，除部分外，多數(shù)香港保險(xiǎn)公司紅利實(shí)現(xiàn)比率都達(dá)到了90%以上，甚至不少產(chǎn)品都是超100%的達(dá)成。
尤其我們可以看到包括友邦、保誠(chéng)、宏利、安盛在內(nèi)的眾多內(nèi)陸客戶追捧的產(chǎn)品總現(xiàn)金價(jià)值是超過(guò)100%意味著我們獲得的實(shí)際保單價(jià)值超過(guò)當(dāng)時(shí)投保時(shí)計(jì)劃書上演示的數(shù)值，也就是賺的更多了。
保險(xiǎn)公司的投資情況和經(jīng)營(yíng)情況每年都有變化，只看一年的分紅率不足以說(shuō)明一個(gè)公司或一個(gè)產(chǎn)品的好壞，客戶可以通過(guò)這些數(shù)據(jù)來(lái)持續(xù)觀察一個(gè)保險(xiǎn)公司。
當(dāng)然分紅實(shí)現(xiàn)率都是100%以上的保險(xiǎn)公司還要看分紅水平的高低，收益低再能100%實(shí)現(xiàn)也沒(méi)太大意義，分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)公開(kāi)了，競(jìng)爭(zhēng)透明化了。
在實(shí)際生活中，跑贏通脹的最好方法還是投資及理財(cái)，只要增值速度大于通脹率即可。但現(xiàn)實(shí)是投資這塊的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)更高，很多人都玩不起，所以對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，既能抵御通脹又能獲得保障的產(chǎn)品就香港保險(xiǎn)莫屬了。（如果您有更多想法可以HDO7702交流，海外理想生活GZH同名）
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