投資要點
中歐基金成立于 2006年，2018年三季度公募基金管理規(guī)模 1788億元（其中非貨幣基金規(guī)模663 億），非貨幣公募規(guī)模排名行業(yè)20/129。
曹名長，2015 年加入中歐基金，目前管理規(guī)模共計195 億，其中中歐價值發(fā)現(xiàn)A 多次獲得金牛基金、金基金等獎項。
中歐價值發(fā)現(xiàn)A 成立于2009 年7 月、基金經(jīng)理2015 年11 月任職，類型為偏股混合型，目前規(guī)模59 億，主要持有人為機構(gòu)投資者。
基金經(jīng)理任職以來實現(xiàn)年化收益5.68%，排名行業(yè)前2.7%，大幅跑贏業(yè)績基準與滬深300 指數(shù)，回撤低于滬深300 指數(shù)。
業(yè)績持續(xù)性較強：分年度看，自任職以來每年均取得了超越業(yè)績基準及滬深300 的收益；分月度看，自2015 年12 月至2018 年10 月共35 個月中，共有22 個月獲得超越滬深300 收益，勝率為62.86%。
基金經(jīng)理具有顯著的選股能力。
倉位保持90%以上，持股集中度低，2018 年中前十大重倉股占比32%、持股數(shù)為105 只。
操作風格上，換手率大幅低于行業(yè)平均。
投資風格上，偏好價值風格，2018 年前偏好大中盤，其后小盤風格提升，具有持續(xù)穩(wěn)定的風格內(nèi)選股能力。
前4 大行業(yè)占比58%，重倉行業(yè)穩(wěn)定，長期重倉食品飲料、銀行、汽車等，相對滬深300，近期超配食品飲料、汽車、醫(yī)藥和房地產(chǎn)等。
長期持倉股票相對行業(yè)超額收益突出：持有超過4 期的基金重倉股共13 只，其中11 只取得了超越行業(yè)指數(shù)的漲幅，體現(xiàn)了基金經(jīng)理優(yōu)異的長期選股能力。
風險提示：歷史業(yè)績不代表未來
本站僅提供存儲服務(wù)，所有內(nèi)容均由用戶發(fā)布，如發(fā)現(xiàn)有害或侵權(quán)內(nèi)容，請
點擊舉報。
