2012年金融物流市場跌宕起伏。由于國家實施穩(wěn)健的貨幣政策，前些年高速增長的信貸被逐步“點剎”，增速放緩。一些被掩蓋的問題暴露出來，金融物流市場出現(xiàn)了一些案件和事件，影響了業(yè)務(wù)的發(fā)展速度和企業(yè)的信心。但業(yè)務(wù)主流態(tài)勢良好，2013年會大力進行業(yè)務(wù)整頓、行業(yè)調(diào)整、規(guī)范發(fā)展。
一、2012年發(fā)展回顧
1. 金融物流業(yè)務(wù)持續(xù)增長，但增速放緩
根據(jù)中國物資儲運協(xié)會的調(diào)查，67家會員單位金融物流業(yè)務(wù)收入增長15%，低于上年30%增速15個百分點。質(zhì)押監(jiān)管量增長39%，融資額增長4%。數(shù)據(jù)表明，通過質(zhì)押的方式融資遇到的問題：一是風(fēng)險增加，銀行和監(jiān)管企業(yè)都提高了警戒程度，選擇客戶的標準在提高；二是收入增長遠低于工作量的增長，監(jiān)管量增速超收入增速24個百分點。出質(zhì)人討價還價能力增強；三是宏觀經(jīng)濟下行的影響，小微企業(yè)經(jīng)營困難，信貸需求下降，風(fēng)險度上升。為此，管理當局要求放寬對微小企業(yè)不良貸款率的容忍度。
2、金融與物流兩業(yè)聯(lián)動，業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新
金融物流業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要來源于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。2011年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)3800家，融資性擔(dān)保機構(gòu)8402家，非融資性擔(dān)保機構(gòu)1.38萬戶。金融機構(gòu)的增加導(dǎo)致競爭的加劇，創(chuàng)新金融產(chǎn)品成為競爭的重要手段。存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等都成為融資的優(yōu)良擔(dān)保物。推出保兌倉、保理倉、訂單融資、保單融資、動產(chǎn)質(zhì)押、電商融資等多種業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會還對一些業(yè)務(wù)進行了規(guī)范，例如，“保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保為一體的綜合金融服務(wù)”。物流企業(yè)與金融企業(yè)合作，在動產(chǎn)質(zhì)押貸款、抵押貸款、倉單質(zhì)押等方面密切配合，“把看不見的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化為看得見的操作風(fēng)險” ，取得較好效果。據(jù)銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2011年國內(nèi)貿(mào)易融資額達到16.78萬億元人民幣。我們推算2012年應(yīng)在18萬億，而由物流企業(yè)參與監(jiān)管的業(yè)務(wù)可能在3萬億左右。
3、金融物流進入電子商務(wù)。
2012年我國電子商務(wù)繼續(xù)快速增長，估計電子交易超10萬億元，電子零售額超1萬億元。幾乎所有電子商務(wù)公司都設(shè)計了金融服務(wù)。即在提供交易平臺的同時提供融資平臺，為買、賣雙方開展質(zhì)押貸款。其中，涉及動產(chǎn)抵押、質(zhì)押、倉單質(zhì)押、貨物交割、倉儲、加工、運輸、配送等業(yè)務(wù)，需要物流企業(yè)的合作。物流企業(yè)的作用是監(jiān)管質(zhì)物數(shù)量、監(jiān)管質(zhì)物進出流程與合同一致、提供相關(guān)物流服務(wù)，以協(xié)助電商交易最終實現(xiàn)。各主要商業(yè)銀行、股份制銀行都推出了針對電子商務(wù)的融資產(chǎn)品，如中國建設(shè)銀行推出了金銀倉、國內(nèi)保理、法人賬戶透支、動產(chǎn)質(zhì)押、訂單融資、電子商務(wù)融資、倉單融資、保單融資、無監(jiān)管公司的保兌倉等產(chǎn)品。中信銀行推出保兌倉、汽車融資、存貨質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等。
4. 供應(yīng)鏈金融物流漸成主流。供應(yīng)鏈金融物流是指金融企業(yè)和物流企業(yè)在供應(yīng)鏈的鏈條上尋找核心企業(yè)，并對其上下游企業(yè)融資，以擴大業(yè)務(wù)、提高貸款管理的控制力和資金的安全性。這樣，銀行就不是點對點地開發(fā)業(yè)務(wù)，而是一個一個行業(yè)地開發(fā)。同時，銀行的業(yè)務(wù)還可以更多使用信用證項下融資、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款等作為擔(dān)保物融資。物流企業(yè)也可通過監(jiān)管業(yè)務(wù)開發(fā)供應(yīng)鏈上有關(guān)企業(yè)的物流業(yè)務(wù)，利用關(guān)聯(lián)關(guān)系多環(huán)節(jié)控貨、一體化運營物流業(yè)務(wù)。實踐證明，凡是開展了供應(yīng)鏈金融物流的企業(yè)，事故率、糾紛、損失都大大降低。
二、金融物流業(yè)務(wù)的問題與風(fēng)險.
2012年是金融物流業(yè)務(wù)誕生以來問題最多的一年，無論是發(fā)案次數(shù)、涉案金額、涉案企業(yè)還是案件復(fù)雜程度，都是前所未有的。事件發(fā)端于2011年，在國家實施緊縮的貨幣政策的大背景下，企業(yè)資金緊缺，借貸成本普遍增高，有的地區(qū)高達15%--20%。在高利率的驅(qū)使下，一部分鋼貿(mào)市場的經(jīng)營者以市場內(nèi)的鋼材作質(zhì)物，向銀行借貸。套取資金后改變資金用途，違法發(fā)放高利貸，民間高利貸利率有的高達100%。在違規(guī)放貸沒有被及時制止的情況下，有的市場變本加厲，發(fā)展到質(zhì)物量短少、以次充好、以假充真，乃至發(fā)展到出具虛假倉單、虛假質(zhì)物清單的地步。這時，問題發(fā)生質(zhì)變，由合法轉(zhuǎn)為犯罪。在高利貸鏈條上的資金極不安全，一環(huán)斷裂，全鏈受損。最初，上海一家鋼市斷裂，還有某省商會出面救援，修補了鏈條。然而，當多條鏈一齊斷裂時，就無力回天了。
1、案件類型。2012年的監(jiān)管案件，大致分為三類:一是惡意設(shè)計、精心策劃，實施詐騙。例如無錫一洲鋼材市場老板李國清逃跑案，在騙取質(zhì)權(quán)人10億之后跑路。再如南京某倉儲公司虛開質(zhì)物清單，騙取銀行貸款后失蹤，倉庫是租的。還有出質(zhì)人以貨物掉包、以假充真、以次充好為手段進行詐騙等。二是應(yīng)急類違規(guī)，出質(zhì)人急于抓行情，但又來不及辦提貨手續(xù)，采取強行提貨方式。原想事后補貨，但因各種原因未能補上，形成官司。三是當事人各方溝通不足，合同約定有漏洞，問題沒有被及時發(fā)現(xiàn)而釀成大案。
2、案件分布。全國各地均有發(fā)生，但上海鋼材市場案發(fā)最多。原因是自2000年以來，某一地區(qū)的商人在上海辦了上百家鋼材市場，先是以鋼材量價不足方式取得貸款，得手后，演變成一筆貨重復(fù)質(zhì)押給兩家、三家、甚至四家銀行，繼而無質(zhì)物出具假單。所以被稱為上海鋼貿(mào)事件。在天津、哈爾濱、大連、昆明等地也有案件發(fā)生。
3、質(zhì)押案件發(fā)生的原因。一是對金融物流業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特點、模式、風(fēng)險不清楚、不明白，盲目開展業(yè)務(wù)，必然陷入詐騙者設(shè)計的圈套。平安銀行開展金融物流業(yè)務(wù)10多年來，不良率只有0.3%，是因為他們深刻理解這項業(yè)務(wù)，防范措施較嚴。二是客戶選擇不當，對客戶的資質(zhì)、信譽、財務(wù)、財產(chǎn)狀況了解不清，沒有發(fā)現(xiàn)客戶隱瞞的事項，容易被拖入風(fēng)險；重信譽的企業(yè)會主動改錯，不守信企業(yè)防不勝防。三是質(zhì)物選擇不當，選擇了過期、變質(zhì)、易揮發(fā)、有爭議、無產(chǎn)權(quán)的貨品進行質(zhì)押，易產(chǎn)生法律糾紛。四是產(chǎn)生于當事人各方面的理解、溝通、傳遞等方面，也產(chǎn)生于監(jiān)管方內(nèi)部的工作安排，流程設(shè)計和操作，人員安排、利益沖動、道德風(fēng)險等方面。有的是沒有嚴格執(zhí)行質(zhì)物驗收，給不法者提供了機會；有的是監(jiān)管員被收買，串通作弊；有的是信貸員信貸出事故，與借款企業(yè)合謀把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給監(jiān)管企業(yè)；五是管理缺位。動產(chǎn)質(zhì)押融資監(jiān)管是一項新的業(yè)務(wù)形態(tài)，還沒有一個有針對性的法規(guī)和跨部門的管理機構(gòu)，沒有研究、沒有預(yù)警、沒有應(yīng)對風(fēng)險的方案。2007年，上海就發(fā)生套取銀行貸款炒股事件，公安經(jīng)偵界入查處，套現(xiàn)之風(fēng)曾被遏制，這次不知為什么聽認其成災(zāi)。六是考核機制引導(dǎo)業(yè)務(wù)做大，無論是銀行，還是企業(yè)，都被考核指標壓得想方設(shè)法擴大業(yè)務(wù)，無邊界的創(chuàng)新模糊了罪與非罪的邊界；七是缺乏該項業(yè)務(wù)的規(guī)范、標準、術(shù)語，行業(yè)缺少約束力。在以上原因之外，最關(guān)鍵的原因是過度逐利，在利益的驅(qū)使下，越過了誠信和道德的底線。
4、案件的影響。2012年的質(zhì)押問題和案件，震動全國。管理
當局多次下令嚴控對鋼貿(mào)企業(yè)貸款，加上經(jīng)濟下行的作用，使鋼貿(mào)企業(yè)陷入極困難境地。案件也打擊了監(jiān)管人的信心，幾家主力監(jiān)管企業(yè)都出現(xiàn)風(fēng)險事件，新進入的大企業(yè)風(fēng)險事件更大，多家監(jiān)管企業(yè)采取收縮、退出的策略。銀行也進退兩難，進，缺少好的合作方案，退，將降低貸款量和安全度。最大的影響還是如何化解有問題貸款的風(fēng)險，如何減少質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人的損失。
三、2013年的展望
金融物流因鋼貿(mào)事件遭受挫折，但其主流仍然是積極向上的。這是因為中小企業(yè)已成為發(fā)展經(jīng)濟的主力軍，而金融物流是助力中小企業(yè)發(fā)展有效的手段。隨著電子商務(wù)和網(wǎng)上銀行的發(fā)展，線上交易支付、線下管控貨物必將緊密合作，才能完成交易過程。網(wǎng)站需要積累信用，就需要與優(yōu)秀物流企業(yè)合作，以保證貨物安全。展望2013年的金融物流，有以下趨勢；
1、秩序重建、穩(wěn)步發(fā)展。錯誤和挫折教訓(xùn)了企業(yè)，使他們更加聰明起來?？焖贁U張帶來的粗放經(jīng)營，正在向精細化管理轉(zhuǎn)變。分析表明，絕大多數(shù)事故產(chǎn)生于管理不到位、客戶選擇失誤、資信審核不嚴。在出事的案例中，生產(chǎn)制造業(yè)客戶最少，而貿(mào)易類客戶最多。因此，監(jiān)管商收縮戰(zhàn)線、整頓隊伍、改造流程是正確的行為。金融業(yè)重新調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、選擇合作伙伴也是必然。金融當局發(fā)布了七不準：不準以貸轉(zhuǎn)存、不準存貸掛鉤、不準以貸收費、不準浮利分費、不準借貸搭售、不準一浮到頂、不準轉(zhuǎn)嫁成本，是金融的秩序重建。而監(jiān)管的秩序重建，就是要把無序變成有序，把指導(dǎo)思想調(diào)整到“不急功近利、不盲目追求利潤”上來，調(diào)整到支持中小企業(yè)發(fā)展上來。金融服務(wù)、物流服務(wù)都是為實體經(jīng)濟服務(wù)，而不是要刮唐僧肉。重新洗牌，把違法違規(guī)的企業(yè)清除出這個行業(yè)。
2、行業(yè)協(xié)同、利益調(diào)整。很長時間以來，監(jiān)管企業(yè)處于弱勢地位，主要表現(xiàn)在監(jiān)管收入低、額外責(zé)任多、承擔(dān)風(fēng)險大、退出機制不全等問題。金融機構(gòu)存在最終風(fēng)險高、管理成本高等問題。二者根本利益一致，但雙方分利分責(zé)意見不統(tǒng)一。金融機構(gòu)希望監(jiān)管企業(yè)承擔(dān)更多責(zé)任，比如質(zhì)物保管、保質(zhì)、保真、確認貨權(quán)、價格確認、擔(dān)保、安全等，而物流企業(yè)只愿承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。銀行委托物流企業(yè)監(jiān)管，應(yīng)由銀行支付監(jiān)管費，現(xiàn)在卻是被監(jiān)管的企業(yè)付費，由此產(chǎn)生了一系列的問題。這些將在雙方合作中通過協(xié)商和利益調(diào)整解決。當前的主要問題是，優(yōu)質(zhì)的、全國性的、有經(jīng)驗的監(jiān)管企業(yè)較少，而開展金融物流業(yè)務(wù)的銀行在逐漸增多，供求開始出現(xiàn)不平衡。需要加緊培育合格的物流企業(yè)和尋找新的業(yè)務(wù)模式。
3、建立標準，規(guī)范行為。金融物流業(yè)務(wù)誕生以來，我們一直希望有一個標準，用來統(tǒng)一語言、規(guī)范流程和行為。但由于種種原因而沒能建立。2012年，國家商務(wù)部委托中國物資儲運協(xié)會等單位編制了“動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管服務(wù)規(guī)范”、“動產(chǎn)監(jiān)管企業(yè)評估指標”兩項標準，業(yè)已通過專家評審。現(xiàn)在商務(wù)部網(wǎng)站公示。編制標準只是第一步，重要的是宣傳、執(zhí)行、修訂、完善，使之成為真正的行規(guī)。我們還應(yīng)看到，金融物流業(yè)務(wù)模式具有多樣性，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，行業(yè)管理的方法也應(yīng)不斷變化。
4、防范風(fēng)險，技術(shù)領(lǐng)先。在2012年事故頻發(fā)時，一些監(jiān)管企業(yè)和銀行沒有事故或少有事故，主要是他們防范工作做得好。2013年，一定要把風(fēng)險防范放在重要位置。一是加強經(jīng)濟形勢和行業(yè)形勢分析，根據(jù)形勢確定規(guī)模；二是加強客戶審核，準確評估客戶資信；三是堅持實地監(jiān)管，各方均按合同執(zhí)行；四是開展業(yè)務(wù)和企業(yè)評估，不合格企業(yè)要出局，不合規(guī)的行為要糾正。在防風(fēng)險的技術(shù)方面，應(yīng)多用互聯(lián)網(wǎng)、無線傳輸、計算機管理等信息化技術(shù)，銀行、監(jiān)管企業(yè)、出質(zhì)人信息系統(tǒng)對接，現(xiàn)場監(jiān)控、遠程查詢、聯(lián)合巡查等都是有效的防風(fēng)險辦法。
值得注意的是，銀行對監(jiān)管企業(yè)的不信任度在增加，這是因為一些監(jiān)管企業(yè)管理不規(guī)范。在保兌倉業(yè)務(wù)中，有的銀行已甩開物流企業(yè)，簽署三方協(xié)議而不是四方協(xié)議。國家貸款新規(guī)規(guī)定：將貸款通過借款人賬戶支付給符合合同約定用途的借款人交易對象。確保信貸資金進入實體經(jīng)濟，防止空轉(zhuǎn)和挪用。而監(jiān)管企業(yè)對銀行的不信任度也在增加，因為鋼材市場量價不足、重復(fù)質(zhì)押的現(xiàn)象，銀行肯定知道，為何還要監(jiān)管企業(yè)進入，顯然是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。所以，金融物流的發(fā)展，首要的問題是增進互信。
