上周，前期漲幅較大的周期性行業(yè)遭遇拋壓，大盤也隨之調整，但應當看到的是，短期的回調并未改變中期上漲趨勢，在10月份重要會議召開前后，市場穩(wěn)中求進的節(jié)奏大概率不會改變，因此，市場短期調整并不需要過分擔心，上升中的回調反而是我們調倉換股的機會。
臨近10月，未來哪些機會有望接力成為市場新的興奮點呢？
從大的角度分類，市場行業(yè)板塊無非是周期類、防御類和成長類這三大類，成長類和周期性行業(yè)剛剛經歷了一輪上漲，時間上調整已經比較充分的防御類行業(yè)則出現明顯的位置優(yōu)勢，有望重新被市場關注。而隨著中秋、國慶雙節(jié)即將到來，防御類行業(yè)中的細分消費行業(yè)將迎來風口。其中三大行業(yè)值得關注。
一、白酒。中報業(yè)績向好+提價，二線品牌望接力補漲。
從半年報來看，白酒行業(yè)景氣度較好，17家白酒上市公司中，有12家中報凈利潤出現20%以上增幅，其中沱牌舍得、酒鬼酒凈利增幅超則過100%。而隨著白酒企業(yè)紛紛陸續(xù)提價，這一行業(yè)景氣度有望延續(xù)。在一線白酒品牌茅臺、國窖1573、五糧液提價之后，這些二線白酒也按捺不住漲價的沖動，上周，劍南春集團決議，水晶劍零售價上漲15元至418元，52度珍藏級劍南春出廠價調為523元/瓶。古井貢酒分別提高核心產品在流通渠道及終端的拿貨價。洋河股份的海之藍、天之藍的終端價格也預計在中秋后上漲。
目前，二線名酒主要為劍南春、郎酒、洋河夢之藍、洋河天之藍、青花汾酒、水井坊、舍得、酒鬼酒等，相關上市公司有望迎來資金關注的機會。
此外，謀求擴張加上估值相對較低的的三線白酒品牌如古井貢酒、金徽酒等同樣值得關注。
二、旅游酒店。雙節(jié)疊加+人民幣升值，細分行業(yè)龍頭有機會。
今年中秋與十一長假相距僅3天，上班族如果能請3天假的話，就能拼出一個長達12天的假期。由于假期較長，加上人民幣升值，利好集中爆發(fā)，旅游板塊迎來主題性機會。
從旅游行業(yè)近期的變化看，長線游、深度游、出境游成為今年“雙節(jié)”出游的新亮點。而且隨著局面消費習慣的升級，越來越多的消費者更加注重提高旅游休閑的內在質量，并愿意把更多花費放在旅途中的酒店、餐飲和娛樂方面，而不是僅僅購物。從機會看，旅游酒店行業(yè)中擁有業(yè)績支撐和成長空間的旅游酒店細分龍頭股更值得跟蹤關注，部分品種已經出現拉升啟動跡象，比如連鎖酒店行業(yè)中的首旅酒店、錦江股份，免稅龍頭中國國旅等。
三、零售電商。金九銀十，行業(yè)進入旺季。
金九銀十，隨著雙節(jié)臨近，零售板塊有望獲得資金青睞，其中，電商增速持續(xù)環(huán)比提升，依然是國內零售市場最具活力板塊，1-8 月實現網購總額 4.25 萬億元，同比增長34.3%，隨著年青一代主力消費群體消費習慣的變化，電商相對于傳統(tǒng)零售的便捷性、透明度、性價比優(yōu)勢明顯。持續(xù)發(fā)力和線上和線下一體化以及供應鏈升級在中長期內仍然是行業(yè)聚焦的主題，電商行業(yè)未來仍充滿想象空間。
重點關注上市電商和和電商線下布局。其中蘇寧云商、南極電商、永輝超市、跨境通等細分領軍企業(yè)，享受行業(yè)增長紅利，中報近凈利潤增幅都在50%以上，實現了業(yè)績的快速增長。
此外，估值較低并疊加國企混改題材的重慶百貨、鄂武商、王府井等公司也具備關注的價值。
