分時圖也叫即時走勢圖，是把股票市場的交易信息實(shí)時地用曲線在坐標(biāo)圖上加以顯示的技術(shù)圖形。坐標(biāo)的橫軸是開市的時間，縱軸的上半部分是股價或指數(shù)，下半部分顯示的是成交量。分時走勢圖是股市現(xiàn)場交易的即時資料，分時走勢圖分為大盤指數(shù)分時走勢圖和個股分時走勢圖，大盤分時走勢圖中主要包括以下內(nèi)容：
1.粗橫線。粗橫線表示的是上一個交易日指數(shù)收盤的位置，其是當(dāng)日大盤上漲與下跌的分界線，其上方是大盤的上漲區(qū)域，下方是大盤的下跌區(qū)域。
2.黃白曲線。白色曲線表示的是上證交易所對外公布的通常意義的大盤指數(shù)，也就是加權(quán)數(shù)。黃色曲線表示的是不含加權(quán)的指標(biāo)，即將所有股票對指數(shù)的影響看作是相同的而計算出來的大盤指數(shù)。
參考白色、黃色曲線的位置關(guān)系，可以得到的信息：（1）當(dāng)大盤指數(shù)上漲的時候，如果黃色曲線在白色曲線之上，則表示流通盤較小的股票漲幅較大；而當(dāng)黃色曲線在白色曲線之下時，則表示流通盤較大的股票漲幅較大。（2）當(dāng)大盤指數(shù)下跌的時候，如果黃色曲線仍然在白色曲線之上，表示流通盤小的股票的跌幅小于流通盤大的股票；如果白色曲線位于黃色曲線之上，表示流通盤小的股票跌幅大于流通盤大的股票。
3.紅綠柱線。在黃白兩條曲線的下面有紅色、綠色的柱線，用來反映當(dāng)前大盤所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況。紅柱增長，表示買盤大于賣盤，指數(shù)將逐漸上漲，紅色的柱狀線越長，表示上漲的力度越大；紅柱縮短，表示賣盤大于買盤，指數(shù)將逐漸下跌。綠柱增長，表示賣盤大于買盤，指數(shù)將下跌，綠色的柱線越多、越長，表示下跌的力度越強(qiáng)；綠柱縮短，表示下跌的力度逐漸減弱。
4.黃色柱線。在黃白曲線的下方，是黃色柱線，用來表示每一分鐘的成交量，單位是手（100 股）。最左邊一根長的線是集合競價時的交易量。成交量大的時候，黃色柱線比較長，成交量小的時候，該線比較短。
5.委買委賣手?jǐn)?shù)。委買委賣手?jǐn)?shù)表示即時所有股票買入委托下五檔和賣出上五檔手?jǐn)?shù)相加的總和。
6.委比數(shù)值。委比數(shù)值是委買委賣手?jǐn)?shù)之差與之和的比值。當(dāng)委比數(shù)值為正數(shù)時，表示買方力量較強(qiáng)。這時股指上漲的概率比較大。當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)數(shù)的時候，表示賣方力量較強(qiáng)。這時股指下跌的概率比較大。
先橫盤后漲
如圖所示，早盤股價高開2%，表明比較強(qiáng)勢，從量比可以看到，集合競價成交量溫和，此時可以繼續(xù)觀察，如果以前已經(jīng)買了該股的就不要高開兩個點(diǎn)就賣掉了。盤中雖然有三次放量下跌，但是量能很小，重要的是股價平滑無大落差，股價與均線最大偏離只有將近一個點(diǎn)，說明主力并沒有賣出。
繼續(xù)觀察發(fā)現(xiàn)，盤中股價一直在均線下方縮量橫盤半天，這個時候，你會怎么想？大半天要死不活的，不如賣了算了。如果你上午賣掉了，無論下午它是漲還是跌，你的操作都是錯誤的。
這是為什么呢？我們在具體操作前，必須問自己幾個問題：該股今天一天就只有2%的振幅嗎？它最近幾日振幅多大？如果預(yù)判它應(yīng)該有5%的振幅，那么還有三個點(diǎn)應(yīng)該在哪里？它今天一天的成交量只有這么大嗎？它前幾日的成交量是多大？如果它還有2/3的量沒有放出來，應(yīng)該是往上還是往下呢？如果對以上幾個問題沒搞清楚，你的操作就是錯誤的。
再看下午開盤，盤面突然放量往上了，我們判定它一定往上走，應(yīng)在股價上穿均線時果斷買入。
先跌后漲
如圖所示，若這是你正在跟蹤的股票，首先對它近幾日的K線和成交量有個了解，低開不到1%，開盤集合競價成交量和量比較大（量比參照實(shí)際數(shù)據(jù)），早盤放量下跌，如果前期買過，應(yīng)該賣出后觀察。沒買的繼續(xù)觀察，在觀察區(qū)域內(nèi)，發(fā)現(xiàn)有攻擊性資金買入，基本預(yù)判此股后期還有機(jī)會，當(dāng)?shù)呀?jīng)有5%的時候，那么能不能買呢？此時答案是否定的。既然空頭早盤就顯強(qiáng)勢，我們就應(yīng)該等空頭在放量下跌后再考慮買入，下午開盤放量急跌，跌幅已達(dá)當(dāng)日極限9%以上，此時第一買點(diǎn)出現(xiàn)，當(dāng)股價反彈到上穿分時線的時候表示向下空間封閉，再次買入。
先震蕩后上漲
如圖所示，基本是平開開盤，集合競價成交量溫和，基本上意味著該股上午風(fēng)險不大，因?yàn)闆]有大資金在集合競價時賣出。觀察區(qū)域內(nèi)有一次放量下跌，跌幅很小，隨后拉起，上漲持續(xù)加量，股價運(yùn)行在均線上方，表明該股強(qiáng)勢。拉起來以后橫盤縮量不破分時線，期間還有偶爾放量買盤，可以預(yù)判該股還有上行，可以在標(biāo)示的最佳區(qū)域買進(jìn)。
先漲后跌
圖所示早盤低開，量能溫和，隨后連續(xù)放量拉升漲幅將近4%，我們說早盤放量大幅急拉上漲，如不能漲停，堅(jiān)決賣出，因?yàn)楹笃谥灰s量，股價一定下跌。這個股票早盤拉升后在高位大單賣出，主力在出貨，需立刻賣出，這個不是馬后炮，而是非常提前的預(yù)判。
對于短線主力，賺的是盤中振幅的錢，如果在上漲4%左右賣出，那么向下空間一般也會有4%，完成當(dāng)日鎖定振幅空間。當(dāng)盤中出現(xiàn)放量大幅殺跌，在達(dá)到預(yù)判跌幅空間的時候第一次買入，在回落縮量的第二區(qū)域再次買入。
高開高走
圖走勢適合于喜歡狙擊漲停板的短線玩家，早盤以2%以上開盤，沿均線溫和放量推高，只要不是快速放量拉高就可買入，經(jīng)過再一次放量拉高在平臺處持續(xù)帶量不跌，可再次買入，此類走勢當(dāng)日漲停概率很高。
特別補(bǔ)充說明如何選擇當(dāng)日漲停概率很高的股票：開盤時查看漲幅榜，追蹤半個小時內(nèi)漲幅在2%左右的個股，量能均勻，股價在分時線上方，盤中時常有主動性買盤的個股。
尾盤快速拉升
觀察個股的分時走勢圖,可以發(fā)現(xiàn)很多個股都發(fā)生過這樣的情況:在交易日的14點(diǎn)30分之前,這些個股的走勢都比較平淡,有些個股甚至在大盤走勢積極向上的時候表現(xiàn)出十分萎靡的走向趨勢。然而離收盤還有半個小時或者幾分鐘的時候,這些個股的股價突然飆升,表現(xiàn)出了直線上漲的態(tài)勢。這種走勢形態(tài)就被稱為尾盤快速拉升現(xiàn)象(如圖所示)。
一般來說,如果股價在上漲的過程突然出現(xiàn)了尾盤拉升現(xiàn)象,那么最大的可能就是主力將要拉升股價;如果該股的股價能在第二個交易日有比較積極的走勢,那么新股民朋友就要抓住機(jī)會及時買進(jìn),并且盡可能在尾盤拉升的當(dāng)天追進(jìn)。如果這種尾盤拉升的現(xiàn)象發(fā)生在低價格區(qū)域,那么新股民朋友就不必急于介入該股,應(yīng)該選擇觀察該股后市走勢后再做定奪;如果該股在第二個交易日能夠走強(qiáng),那么就可以選擇買進(jìn);如果在第二交易日走勢疲軟,那么就需要繼續(xù)在場外等待,等到出現(xiàn)放量上漲的時候再買進(jìn)該股。
2015年3月12日,延長化建(股票代碼:600248)的分時走勢圖上就出現(xiàn)了尾盤快速拉升現(xiàn)象。此時在觀察該股K線走勢圖,就可以發(fā)現(xiàn)在第二個交易日該股依舊走勢強(qiáng)勁,如果新股民朋友在這時果斷買進(jìn)該股,那么就能輕松吃到一波上漲行情(如圖所示)。
之所以主力會在尾盤采取這樣的操作手段,主要有以下兩個目的：
(1)盡量減少推高股價所需要的資金。在股市中,并不是每一個主力都擁有非常強(qiáng)大的資金實(shí)力,一些主力資金實(shí)力并不是非常強(qiáng),為了推高股價,只能將手中的資金集中到尾盤使用。在尾盤拉升股價,可以避免出現(xiàn)股價回落,需要主力使用額外的資金再度拉升股價的情況。況且在尾盤拉升股價可以封住獲利了結(jié)盤,阻止股價因賣盤過多而跌落。
(2)吸引市場資金的關(guān)注。一旦在尾盤出現(xiàn)股價迅速上漲的現(xiàn)象,就會使更多的股民研究它關(guān)注它;一旦股價在第二個交易日持續(xù)走強(qiáng),就能讓這些股民下決心買進(jìn)該股,這就達(dá)到了主力吸引市場資金關(guān)注的目的。因?yàn)椴还苁抢€是出貨,主力都希望能有較多新的市場資金注入盤中。
有了最佳買入時段,相對應(yīng)的就有最佳賣出時段。最佳賣出時段與最佳買入時段不同,最佳賣出時段考慮的是如何能夠規(guī)避風(fēng)險,如何能夠規(guī)避盤面中的不確定因素,如何能夠讓資金的利用率最大化。
最佳賣出時段一般要伴隨著盤面的強(qiáng)勢特征,對于開盤就能夠表現(xiàn)比較活躍的股票,量能有了一定的釋放的股票要利用最佳賣出時段對該股進(jìn)行操作。但是,對于開盤表現(xiàn)平平,盤面表現(xiàn)比較呆滯的股票,就需要運(yùn)用其他分時技術(shù)尋找相對應(yīng)的高點(diǎn)進(jìn)行賣出操作。
依照經(jīng)驗(yàn),我們把賣出的最佳時段確定在開盤后10分鐘以后到10點(diǎn)40分的位置。在這個時間段,我們通過頭個交易日的股票表現(xiàn),對本交易日的股票走勢有了預(yù)期,通過這1個小時的走勢,股票能否按照預(yù)期走、是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)位置,都有了答案(圖)。
不能夠按照預(yù)期走的股票,說明我們的判斷有誤,需要及時地進(jìn)行糾錯操作。按照預(yù)期走并且達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的,我們可以根據(jù)操作計劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁u出或持股操作?；蛘咦叱銎渌螒B(tài)的,我們也能夠通過盤面對其進(jìn)行分析,制訂新的操作計劃。所以說,在這個時間段是我們進(jìn)行操作的最佳時間段。
在這個時間段,大多數(shù)投資者經(jīng)過一個晚上的思考,思想基本成熟,這時候做出的買賣判斷也相對是比較理性的,因此也是我們正確判斷盤面變化的一個時間段。成交量活躍,方便我們尋找高點(diǎn)離場,資金博弈真實(shí),方便我們判斷。
如圖所示,該股昨日的收盤價為6.85元。經(jīng)過一個晚上的思考,本交易日,投資者在一開盤就堅(jiān)決賣出股票,股價開盤高開,一路走高,最高摸到了7.43元,漲幅一度超過了8%。
從分時中我們可以看到,開盤后股價快速上漲伴隨著成交量快速放大。快速放大的成交量說明了買盤涌入非常積極,同時對手盤也不在少數(shù)。當(dāng)股價上漲到8%以上的時候,隨后便有了一個掉頭向下的走勢,同期成交量繼續(xù)放大。
從資金的利用率上來考慮,股價當(dāng)日已經(jīng)上漲8%之多,對于短線操作者來說,如果當(dāng)日繼續(xù)持有該股票,最多還有2%的獲利空間,也就是說在接下來的3個多小時的交易時間里面,沒有更大的盈利機(jī)會了。如果這時候舍掉這個上漲強(qiáng)勢的股票,尋找到一個漲幅不大且機(jī)會多的好股票,是不是有機(jī)會讓自己的賬戶實(shí)現(xiàn)每天超過10%以上的利潤呢？當(dāng)前我國的股市規(guī)定,個股最大漲幅就是10%,若堅(jiān)持持有該股,當(dāng)日的收益是不會超過10%的。
從獲利空間來考慮,我們進(jìn)行短線操作時候的預(yù)期目標(biāo)一般要在3%－10%比較合適。股價開盤就展開如此攻勢,首先已經(jīng)滿足了我們的獲利預(yù)期,其次,如此攻勢對多方的能量消耗也是非常大的,采取主動離場的考慮也可以。所以在開盤上沖過程中,或者見頂滯漲的時候賣出,也不失為個明智的選擇。
當(dāng)然,分時中是否在最佳賣出時段賣出手中的股票,最主要的參考依據(jù)是股票的日K線的分析,我們所說的賣出在最佳分時時段,主要針對的是日K線上給出我們賣出信號的股票,是在日K線賣出的決定中,增加精準(zhǔn)度的一個輔助分析。
大家對這點(diǎn)一定不要誤解。每種操作方法都不可能100%成功,每個操作方法也都有自己的弊端,分時操作也是如此。我們的每一次分析,每一次判斷,都不可能準(zhǔn)確地買入到最低點(diǎn),賣出到最高點(diǎn)。我們只是在不斷完善操作方法,讓我們的操作盡最大可能地貼近高成功率,提高買賣的準(zhǔn)確性。所以無論是買入還是賣出,部需要我們理性對待。追求理想化沒錯,但是不能期望每次操作部是完美的。
圖中個股的分時走勢開盤低開,按照這種分時走勢,我們不一定非要在最佳時段賣出股票,因?yàn)樽罴褧r段的賣出操作更適合高開放量的股票。
從技術(shù)討論和案例分析的方面,我們假設(shè)依照最佳賣出時段在第—個圈示位置賣出了手中的股票。是對是錯呢？
沒有對錯,只要是依照你的投資模式一貫堅(jiān)持進(jìn)行的一個操作,就是對的。當(dāng)時股價放量拉升,在16.66元附近遠(yuǎn)離分時均價線,這時候?qū)ξ覀兺ㄟ^日線分析決定要賣出的股票進(jìn)行相對高點(diǎn)賣出就是一種正確的賣出點(diǎn)。
雖然從后面的走勢中我們發(fā)現(xiàn)該股繼續(xù)創(chuàng)出了新高,但是,請大家考慮個問題,如果我們沒有按計劃賣出股票,股票按我們的分析預(yù)期開始下跌,豈不是沒有了補(bǔ)救的機(jī)會。而如果我們發(fā)現(xiàn)賣出錯誤,股價開始走強(qiáng),轉(zhuǎn)勢的股票值得我們買入的時候,在分時上我們依然可以在第2個圈的位置上尋找到貼近均價線放量上漲的買入點(diǎn)。
我們把賣出點(diǎn)的價格和發(fā)現(xiàn)分析錯誤買入點(diǎn)位的價格相比較,差別不是很大,而且我們把握了操作的主動權(quán)。這就是我們選擇最佳賣出時段的優(yōu)勢。
早盤反彈遇阻下跌
早盤反彈遇阻是指股價低于前一天收盤價開盤,隨后逐步回升到均線位置,但由于阻力太大,導(dǎo)致遇阻下跌的走勢形態(tài)。這種形態(tài)往往后市會出現(xiàn)下跌,可以考慮賣出。
當(dāng)一只股票在某一個交易日以低于前一個交易日收盤價的價位開盤后,先是快速下跌,但是在隨后不長的時間里,又被緩慢拉升,就在股價回漲到均價線附近的時候,受到了比較強(qiáng)的阻力再次回落如果分時走勢圖上出現(xiàn)了這樣的走勢形態(tài),那么就說明此時盤中的多方力量比較小,空方占據(jù)著主動地位。股價雖然連續(xù)多次反彈到均價線附近的位置,但是每次都因遇到阻力而回落,多方的力量在次一次的消磨中耗盡,通常后市都會出現(xiàn)快速下跌的行情(如圖所示)。
一般來說,早盤反彈遇阻后再次下跌會發(fā)生在股價上漲后達(dá)到的比較高的價格區(qū)域,或者是股價快速拉高的途中。但不管是在高價位區(qū)域還是在拉高的途中,早盤反彈遇阻后再次下跌一旦出現(xiàn),就說明股民對后市普遍看空,或是對該股短期行情走勢不看好,從而導(dǎo)致了開盤就有大量賣單出現(xiàn)。這些賣單的出現(xiàn)也使場外的資金選擇觀望,因此當(dāng)股價出現(xiàn)反彈的時候,買盤會顯得比較萎靡,股價轉(zhuǎn)而再次下跌。
通常來講,如果新股民朋友在實(shí)際投資過程中遇到了這種分時走勢形態(tài),首先要做的就是查看K線走勢圖,觀察出股價此時是在高價位區(qū)域還是在低價位區(qū)域。如果股價處于上漲后的高價位區(qū)域,當(dāng)股價出現(xiàn)低開后,回升至分時均價線附近位置回落,那么此時新股民朋友就要及時賣出手中持股,因?yàn)楹笫袠O有可能出現(xiàn)下跌行情。
如果股價處于低價位區(qū)域,并且是在低位反彈行情過程中出現(xiàn)了這種走勢,意味著股價反彈的力度在逐步減弱,后市很可能會結(jié)束反彈轉(zhuǎn)為下跌,所以,此時新股民朋友應(yīng)該先賣出手中持股,到場外觀望,等到股價走勢積極向上時,再擇機(jī)買進(jìn)。
2014年1月6日,包鋼股份(股票代碼:60010)在經(jīng)過一段暴漲行情后,于高位形成了早盤反彈遇阻后下跌的走勢形態(tài),從其K線圖上可以看到,在出現(xiàn)這種形態(tài)走勢后,該股先是以連續(xù)收陰的方式大幅下跌,經(jīng)過一段橫盤調(diào)整后再次進(jìn)入下跌趨勢中。如果新股民朋友沒有及時賣出手中的持股,那么就會遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失(如圖所示)。
早盤反彈遇阻后下跌是一種比較典型的賣出信號,新股民朋友如果在高價位遇到這種分時走勢形態(tài),最好盡快將手中的持股拋出;如果是在低價位區(qū)域遇到了這種走勢形態(tài),那么可以選擇將大部分持股拋出,留下小部分,以應(yīng)對后市的行情變化。
筆者擅長研究個股、捕捉盤中熱點(diǎn)板塊，精通籌碼理論，獨(dú)創(chuàng)分時看盤與盤口語言以及趨勢、選股、盈利模式，把控A股的波動，股市永恒不變的是變化，我們只有不斷學(xué)習(xí)并適應(yīng)才能夠跟上它的變化，也唯有與成功人士一同探討交流學(xué)習(xí)，才能更好的馳騁股海，共同盈利。
筆者公眾平臺：牛股殺手（K600230）
