A股在外圍影響下低開高走，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)實體漲幅2.5%，上證指數(shù)實體漲幅接近1.5%，其中引領市場的依然是昨日的韌性板塊——免稅。
昨晚《跳水？這個方向有韌性！》社長說重點梳理了市場跳水下的兩個韌性方向——免稅和新能源，并且在昨晚留言區(qū)回復：外圍暴跌只影響A股開盤，盤中怎么走還得看A股自身，同時看A股韌性方向。
今天A股在外圍影響下低開高走，而昨天的韌性方向免稅板塊則繼續(xù)帶領市場走強。
1）【免稅】板塊漲幅5.6%，板塊漲停6個，其中王府井4連板，首商股份、合肥百貨、平潭發(fā)展、全聚德等漲停，板塊大市值中軍中國國旅漲停并創(chuàng)歷史新高。
2）【新能源/特斯拉】板塊實體漲幅2%左右，作為昨日第二個有韌勁的方向，今日板塊表現(xiàn)中規(guī)中矩，但是江淮汽車10板位置強勢2連板，華昌達、力帆股份等2連板。
3）【近端次新】板塊實體漲幅3.6%，漲停數(shù)量超6個，其中貴州三力、三人行3連板，金丹科技趨勢加速漲停，人氣最足的連板王——萬泰生物在前兩日大幅換手后，今日縮量漲停創(chuàng)新高（萬泰生物今日不僅僅是次新中軍，也是醫(yī)療醫(yī)藥的中軍）。
4）【游戲/傳媒】游戲板塊實體漲幅超5%，板塊相關個股漲停數(shù)量超12個，其中凱撒文化5天4板，華聞集團3連板，星輝娛樂4天3板，大市值的三七互娛創(chuàng)歷史新高。第一，很多人認為開放牌照會擠占中國國旅的市場，但其實免稅市場并非存量競爭市場，隨著牌照的開放，免稅蛋糕會越做越大。在行業(yè)總量的增長中，即使有新入局者，國旅依然可以獲得增長。
參考韓國開放免稅牌照的經(jīng)驗，2013年之后韓國新發(fā)放了多張免稅牌照，但是傳統(tǒng)巨頭樂天雖然市占率有所下降，但是整體規(guī)模確實逐年提升，原因就是整個蛋糕越做越大。
第二，盤后有消息稱，最快這個月底會出海南離島免稅政策，持續(xù)8年的單件免稅品行郵稅起征點可能從8000元大幅度拔高。
實際上，2018年底海南就調升了離島免稅購物額，但是沒有調升行郵稅起征點，所以高價商品消費仍受抑制，因此平均客單價沒有得到大幅提升，本次若能同時大幅提升離島免稅購物額和行郵稅起征點，則有望大幅提升客單價，從而壯大整個海南離島免稅業(yè)務（目前國旅基本壟斷海南離島免稅業(yè)務）。ps：上文只是補充中國國旅的一些問題解讀，非買賣推薦。6月12日今天盤后，凱撒文化發(fā)布公告稱：公司與北京朝夕光年信息技術有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，未來雙方將在游戲發(fā)行、渠道、運營、IP、衍生品、市場、廣告、資本等方面實施全面戰(zhàn)略合作。北京朝夕光年信息技術有限公司是字節(jié)跳動旗下核心游戲平臺，負責字節(jié)跳動游戲相關代理、發(fā)行、研發(fā)的職能，所以此次凱撒文化與朝夕光年戰(zhàn)略合作，實際上是正式搭上了字節(jié)跳動的大船。（字節(jié)跳動是抖音、今日頭條母公司）
研報社在App中有一個“盤前十大精選欄目”，該欄目在6月11日昨天盤前就提示凱撒文化可能將與字節(jié)跳動合作。
字節(jié)跳動全面進軍游戲產(chǎn)業(yè)
此次簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議意味著凱撒文化將與字節(jié)跳動全面合作，而凱撒文化的加入將補上字節(jié)跳動游戲版圖的最后一塊短板，字節(jié)跳動-朝夕光年-凱撒文化將利用各自的優(yōu)勢合力進軍游戲產(chǎn)業(yè)，開疆拓土！
【字節(jié)跳動】優(yōu)勢在于流量，短板在于沒有變現(xiàn)渠道（除廣告之外）。字節(jié)跳動旗下?lián)碛卸兑?、今日頭條兩個流量平臺，其月活躍用戶數(shù)量已達10億，其中抖音就有5億；而騰訊旗下的微信是11億，QQ是7億。字節(jié)跳動已經(jīng)幾乎成為與騰訊平起平坐的流量大佬。而字節(jié)跳動的短板在于沒有變現(xiàn)渠道，騰訊核心變現(xiàn)渠道是旗下游戲平臺，所以字節(jié)跳動也在往這方面發(fā)展。【朝夕光年】字節(jié)跳動游戲平臺，但是沒有重度游戲的研發(fā)能力。朝夕光年2017年被字節(jié)跳動收購之后往游戲方向發(fā)展，但是一直都是做游戲代理，或者研發(fā)些休閑類游戲，沒有能力研發(fā)真正賺錢的重度游戲（比如王者榮耀）。【凱撒文化】有較強的重度游戲研發(fā)實力，但是缺乏流量。凱撒文化研發(fā)團隊人數(shù)早已超過千人，有多年重度游戲研發(fā)經(jīng)驗，旗下已經(jīng)擁有《火影忍者》、《航海王》等多款重度游戲。但其實國內(nèi)游戲行業(yè)有個現(xiàn)象，由于騰訊流量一家獨大，不和騰訊合作的手游都很難火，所以凱撒文化雖然有研發(fā)實力，也有產(chǎn)品，但是由于沒有和騰訊合作，所以產(chǎn)品一直不溫不火。國內(nèi)游戲產(chǎn)業(yè)格局的猜想
第一，國內(nèi)游戲行業(yè)將由目前的一家獨大變?yōu)槿愣α⒌母窬帧?/strong>
手游等移動端游戲是目前游戲行業(yè)的趨勢，國內(nèi)目前手游行業(yè)呈現(xiàn)騰訊一家獨大的局面。
從2019年手游流水榜來看，前十騰訊占了5個，網(wǎng)易占了4個，但是網(wǎng)易都是些老游戲，名次逐年下滑。從手游收入數(shù)據(jù)來看，騰訊基本上占據(jù)了全國超60%的市場份額，網(wǎng)易只有20%左右，剩下的更不必說。而字節(jié)跳動的加入，可能將逐漸改變國內(nèi)游戲行業(yè)的格局，由于字節(jié)跳動自帶流量，騰訊很難再一家獨大，未來可能呈現(xiàn)騰訊、字節(jié)跳動、網(wǎng)易三足鼎立的格局。對整個游戲產(chǎn)業(yè)，尤其是游戲研發(fā)公司（非騰訊）來說，應該是好事，改善了整個游戲生態(tài)，有利于把蛋糕越做越大。第二，隨著游戲出海，國內(nèi)游戲公司將不斷提升在全球的游戲市場份額。
騰訊在2019年第四季度的海外游戲收入同比增長超過一倍，占整體網(wǎng)絡游戲收入的23%，全球日活躍用戶數(shù)前十的智能手機游戲中有五款游戲由騰訊開發(fā)。
而字節(jié)跳動擁有抖音這個平臺，5月份抖音及海外版TikTok在全球App Store和Google Play吸金超過9570萬美元，是去年5月的10.6倍，其中有11%來自于海外市場，所以字節(jié)跳動游戲很容易借助抖音平臺出海。
國內(nèi)游戲巨頭的出海將進一步提升在海外的游戲市場份額，將國內(nèi)游戲行業(yè)蛋糕進一步做大。
研報社今天梳理了一份“A股游戲開發(fā)公司”，凡是點了“在看”者，進入公眾號主頁，點擊“進入公眾號”，然后在對話框里發(fā)送“答案”這兩個字，就會蹦出答案。
