市民張女士：最近看了好多P2P理財，有不少人賺了錢的，也有好多跑路血本無歸的?，F(xiàn)在孩子上小學一年級了，我在家沒啥事，創(chuàng)業(yè)做小生意老公不同意，搞搞理財投資他還是贊成的。我們積蓄不多，房子供完了，兒子上學了，就天天琢磨網(wǎng)上P2P平臺。有的名聲很大，但收益不高，就比銀行存款多1-2%的利息；有的名氣不大，但收益有20%左右?？戳耸职W，又怕投資被跑路了。老公給的零花錢每次給得不多，我不舍得花攢起來了，想自己投投資，理理財，邊帶兒子邊研究?，F(xiàn)在的問題是，這種投資風險有哪些？會不會涉嫌非法集資？怎么判斷哪些平臺可以投資？
專家回答：P2P網(wǎng)絡貸款，即點對點信貸，指的是個體和個體之間通過網(wǎng)絡實現(xiàn)直接借貸。P2P網(wǎng)貸是一種新型的理財渠道，但也存在風險，其造成風險和引發(fā)訴訟的原因如下：一是P2P平臺無準入門檻、無行業(yè)監(jiān)管、無部門監(jiān)管。買個模板，召集幾個人就可以建立P2P平臺，這給很多違法分子以可乘之機。二是資金池問題。平臺沒有第三方資金托管或者表面有托管但實際是偽托管，資金依然控制在平臺手中，平臺可以隨意挪用客戶資金。三是平臺自融問題。平臺欺騙投資人而虛構借款人，實際是借P2P名義進行自我融資，進行長線房地產等投資，造成期限錯配，引起流動性風險。四是信用問題。我國征信體系不完善，P2P平臺沒有接入央行[微博]的征信系統(tǒng)，而且對于小微個體，央行的征信也不能完全覆蓋。有的借款人在網(wǎng)上并無消費記錄，不方便審查；有的借款人可能提供虛假信息，無償債能力時往往無從查實身份或追債成本高昂，借款人違約成本低。債務人無力償還，壞賬增多，造成平臺跑路的情況。五是流動性風險。有的平臺實際上行使了金融機構的職能，變相吸儲放貸，且產生的信貸存量沒有存貸比、準備金等“防火墻”設置，杠桿極度放大，造成流動性問題。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管立法還相對滯后，尚未出臺具體細則。建議張女士需認真考察判斷P2P網(wǎng)貸平臺，要在平臺網(wǎng)站上查看資質材料，例如營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼、稅務登記證等，并到相關政府網(wǎng)站上查詢核對平臺的名稱、注冊號、注冊資本、經營范圍等信息，對高額回報的投資理財信息要注意甄別，提高風險防范意識。
