鳳凰科技訊 北京時間4月25日消息，據(jù)《華爾街日報》網(wǎng)絡(luò)版報道，知情人士稱，阿里巴巴集團(tuán)正在制定一項計劃，這項計劃可能將會使得該公司的IPO(首次公開招股)成為史上最大一樁上市交易。
知情人士稱，阿里巴巴及其承銷商正討論在IPO交易中增加新股票，此舉將使得阿里巴巴能夠從自己和部分現(xiàn)有投資者身上籌集資金。最終決定尚未作出，但是阿里巴巴額外新股票的發(fā)行可能將幫助該公司的IPO融資額超過200億美元。
IPO數(shù)據(jù)追蹤商Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，阿里巴巴IPO有可能超過中國農(nóng)業(yè)銀行在2010年通過在上海和香港上市籌集到的221億美元資金。美國最大一樁IPO交易是Visa，該公司通過2010年上市籌集到197億美元資金。
知情人士稱，如果阿里巴巴允許，早期員工也可能在阿里巴巴IPO交易中出售股票。目前還不清楚馬云是否會在IPO中售股。知情人士稱，馬云和其他創(chuàng)始人、高管和資深員工計劃獲得對董事會多數(shù)董事的提名權(quán)，從而保留對公司擁有一定控制權(quán)。
知情人士稱，阿里巴巴的代表們正在與部分現(xiàn)有股東進(jìn)行探討，看看哪些人可能會在IPO中出售股票。盡管這不是唯一杠桿手段，但出售一些自有股票為阿里巴巴提供了一種直接影響IPO融資額的方式。另外一個關(guān)鍵因素就是阿里巴巴現(xiàn)有投資者會出售多少股票。軟銀目前持有阿里巴巴37%股份，雅虎持有24%。由于股票出售一般會給公司直接帶去現(xiàn)金，而不是股東，所以這種交易更加吸引新投資者，因為資金一般都會重新投入到公司業(yè)務(wù)中。
知情人士稱，軟銀不大可能出售任何股票。雅虎此前已經(jīng)同意，將在阿里巴巴上市后出售10%股份，保留14%股份。阿里巴巴小股東包括美國私募股權(quán)公司銀湖資本、泛大西洋投資集團(tuán)、淡馬錫控股、中國投資有限公司。知情人士稱，即便小股東愿意出售股票，也是很少量。
中國公司IPO融資額可能創(chuàng)下紀(jì)錄是全球投資者日益重視中國市場的又一標(biāo)志。不過對于阿里巴巴和華爾街投行來說，這樣做的風(fēng)險也很高。阿里巴巴IPO將是該公司股票面向全球公共股票市場投資者的首次亮相。摩根士丹利、瑞士信貸等6家承銷商在力求更大規(guī)模融資的同時還得保證股票順利發(fā)行。
另一個影響阿里巴巴IPO融資額的因素就是估值。分析師近期對阿里巴巴的估值介于1150億美元至2450億美元，平均估值為1600億美元。這就意味著僅雅虎10%的股份就價值160億美元。
阿里巴巴預(yù)計將在未來幾周正式提交IPO招股書，但是該文件不大可能確定融資額和股票發(fā)行組合。招股書可能會指出，阿里巴巴和內(nèi)部人士計劃出售股票，但細(xì)節(jié)會在隨后的增補文件中披露。
知情人士稱，如果市場環(huán)境有利、IPO定價高，現(xiàn)有股東可能會出售更多股票。但是阿里巴巴并不傾向于以高估值測試市場的需求極限，因為這樣會冒著首日開盤后不久股價便下跌的風(fēng)險，正如Facebook在2012年上市遭遇的那樣。(編譯/簫雨)
