劉姝威 柯自強(qiáng):科大創(chuàng)新：虛增利潤(rùn)逾千萬(wàn)
科大創(chuàng)新(600551)于2002年9月上市。上市第二年,科大創(chuàng)新虧損5012萬(wàn)元。2004年5月19日,因虛報(bào)利潤(rùn)、未及時(shí)披露對(duì)外擔(dān)保和委托理財(cái)?shù)仁马?xiàng),科大創(chuàng)新及其9名原董事和6名現(xiàn)任董事被上證所公開(kāi)譴責(zé)。2004年4月1日,科大創(chuàng)新發(fā)布公告,國(guó)家科技進(jìn)步一等獎(jiǎng)獲得者———原公司總裁陸曉明因涉嫌私自將異地存款違規(guī)對(duì)外擔(dān)保以及委托理財(cái)資金難以收回,被合肥市人民檢察院逮捕。
具有良好高科技背景的上市公司,為什么會(huì)發(fā)生違規(guī)行為?
上市不久遭遇重大損失
根據(jù)2004年5月17日上證所對(duì)科大創(chuàng)新及其董事會(huì)成員的公開(kāi)譴責(zé)公告,2001年和2002年,科大創(chuàng)新的主要經(jīng)營(yíng)責(zé)任人隱瞞了部分會(huì)計(jì)資料,通過(guò)虛構(gòu)合同以增加收入等方式,使2001年和2002年財(cái)務(wù)報(bào)告中凈利潤(rùn)增加831.56萬(wàn)元和592.07萬(wàn)元,分別占2001年和2002年調(diào)整后的凈利潤(rùn)的479.5%和408.8%。科大創(chuàng)新于2002年10月將2500萬(wàn)元存入中信銀行廣州分行,并將其中的2000萬(wàn)元用于對(duì)廣東中粵公司的擔(dān)保,該金額占科大創(chuàng)新2001年末凈資產(chǎn)的26%,直到2004年1月13日,科大創(chuàng)新才公告了該擔(dān)保事項(xiàng)。科大創(chuàng)新于2003年3月投入3000萬(wàn)元用于委托理財(cái),該金額占科大創(chuàng)新2002年末凈資產(chǎn)的17.5%,直到2003年6月6日科大創(chuàng)新才公告了相關(guān)委托理財(cái)事項(xiàng)。
2004年4月1日科大創(chuàng)新發(fā)布公告,公司以銀行存款為被擔(dān)保者提供質(zhì)押擔(dān)保,由于被擔(dān)保者無(wú)力償還貸款,銀行劃扣公司2000萬(wàn)元存款；另外,公司3000萬(wàn)元委托理財(cái)資金存在風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)科大創(chuàng)新上市招股說(shuō)明書(shū),2002年科大創(chuàng)新上市募集資金9328萬(wàn)元,截至2003年12月31日,科大創(chuàng)新遭受擔(dān)保損失2000萬(wàn)元,委托理財(cái)損失3000萬(wàn)元,兩項(xiàng)損失合計(jì)相當(dāng)于募集資金總額的53.6%。
董事會(huì)人員構(gòu)成有缺陷
根據(jù)《公司法》賦予董事會(huì)的職權(quán),上市公司的董事會(huì)成員應(yīng)該由技術(shù)專(zhuān)家、財(cái)務(wù)專(zhuān)家、法律專(zhuān)家、現(xiàn)代企業(yè)管理專(zhuān)家等多方面的專(zhuān)家組成。由任何單一方面專(zhuān)家組成的董事會(huì)不可能全面履行董事會(huì)的職權(quán)。
2002年9月上市時(shí),除了1名獨(dú)立董事外,科大創(chuàng)新的董事會(huì)11名董事中,10名為教授級(jí)技術(shù)專(zhuān)家?？拼髣?chuàng)新的董事會(huì)成員大部分是著名的技術(shù)專(zhuān)家,在各自的科學(xué)研究領(lǐng)域內(nèi)做出了巨大貢獻(xiàn),正因?yàn)槿绱?科大創(chuàng)新?lián)碛幸涣鞯募夹g(shù)產(chǎn)品。但是,對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理,這些科學(xué)家卻是門(mén)外漢。他們很難判斷一些財(cái)務(wù)決策隱含的風(fēng)險(xiǎn)和隱患,也很難發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部控制系統(tǒng)的漏洞。
科大創(chuàng)新上市第二年便發(fā)生巨額虧損,第三年便被中國(guó)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)譴責(zé),董事會(huì)結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷是重要原因。
在發(fā)達(dá)國(guó)家,公司的董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行判斷公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要評(píng)價(jià)指標(biāo)。如果公司的董事會(huì)成員全部由技術(shù)專(zhuān)家組成,銀行將提高公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
根據(jù)2004年度報(bào)告,除了四名獨(dú)立董事外,科大創(chuàng)新的董事會(huì)7名董事全部是教授級(jí)技術(shù)專(zhuān)家。可見(jiàn),至今科大創(chuàng)新仍然沒(méi)有彌補(bǔ)董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)的缺陷。
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