企業(yè)發(fā)展到一定的階段，為了可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，或者解決資金缺口的瓶頸，將企業(yè)推向資本市場(chǎng)，將其市場(chǎng)化，以此獲得所需資金，無(wú)疑是一條切實(shí)可行的道路。
而且，只有通過(guò)IPO，項(xiàng)目方才能最終從投資商手中獲得企業(yè)的控制權(quán)，另一方面投資合作商只有采用該項(xiàng)退出機(jī)制，才能獲得利潤(rùn)最大化。從贏利性與持有期來(lái)講，國(guó)際投資商最熱衷于“公開(kāi)上市”退出機(jī)制（收益平均高出3-7倍）。因此，創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)發(fā)展提供巨大發(fā)展契機(jī)：
籌集巨額資金,資產(chǎn)迅速增值 ，解決資金瓶頸問(wèn)題：創(chuàng)業(yè)板上市一般發(fā)行新股1500萬(wàn)~3000萬(wàn)，按發(fā)行價(jià)為7元，便可迅速籌集1.05億--2.1億資金；
企業(yè)經(jīng)過(guò)股份制改組和上市，建立現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制；
籌資成本低 ：占全部融資約2.5%，而且費(fèi)用均可以在上市后支付；
發(fā)起人高額回報(bào) ；企業(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報(bào)；
通過(guò)期權(quán)和認(rèn)股權(quán)的設(shè)置，構(gòu)筑公司的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制；
企業(yè)通過(guò)不斷融資步入高速成長(zhǎng)軌道；
資產(chǎn)迅速增值10-50倍；
媒體廣泛宣傳，企業(yè)知名度迅速提高；
股份全流通，資金運(yùn)作非常靈活；
中國(guó)企業(yè)海外上市和融資 上市策劃訂制服務(wù)的內(nèi)容
調(diào)查顯示，美國(guó)股市依然是中國(guó)海外上市公司最集中的市場(chǎng)。截至2004年11月2日，在美國(guó)納斯達(dá)克上市的14家中國(guó)內(nèi)陸公司的總市值已接近100億美元。已向納斯達(dá)克提交申請(qǐng)、等待上市的120家公司中，有相當(dāng)數(shù)量來(lái)自中國(guó)。“中國(guó)概念”在未來(lái)的兩三年內(nèi)仍然是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)10年內(nèi)，將會(huì)有1000家中國(guó)企業(yè)到海外上市。
在國(guó)外上市后，不但可以獲得充足的發(fā)展資本，而且可以提升企業(yè)形象，彰顯企業(yè)信用等級(jí)，完善公司治理制度，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力以及提高企業(yè)和股東財(cái)務(wù)規(guī)劃彈性等。選擇海外上市融資，有直接上市和間接上市兩種途徑。條件成熟的企業(yè)會(huì)選擇直接上市；對(duì)于相當(dāng)多的中國(guó)企業(yè)而言，直接海外上市的條件尚不夠成熟，且直接海外上市成本昂貴，上市所需時(shí)間通常在一年以上，而上市成功與否受外在因素影響較多，風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，反向兼并間接上市成了中國(guó)企業(yè)海外融資的最快最直接的途徑，反向兼并上市是指美國(guó)殼公司以增發(fā)新股的形式將控股權(quán)出讓給希望上市的中國(guó)企業(yè)。
海外上市融資優(yōu)勢(shì)
最短時(shí)間內(nèi)低成本籌資；
建立股東投資的退出渠道；
吸引和激勵(lì)管理人員；
增加公司市值和財(cái)富；
提升公司形象和知名度；
海外公司身份有利于公司國(guó)際化及產(chǎn)品開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)；
可用股票或現(xiàn)金完成收購(gòu)、兼并行為。
海外上市對(duì)中國(guó)企業(yè)的基本要求
具有獨(dú)立法人地位，產(chǎn)權(quán)明晰；
年銷售收入1億元人民幣以上；凈利潤(rùn)1千萬(wàn)元人民幣以上；
企業(yè)核心產(chǎn)品具有增長(zhǎng)性，處于行業(yè)前沿地位、具有獨(dú)特性或有較強(qiáng)的后續(xù)開(kāi)發(fā)能力；
有資本、銷售、市場(chǎng)占有率、利潤(rùn)等方面的3年以上成長(zhǎng)記錄，前景良好。
海外上市業(yè)務(wù)程序
選擇并聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的“海外上市投融資顧問(wèn)”；
整理、審核企業(yè)資料；
幫助企業(yè)在境外注冊(cè)公司；
協(xié)助企業(yè)用所注冊(cè)境外公司在國(guó)內(nèi)注冊(cè)外資公司，并與原企業(yè)資產(chǎn)合一；
在美國(guó)尋找合適的上市公司資源（美國(guó)各板塊的上市公司）；
提供多家目標(biāo)上市公司詳細(xì)資料及兼并的潛在條款；
安排企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人赴美考查目標(biāo)公司，確定兼并對(duì)象；
協(xié)助談判、完成兼并，并制作法律文件；
路演、媒體宣傳，向投資者傳遞關(guān)于兼并后新公司的有效信息；
選定做市商，協(xié)助企業(yè)完成融資計(jì)劃。
企業(yè)需要準(zhǔn)備的上市基本資料
公司介紹；
主要業(yè)務(wù)及產(chǎn)品介紹；
管理團(tuán)隊(duì)及股本結(jié)構(gòu)；
公司管理人對(duì)公司近期運(yùn)作的說(shuō)明；
財(cái)務(wù)報(bào)告（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表）；
財(cái)務(wù)審計(jì)鑒定書(shū)；
財(cái)務(wù)報(bào)告注解說(shuō)明。
創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)規(guī)則咨詢文件[中國(guó)]
創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市審核規(guī)則
創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序
創(chuàng)業(yè)企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件標(biāo)準(zhǔn)格式
創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市保薦制度暫行辦法
創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行審核委員會(huì)暫行辦法
《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與式準(zhǔn)則》（第9號(hào)）—?jiǎng)?chuàng)業(yè) 板公司招股說(shuō)明書(shū)
《關(guān)于公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》（第10號(hào)）—?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司上市公告書(shū)
深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則
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