相信不少散戶朋友都有這樣的經(jīng)歷和困惑：同時看好兩支股票冥思苦想最后挑選一支買入，結(jié)果買入的原地踏步甚至下跌，沒買的卻連續(xù)拉升一去不回。再或者一支股票短線已經(jīng)有了一定幅度的上漲，此時擺在你面前的選擇無外乎賣出或是持有，結(jié)果你決心賣出之后此股往往連續(xù)逼空上漲一去不回，而你選擇持有的時候卻又遇到調(diào)整洗盤甚至下跌出貨。那么就是是什么原因造成大部分散戶總是遇到一買就跌一賣就漲的難題？筆者試圖從主力行為學(xué)的角度對于這個命題做一個探索。
我們不妨用一個單一主力控盤的小盤股做一個引子。這里所謂的單主力控盤的小盤股，是指對于一支流通盤較小的股票，只有一個大資金坐莊集中運做，此主力最終將控制足夠多的籌碼達(dá)到高度控制盤的目的（例如最終控盤70%以上甚至更高），其他資金都是小規(guī)模的跟風(fēng)盤，與這個主力資金相比微不足道。假設(shè)我現(xiàn)在就是這個單一主力，那么我在做莊此股的過程中實際上可以很清楚的知道大多數(shù)散戶的動向。為什么呢？因為除了我的資金之外，都不是我的資金！這句話絕對不是廢話而恰恰是問題的關(guān)鍵！就是說盡管你作為一個散戶根本無法了解資金的整體動向，但是我作為此股的主力資金由于資金和控股份額都占有絕對優(yōu)勢。那么我會很清楚的知道，某天的操作，除了我的操作之外都是跟風(fēng)盤的操作，除了我的錢其余的都是別人的錢，除了我掛出的單剩下的都是別人掛的單。由于一只單一主力控盤的小盤股的走勢實際上完全由處于控制地位的主力資金所決定，也就是說只有主力出手拉升股價才會漲，主力不動作股價就不會有本質(zhì)的可持續(xù)的動作而只是隨機(jī)波動而已，散戶和其他跟風(fēng)資金的各自為戰(zhàn)對于股價不會產(chǎn)生根本性的影響。
主力和散戶，由于資金和持股數(shù)量的嚴(yán)重不對稱，主力就可以根據(jù)自己的戰(zhàn)略意圖控制股價的變動。同樣由于資金和持股數(shù)量的嚴(yán)重不對稱，主力對于資金動向的把握就具有與生俱來的優(yōu)勢，因為我們?nèi)绻A(yù)測一支股票的漲跌最重要的就是預(yù)知主流資金的動向，而高控盤的單一主力本身就代表著該股的唯一主流資金，他當(dāng)然知道自己的資金的動向，與之對立的散戶卻無法知道該主力的動向。如果我是該股主力，現(xiàn)在低位吸到了足夠的籌碼剛剛開始向上拉升，此時我的操盤計劃一定是隨機(jī)應(yīng)變根據(jù)跟風(fēng)盤的動向靈活處理而絕對不可能是一成不變的。當(dāng)市場上的大部分散戶和其他性質(zhì)的跟風(fēng)資金都在追漲買入該股的時候，我將考慮先洗出跟風(fēng)盤請搭順風(fēng)車的短線客下車，那么高拋部分籌碼砸盤或者停止主動買入就是我當(dāng)前可以考慮的策略。當(dāng)市場上的大部分散戶和其他性質(zhì)的跟風(fēng)資金追漲熱情不高或者逢高賣出該股的時候，我就可以考慮啟動該股單邊逼空向上拉升讓賣出的資金在高位追漲。由于我的資金占很大比例，其余資金的動向我便很容易掌握——除了我的都不是我的。而一旦經(jīng)過大幅度的拉升到了相對高位，主力就會采用相反的操作手法：跟風(fēng)盤多的時候就放貨給跟風(fēng)盤，跟風(fēng)盤少的時候就繼續(xù)拉升吸引更多的跟風(fēng)盤。
結(jié)論就是，主力很容易了解并且根據(jù)其他資金的動向制定和改變操作計劃。那么可想而知，如果你是一個散戶，盡管你的個人行為主力是不可能準(zhǔn)確知道的，但是你的行為往往是和大多數(shù)人的行為一致的（顯然與多數(shù)人一致是大概率事件而相反是小概率事件），通過盤面變化，掌握著大部分資金和籌碼的主力又容易準(zhǔn)確的感知到其他多數(shù)人正在采取的操作策略，然后制定與其他多數(shù)人的期望相反的短期的局部的操作計劃。這就是為什么市場中總是只有少數(shù)人能贏（即使局限到散戶群體，高手也永遠(yuǎn)只是其中一小部分人）的原因也是投機(jī)市場中逆向思維能夠取勝的根源。難怪很多散戶都有過類似下面這樣的感慨——為什么我不賣它不漲，我剛一賣它就狂漲，難道主力就差我這幾百上千股不成？其實不是因為主力就差你這幾股，而是你想到賣的時候其他人往往也在賣，在拉升之前，主力差的其實是多數(shù)人手中的那部分股票，很不幸，你恰好充當(dāng)了多數(shù)人中的一員而已。
